Mercados en terreno inestable
El sentimiento de trading se mantiene mayormente apagado al inicio del viernes, antes de un fin de semana ajetreado. Las señales incipientes de distensión en las tensiones entre EE. UU. e Irán se ven contrarrestadas por los riesgos inminentes para las principales rutas marítimas globales.
Las autoridades iraníes reiteraron la necesidad de una retirada total de Israel del sur del Líbano, mientras que informes no verificados indicaron que Teherán podría comenzar mañana al mediodía con los «primeros pasos» para bloquear el estrecho de Bab el-Mandeb. Los hutíes de Yemen podrían intentar bloquearlo si fuera necesario. De confirmarse, esto supondría un importante riesgo de escalada para el comercio mundial y los flujos de energía, aunque los mercados se mantienen cautelosos por la falta de verificación.
Mientras tanto, la Agencia Internacional de la Energía (AIE) advirtió que Europa podría contar con reservas de combustible para aviones para unas seis semanas, mientras que el Grupo de los Siete (G7) destacó los riesgos económicos de la guerra y señaló que podría tomar medidas sobre la inflación y las cadenas de suministro.
Por otra parte, Lakshman Achuthan, del Instituto de Investigación del Ciclo Económico (ECRI), afirmó que un aumento generalizado de la inflación mundial, más allá del reciente repunte de los precios del petróleo, está surgiendo como un tema macroeconómico clave. El Instituto de Investigación del Ciclo Económico (ECRI), una organización independiente de pronósticos con sede en la ciudad de Nueva York, se especializa en analizar y predecir los ciclos económicos y es conocido por identificar puntos de inflexión en el crecimiento, la inflación y el empleo.
Por el lado positivo, el optimismo se vio respaldado por los comentarios alentadores del presidente de EE. UU., Donald Trump, quien afirmó que el conflicto podría terminar «muy pronto» y señaló que ha habido avances en Líbano, incluidos avances en las negociaciones de alto el fuego y un posible acercamiento entre EE. UU. e Irán durante el fin de semana.
Los últimos datos de EE. UU. mostraron señales mixtas, aunque en general sólidas: las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo fueron de 207 mil frente a las 215 mil esperadas; el índice empresarial de abril de la Reserva Federal de Filadelfia (Philly Fed) se ubicó en +26,7 frente al +10,0 previsto; y la producción industrial de marzo fue del -0,5% frente al +0,1% esperado.
Los funcionarios de la Reserva Federal (Fed) ofrecieron una orientación cautelosa. Miran, de la Fed, prevé tres recortes de tasas este año, en lugar de los cuatro que esperaba antes de la guerra. Williams, de la Fed, afirmó que todavía no corresponde ofrecer orientación específica sobre las perspectivas y señaló indicios tempranos de interrupciones en la cadena de suministro.
En los mercados en general, el índice del dólar estadounidense (DXY) sigue débil tras no lograr sostener un rebote desde un mínimo de seis semanas. EURUSD oscila tras retroceder desde un máximo de siete semanas, GBPUSD cae por tercer día consecutivo y USDJPY sube por tercera sesión seguida. AUDUSD se recupera tras retroceder desde su nivel más alto desde 2022, NZDUSD continúa a la baja y USDCAD cae por quinto día consecutivo hasta un mínimo de tres semanas. El oro no muestra una dirección clara tras dos días de pérdidas, luego de alcanzar un máximo de un mes; el petróleo crudo sigue bajo presión tras revertir un rebote desde un mínimo de un mes; Bitcoin (BTC) hace una pausa tras dos días de subidas y Ethereum (ETH) cae por segundo día consecutivo. Por su parte, las acciones de Asia-Pacífico registran ligeras ganancias, en línea con los índices bursátiles estadounidenses.
El oro sigue incierto y apunta a una tendencia alcista de tres semanas
Los precios del oro se mantienen laterales y sin una dirección clara tras caer durante dos días, luego de retroceder desde un máximo de un mes. Aun así, el metal precioso se encamina a una tendencia alcista de tres semanas, ya que la incertidumbre en los mercados financieros globales y un dólar más débil impulsan a los operadores hacia este activo refugio tradicional. Sin embargo, el impulso sigue siendo limitado por la cautela ante la posibilidad de que EE. UU. e Irán mantengan conversaciones de paz durante el fin de semana. El aumento de las compras de los bancos centrales también respalda las ganancias del metal precioso, aunque el avance de las acciones pone en entredicho el optimismo alcista.
EURUSD avanza lentamente, GBPUSD cae y USDJPY sube
Aunque el euro (EUR) y la libra esterlina (GBP) se encaminan a cerrar la semana con ganancias frente al USD, el EURUSD sigue sin una dirección clara tras retroceder desde un máximo de siete semanas. Por su parte, el GBPUSD cae por tercer día consecutivo debido a un rebote correctivo del USD. Mientras tanto, el USDJPY prolonga su racha alcista de tres días, pese a la postura restrictiva del Banco de Japón (BoJ) y a la debilidad del USD, mientras los mercados consolidan.
El responsable de política monetaria del Banco Central Europeo (BCE), Kazaks, afirmó que las expectativas del mercado de dos subidas de tasas este año son razonables. Por su parte, el gobernador del Banco de Japón (BoJ), Kazuo Ueda, señaló que el aumento de los precios del petróleo está frenando el crecimiento de Japón y elevando la inflación, y lo calificó como un shock de oferta. También añadió que la política monetaria sigue siendo muy expansiva, con tasas de interés reales bajas, y que dependerá de los datos, sin dar señales claras sobre las tasas a corto plazo.
