Sau sự lạc quan ban đầu về thỏa thuận 'khuôn khổ' thương mại Mỹ-EU, những người tham gia thị trường đã đánh giá lại phản ứng của EU và thu hẹp lại thiên hướng tích cực trước đó. Pháp chỉ trích thỏa thuận, và Đức tỏ ra ít ủng hộ. Tương tự, các quan chức Mỹ-Trung đã không công bố việc tạm dừng thuế quan trong 90 ngày trong cuộc họp của họ tại Stockholm, kéo dài các cuộc đàm phán sang thứ Ba. Cuộc gặp giữa Tổng thống Mỹ Donald Trump và Thủ tướng Anh Keir Starmer cũng không cung cấp chi tiết về một thỏa thuận thương mại cuối cùng giữa Mỹ-Anh, thay vào đó tập trung vào các vấn đề chính trị, làm suy giảm sự lạc quan về thương mại trước đó.
Ở những nơi khác, Tổng thống Trump bày tỏ sự thất vọng về việc thiếu hòa bình giữa Ukraine và Nga, cho Moscow 10-15 ngày để hoàn tất các cuộc đàm phán, giảm từ 50 ngày được đề cập vào đầu tháng Bảy. Nếu đàm phán thất bại, Mỹ sẽ áp đặt các biện pháp trừng phạt nặng nề đối với Nga, bao gồm thuế quan thứ cấp 100% đối với các quốc gia nhập khẩu dầu của Nga – đặc biệt nhắm vào Trung Quốc và Ấn Độ, những nước đã tăng nhập khẩu dầu kể từ khi chiến tranh. Đáp lại, Dmitry Medvedev, một cố vấn của Tổng thống Nga Putin, đã cáo buộc ông Trump đang chơi một "trò chơi tối hậu thư" với Nga.
Ông Trump cũng cho thấy sự sẵn sàng đối thoại với Triều Tiên nếu nước này không chấm dứt các chương trình hạt nhân của mình, sau khi Triều Tiên từ chối việc bị phủ nhận vị thế hạt nhân. Ngoài ra, ông Trump đã chặn Tổng thống Đài Loan dừng chân tại New York, với lý do phản đối từ Trung Quốc. Tại Trung Đông, ông Trump dường như ít ủng hộ hơn lập trường của Israel về viện trợ nhân đạo cho Gaza, trong khi chỉ trích hành vi của Iran. Trong khi đó, Thủ tướng Anh Keir Starmer tuyên bố rằng Hamas không có chỗ trong bất kỳ chính phủ Palestine nào trong tương lai.
Về mặt kinh tế, với việc thiếu dữ liệu lớn và tâm trạng thận trọng trước cuộc họp của Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC) vào thứ Tư, những bất ổn về thương mại và chính trị đã giúp thúc đẩy Đô la Mỹ. Chỉ số Đô la Mỹ (DXY) đã ghi nhận mức tăng hàng ngày lớn nhất trong 11 tuần. Điều này, kết hợp với sự thất vọng của các nhà lãnh đạo EU về thỏa thuận thương mại EU-Mỹ và những bình luận ôn hòa của Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB), đã đè nặng lên EUR/USD, đẩy nó xuống mức giảm mạnh nhất kể từ đầu tháng Năm.
Ông Trump cũng nhắc lại sự thúc đẩy của mình về việc giảm lãi suất, mặc dù ông đã kiềm chế không bình luận về việc sa thải Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Jerome Powell, nói rằng, “Ông ấy sẽ rời đi khá sớm. Tôi sẽ rất nhớ ông ấy.” Trong khi đó, Bộ Tài chính Mỹ báo hiệu kế hoạch tăng vay nợ liên bang lên 1 nghìn tỷ USD trong Quý 3, với một thông báo tái cấp vốn hàng quý dự kiến hôm nay, điều này có thể ảnh hưởng đến thị trường và gây áp lực lên Đô la Mỹ nếu chính phủ tiếp tục phát hành trái phiếu Kho bạc để tài trợ cho thâm hụt của mình.
Tại Anh, GBP/USD đã giảm xuống mức thấp nhất kể từ ngày 20 tháng 5, đánh dấu ngày giảm thứ năm liên tiếp. Việc thiếu tiến triển trong các cuộc đàm phán thương mại Mỹ-Anh, cùng với dữ liệu bán lẻ yếu của Anh và sự gia tăng nhanh nhất của chỉ số giá cả tại các cửa hàng của Anh kể từ tháng 4 năm 2024, đã làm tăng thêm xu hướng giảm.
Tại châu Á, các nhà hoạch định chính sách Nhật Bản vẫn lạc quan về thương mại, và các tín hiệu của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BoJ) có vẻ diều hâu, mặc dù BoJ dự kiến sẽ giữ nguyên lãi suất tại cuộc họp tháng Tám. Tại Canada, Thủ tướng Mark Carney tuyên bố rằng các cuộc đàm phán thương mại với Mỹ đang trong giai đoạn căng thẳng.
Đô la Úc (AUDUSD) đã trải qua chuỗi ba ngày giảm giá, trong khi Đô la New Zealand (NZDUSD) dao động sau khi giảm ba ngày liên tiếp. USDCAD đã tăng trong ba ngày trước khi giảm trở lại do giá dầu thô tăng vọt, được thúc đẩy bởi sự không hành động của OPEC+ và căng thẳng địa chính trị ảnh hưởng đến nguồn cung năng lượng.
