Pasar berada dalam situasi genting
Sentimen trading masih cenderung lesu pada awal Jumat menjelang akhir pekan yang padat agenda. Tanda-tanda awal meredanya ketegangan AS-Iran diimbangi oleh risiko yang membayangi jalur pelayaran utama dunia.
Pejabat Iran kembali menegaskan perlunya penarikan penuh pasukan Israel dari Lebanon selatan. Sementara itu, laporan yang belum terverifikasi menyebutkan bahwa Teheran dapat mulai mengambil “langkah awal” untuk memblokade Selat Bab al-Mandab mulai tengah hari besok, dan kelompok Houthi di Yaman mungkin akan mencoba melakukan blokade jika diperlukan. Jika terkonfirmasi, hal ini akan meningkatkan risiko eskalasi secara signifikan bagi perdagangan global dan arus energi, meski pasar tetap berhati-hati karena belum ada verifikasi.
Sementara itu, Badan Energi Internasional (IEA) memperingatkan bahwa persediaan bahan bakar jet di Eropa mungkin hanya cukup untuk sekitar enam pekan. Kelompok Tujuh (G7) juga menyoroti risiko ekonomi akibat perang dan mengisyaratkan kemungkinan tindakan terkait inflasi serta rantai pasok.
Di sisi lain, Lakshman Achuthan dari Economic Cycle Research Institute (ECRI) mengatakan bahwa kenaikan inflasi global secara luas—di luar lonjakan harga minyak baru-baru ini—mulai menjadi tema makroekonomi utama. Economic Cycle Research Institute (ECRI) adalah lembaga prakiraan independen yang berbasis di New York City. Lembaga ini berfokus menganalisis dan memprediksi siklus bisnis, serta dikenal mampu mengidentifikasi titik balik dalam pertumbuhan, inflasi, dan lapangan kerja.
Dari sisi positif, sentimen mendapat dukungan dari pernyataan optimistis Presiden AS Donald Trump. Ia mengatakan bahwa konflik dapat berakhir “dalam waktu dekat” dan menyoroti kemajuan di Lebanon, termasuk perkembangan terkait gencatan senjata dan kemungkinan keterlibatan AS-Iran pada akhir pekan.
Data AS terbaru menunjukkan sinyal yang beragam, tetapi secara umum kuat. Klaim awal tunjangan pengangguran tercatat 207 ribu, dibandingkan perkiraan 215 ribu; indeks bisnis Federal Reserve Philadelphia (Philly Fed) untuk April berada di +26,7, dibandingkan perkiraan +10,0; sementara produksi industri Maret tercatat -0,5%, dibandingkan perkiraan +0,1%.
Pejabat Federal Reserve (Fed) menyampaikan panduan dengan hati-hati. Miran dari Fed memperkirakan tiga kali pemangkasan suku bunga tahun ini, dibandingkan empat kali sebelum perang. Sementara itu, Williams dari Fed mengatakan bahwa belum tepat untuk memberikan panduan spesifik ke depan dan mencatat adanya tanda-tanda awal gangguan rantai pasok.
Di pasar yang lebih luas, Indeks Dolar AS (DXY) masih melemah setelah gagal mempertahankan pemulihan dari level terendah dalam enam pekan. EURUSD bergerak naik-turun setelah berbalik arah dari level tertinggi dalam tujuh pekan, GBPUSD turun untuk hari ketiga berturut-turut, dan USDJPY naik untuk sesi ketiga berturut-turut. AUDUSD pulih setelah mundur dari level tertinggi sejak 2022, NZDUSD terus melemah, dan USDCAD turun untuk hari kelima berturut-turut hingga mencapai level terendah dalam tiga pekan. Harga emas belum menunjukkan arah yang jelas setelah turun selama dua hari menyusul pencapaian level tertinggi dalam sebulan. Minyak mentah masih tertekan setelah berbalik arah dari pemulihan sejak level terendah dalam sebulan. Bitcoin (BTC) berhenti sejenak setelah naik selama dua hari, sedangkan Ethereum (ETH) turun untuk hari kedua berturut-turut. Saham Asia-Pasifik mencatat kenaikan tipis, sejalan dengan indeks acuan saham AS.