AUDUSD avanza ligeramente, NZDUSD cae y USDCAD alcanza un mínimo de tres semanas
El ánimo cauteloso del mercado, junto con un rebote correctivo del USD y señales mixtas de China, está presionando a las divisas de Oceanía (AUD, NZD y CAD), aunque estas siguen encaminadas a cerrar la semana con ganancias frente al USD. Al mismo tiempo, la incertidumbre política en Nueva Zelanda y los menores precios del petróleo crudo contribuyen a la consolidación reciente del AUDUSD, NZDUSD y USDCAD.
En China, el gobernador del Banco Popular de China (PBOC), Pan Gongsheng, expresó confianza en el crecimiento a largo plazo y afirmó que la política se mantendrá adecuadamente expansiva. Esto cuenta con el respaldo de los planes de la Comisión Nacional de Desarrollo y Reforma (NDRC) para impulsar el consumo, sectores de alto crecimiento como la inteligencia artificial (AI) y la economía digital, así como la seguridad energética.
En Nueva Zelanda, la incertidumbre aumentó cuando el primer ministro Christopher Luxon desestimó los informes sobre un desafío a su liderazgo, mientras que los malos resultados en las encuestas y los riesgos electorales podrían cobrar mayor importancia con el tiempo.
El petróleo crudo y las criptomonedas bajan gradualmente; las acciones registran ganancias moderadas
El petróleo crudo WTI se encamina a una segunda caída semanal consecutiva ante las crecientes expectativas de un acuerdo de paz entre EE. UU. e Irán en las conversaciones del fin de semana, especialmente después de que Israel aceptara un alto el fuego en el Líbano. Sin embargo, el riesgo de que Teherán bloquee una ruta comercial en el estrecho de Bab el-Mandeb, junto con las firmes exigencias de Irán, limita el optimismo del mercado y mantiene el impulso bajo control.
El Bitcoin (BTC) y el Ethereum (ETH) se encaminan a registrar su tercera ganancia semanal consecutiva, pese a las pérdidas intradía provocadas por un rebote correctivo del dólar estadounidense. Las expectativas de una pronta distensión de las tensiones con Irán y un dólar estadounidense más débil han respaldado la demanda de criptomonedas.
Por otra parte, las acciones de Asia-Pacífico tuvieron un desempeño inferior, ya que los traders redujeron su exposición antes del fin de semana pese a las señales positivas de Wall Street, lo que refleja cautela ante la incertidumbre geopolítica. Aun así, la región registró leves ganancias, en línea con el sólido desempeño de las acciones estadounidenses. El Nasdaq prolongó su racha alcista por duodécima sesión consecutiva, impulsado por novedades de Anthropic y comentarios de Donald Trump, aunque las declaraciones negativas previas de Pete Hegseth presionaron brevemente el ánimo del mercado. Intel, Cisco y Texas Instruments destacaron entre las empresas con mejor desempeño, mientras que Netflix cayó un 8% después del cierre tras publicar una previsión débil.
Últimos movimientos de los principales activos
- El petróleo crudo WTI registra pérdidas moderadas cerca de $90.00 y, al momento de redactar, se encamina a una segunda semana de tendencia bajista.
- El oro no encuentra una dirección clara en torno a los $4,800 tras dos días de caída, mientras parece encaminarse a una tendencia alcista de tres semanas.
- El Índice del dólar estadounidense (DXY) tiene dificultades para prolongar el rebote correctivo del jueves desde un mínimo de seis semanas y ronda los 98.30 en su última cotización.
- Wall Street cerró al alza, mientras que las acciones de Asia-Pacífico registraron leves avances. Por su parte, las acciones de Europa y el Reino Unido mostraron un comportamiento mixto durante las primeras horas de negociación.
- Bitcoin (BTC) y Ethereum (ETH) mantienen una ligera presión vendedora, pese a la tendencia alcista de las últimas tres semanas. Cotizan cerca de los $74,800 y $2,330, respectivamente.
Un viernes tranquilo y un fin de semana movido….
Los datos de nivel intermedio de Canadá y la eurozona, junto con los discursos de funcionarios del Banco Central Europeo (BCE), el Banco de Inglaterra (BoE) y la Reserva Federal (Fed), impulsarán el trading de momentum el viernes. Sin embargo, la atención principal estará puesta en las conversaciones sobre un acuerdo de paz entre EE. UU. e Irán, previstas para el fin de semana, y en las novedades sobre informes no confirmados de que Teherán estaría dispuesto a bloquear el estrecho de Bab el-Mandeb.
Dados los datos recientes de EE. UU. y el sentimiento mixto que favorece al USD (dólar estadounidense), una nueva caída del apetito por el riesgo podría fortalecer la recuperación del dólar. En ese caso, el EURUSD podría ceder parte de sus ganancias semanales, mientras que el oro, Bitcoin (BTC) y Ethereum (ETH) podrían bajar.
Mientras tanto, el petróleo crudo podría repuntar si se estancan los avances en el acuerdo de paz entre Estados Unidos e Irán, mientras que las señales contradictorias de los funcionarios del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) podrían favorecer a otros activos y ejercer nueva presión bajista sobre el USD (dólar estadounidense).
Pronósticos para los principales activos
- Se espera un movimiento alcista: oro y plata
- Es probable que continúe la caída: USDCHF, BTCUSD, ETHUSD, USDJPY
- Se anticipa un movimiento lateral: USDCAD, Nasdaq, DJI30, USDCNH, AUDUSD, NZDUSD, dólar estadounidense
- Se vislumbra una caída lenta y gradual: DAX, FTSE 100, EURUSD, petróleo crudo, GBPUSD
¡Que la suerte te acompañe en el trading!