Harga emas masih rentan, mengincar tren naik tiga pekan
Harga emas bergerak mendatar tanpa arah yang jelas setelah turun selama dua hari menyusul kemunduran dari level tertinggi dalam sebulan. Meski demikian, emas batangan berpeluang mencatat tren naik selama tiga pekan karena ketidakpastian di pasar keuangan global dan USD yang melemah mendorong trader beralih ke aset safe haven tradisional. Namun, momentum kenaikannya masih terbatas karena pasar berhati-hati menjelang kemungkinan perundingan damai AS-Iran pada akhir pekan. Pembelian yang meningkat oleh bank sentral juga mendukung kenaikan logam mulia ini, meski penguatan saham menahan sentimen bullish.
EURUSD bergerak terbatas, GBPUSD turun, USDJPY naik
Meski euro (EUR) dan pound (GBP) berpeluang menguat terhadap USD dalam sepekan, EURUSD belum menunjukkan arah yang jelas setelah berbalik dari level tertinggi dalam tujuh pekan. Sementara itu, GBPUSD turun untuk hari ketiga berturut-turut akibat pemulihan korektif USD. USDJPY memperpanjang kenaikan selama tiga hari berturut-turut, mengabaikan sikap hawkish Bank of Japan (BoJ) dan USD yang melemah seiring konsolidasi pasar.
Pengambil kebijakan Bank Sentral Eropa (ECB), Kazaks, mengatakan bahwa ekspektasi pasar terhadap dua kali kenaikan suku bunga tahun ini cukup beralasan. Gubernur Bank of Japan (BoJ) Kazuo Ueda juga mencatat bahwa kenaikan harga minyak memperlambat pertumbuhan Jepang sekaligus meningkatkan inflasi, dan menyebutnya sebagai guncangan pasokan. Ia menambahkan bahwa kebijakan masih sangat akomodatif, dengan suku bunga riil yang rendah, dan akan tetap bergantung pada data tanpa memberikan panduan yang jelas mengenai suku bunga dalam waktu dekat.
AUDUSD naik tipis, NZDUSD turun, USDCAD mencapai level terendah dalam tiga pekan
Suasana pasar yang berhati-hati, pemulihan korektif USD, dan sinyal yang beragam dari China menekan mata uang Antipodean (AUD, NZD, dan CAD), meski ketiganya masih berpeluang menguat terhadap USD dalam sepekan. Pada saat yang sama, ketidakpastian politik di Selandia Baru dan harga minyak mentah yang melemah turut mendorong konsolidasi AUDUSD, NZDUSD, dan USDCAD baru-baru ini.
Di China, Gubernur People's Bank of China (PBOC) Pan Gongsheng menyatakan keyakinannya terhadap pertumbuhan jangka panjang dan mengatakan kebijakan akan tetap cukup longgar. Hal ini didukung oleh rencana National Development and Reform Commission (NDRC) untuk mendorong konsumsi, mengembangkan sektor-sektor dengan pertumbuhan tinggi seperti Artificial Intelligence (AI) dan ekonomi digital, serta menjaga keamanan energi.
Di Selandia Baru, ketidakpastian meningkat setelah Perdana Menteri Christopher Luxon membantah laporan tentang tantangan terhadap kepemimpinannya. Sementara itu, hasil jajak pendapat yang melemah dan risiko pemilu dapat menjadi semakin penting seiring waktu.
Harga minyak mentah dan cryptocurrency melemah, sementara saham mencatat kenaikan tipis
Minyak mentah WTI menuju penurunan mingguan berturut-turut untuk pekan kedua karena harapan akan tercapainya kesepakatan damai AS-Iran dalam perundingan akhir pekan semakin meningkat, terutama setelah Israel menyetujui gencatan senjata di Lebanon. Namun, risiko kemungkinan pemblokiran jalur perdagangan oleh Teheran di Selat Bab al-Mandab, serta tuntutan tegas Iran, membatasi optimisme pasar dan menahan momentum.
Bitcoin (BTC) dan Ethereum (ETH) sama-sama berpotensi mencatat kenaikan mingguan untuk pekan ketiga berturut-turut, meski mengalami penurunan intraday akibat rebound korektif USD. Harapan akan meredanya ketegangan Iran dalam waktu dekat dan USD yang lebih lemah telah mendukung permintaan cryptocurrency.
Di kawasan lain, saham Asia-Pasifik berkinerja lebih buruk karena trader mengurangi eksposur menjelang akhir pekan meski ada sentimen positif dari Wall Street. Hal ini mencerminkan kehati-hatian di tengah ketidakpastian geopolitik. Meski demikian, kawasan ini tetap mencatat kenaikan tipis sejalan dengan kinerja kuat saham AS. Nasdaq memperpanjang reli hingga sesi ke-12 berturut-turut, didukung oleh perkembangan dari Anthropic dan komentar Donald Trump, meski pernyataan negatif Pete Hegseth sebelumnya sempat menekan sentimen. Intel, Cisco, dan Texas Instruments mencatat kinerja kuat, sementara Netflix turun 8% setelah jam perdagangan akibat proyeksi yang lemah.
Pergerakan terbaru aset-aset utama
- Minyak mentah WTI mencatat penurunan tipis di sekitar $90.00 dan saat ini berada dalam tren turun selama dua pekan.
- Harga emas belum menunjukkan arah yang jelas di sekitar $4,800 setelah melemah selama dua hari, tetapi tampaknya akan mencatat tren naik selama tiga pekan.
- Indeks Dolar AS (DXY) kesulitan melanjutkan rebound korektif pada Kamis dari level terendah dalam enam pekan. Terakhir, indeks ini bergerak di sekitar 98.30.
- Wall Street ditutup menguat, sementara saham Asia-Pasifik bergerak naik tipis. Di sisi lain, saham-saham di Eropa dan Inggris bergerak beragam pada awal sesi perdagangan.
- Bitcoin (BTC) dan Ethereum (ETH) masih berada di bawah tekanan jual ringan, meski tengah berada dalam tren naik selama tiga pekan. Keduanya diperdagangkan di sekitar $74,800 dan $2,330.
Jumat yang tenang dan akhir pekan yang sibuk….
Data tingkat menengah dari Kanada dan Zona Euro, serta pidato pejabat European Central Bank (ECB), Bank of England (BoE), dan Federal Reserve (Fed), akan mendorong trading momentum pada Jumat. Namun, perhatian utama akan tertuju pada perundingan kesepakatan damai AS-Iran yang diperkirakan berlangsung akhir pekan ini dan perkembangan terkait laporan yang belum terkonfirmasi tentang kesiapan Teheran untuk memblokir Selat Bab al-Mandab.
Dengan mempertimbangkan data AS terkini dan sentimen beragam yang mendukung USD (Dolar AS), penurunan selera risiko lebih lanjut dapat memperkuat pemulihan Greenback. Dalam kondisi tersebut, EURUSD mungkin memangkas sebagian kenaikan mingguannya, sementara emas, Bitcoin (BTC), dan Ethereum (ETH) berpotensi bergerak turun.
Sementara itu, harga minyak mentah mungkin rebound jika kemajuan dalam perundingan kesepakatan damai AS-Iran terhenti. Sinyal beragam dari pejabat Federal Open Market Committee (FOMC) dapat mendukung aset lainnya dan kembali menekan USD (Dolar AS).
Prediksi untuk aset unggulan
- Diperkirakan menguat: emas, perak
- Potensi penurunan lebih lanjut: USDCHF, BTCUSD, ETHUSD, USDJPY
- Diperkirakan bergerak sideways: USDCAD, Nasdaq, DJI30, USDCNH, AUDUSD, NZDUSD, Dolar AS
- Mengantisipasi Penurunan Bertahap: DAX, FTSE 100, EURUSD, Minyak Mentah, GBPUSD
Semoga keberuntungan menyertai trading Anda!