Sức mạnh của Đô la Mỹ và hoạt động củng cố vị thế cuối tháng đã khiến vàng phá vỡ ngưỡng hỗ trợ quan trọng $3,330, kéo dài chuỗi bốn ngày giảm giá trước khi phục hồi từ mức thấp nhất ba tuần. Trong khi đó, Bitcoin (BTCUSD) đã chứng kiến mức giảm hàng ngày lớn nhất trong gần hai tuần, trong khi Ethereum (ETHUSD) đảo chiều từ mức cao nhất năm, đánh dấu mức giảm hàng ngày lớn nhất kể từ ngày 23 tháng 7 sau khi kết thúc chuỗi bốn ngày tăng giá.
Lợi suất trái phiếu Kho bạc Mỹ tăng, trong khi lợi suất của Nhật Bản giảm. Thị trường chứng khoán Mỹ bắt đầu tuần một cách tích cực, với Nasdaq và S&P 500 hướng tới các mức cao kỷ lục, mặc dù Dow Jones đóng cửa với những tổn thất nhỏ. Tâm lý thị trường chung vẫn thận trọng, với các cập nhật thương mại và chính trị trái chiều trước thềm các kết quả thu nhập quan trọng của Quý 2 trong tuần này.
Pháp chỉ trích gay gắt thỏa thuận thương mại EU-Mỹ, và Đức tỏ ra ít lạc quan, đè nặng lên EURUSD trong bối cảnh bất ổn thương mại và chính trị gia tăng ở châu Âu. Các cuộc thảo luận về khả năng cắt giảm lãi suất của Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) và áp lực kinh tế, kết hợp với đồng Đô la Mỹ mạnh hơn, đã đẩy EURUSD xuống mức thấp nhất hai tuần sau mức giảm hàng ngày lớn nhất trong 11 tuần.
Trong khi đó, USDJPY đã tăng trong ba ngày liên tiếp nhưng đã giảm trở lại từ mức cao nhất một tuần, đối mặt với ngày giảm giá đầu tiên sau bốn ngày. Những lo ngại về kế hoạch tăng lãi suất của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BoJ) và những manh mối trái chiều về chính phủ của Thủ tướng Ishiba đã hỗ trợ đồng Yên Nhật (JPY) do sức hấp dẫn trú ẩn an toàn của nó. Điều này, kết hợp với tâm lý thị trường thận trọng trước cuộc họp của Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC) trong tuần này, các thông báo của BoJ và các sự kiện lớn khác, đã góp phần vào sự sụt giảm của USDJPY.
GBPUSD đã giảm do không có cập nhật về thỏa thuận thương mại Mỹ-Anh, sự tập trung của Thủ tướng Anh Starmer vào các vấn đề chính trị, và dữ liệu yếu của Anh, bao gồm cả Doanh số bán lẻ CBI đáng thất vọng và sự gia tăng mạnh của chỉ số giá tại các cửa hàng theo Hiệp hội Bán lẻ Anh. Sức mạnh của Đô la Mỹ trước các sự kiện quan trọng bắt đầu từ thứ Tư càng gây thêm áp lực cho cặp Cable, đặc biệt là khi Anh có ít tin tức tích cực để hỗ trợ đồng bảng.
AUDUSD và NZDUSD đã tạm dừng chuỗi ba ngày giảm giá, đạt mức thấp nhất trong hơn một tuần, trong khi USD/CAD tạm dừng tại mức cao nhất tuần sau khi tăng trong ba ngày liên tiếp. Tâm lý thị trường thận trọng, thiếu tin tức tích cực từ Trung Quốc, và một đồng Đô la Mỹ mạnh hơn đã đè nặng lên các đồng tiền Antipodean. Trong khi đó, sự sụt giảm của USDCAD có khả năng bị ảnh hưởng bởi sự tăng vọt gần đây của giá dầu thô trong bối cảnh OPEC+ và căng thẳng địa chính trị.
Dầu thô đã tăng mạnh nhất trong gần bốn tuần, được thúc đẩy bởi việc OPEC+ giữ vững chính sách sản lượng và căng thẳng địa chính trị gia tăng, giúp nó phục hồi sau xu hướng giảm hai tuần, bất chấp đồng Đô la Mỹ mạnh hơn.
Vàng đã giảm ngày thứ tư liên tiếp, phá vỡ ngưỡng hỗ trợ quan trọng $3,330 trước khi ổn định. Kim loại quý này đã chật vật để tận dụng vị thế trú ẩn an toàn của mình, bị đè nặng bởi đồng Đô la Mỹ vững chắc hơn và hoạt động củng cố vị thế cuối tháng, khi nó không thể phá vỡ các mức kỹ thuật tăng giá quan trọng, đặc biệt là với tâm lý thị trường thận trọng trước các sự kiện lớn trong tuần này.
Cả các nhà giao dịch ngoại hối và tiền điện tử đều áp dụng một lập trường thận trọng vào thứ Hai trước báo cáo tiền điện tử quan trọng của Nhà Trắng, dự kiến được công bố vào ngày 30 tháng 7. Bitcoin (BTCUSD) và Ethereum (ETHUSD) cũng bị ảnh hưởng bởi việc thanh lý bắt buộc các vị thế mua lớn. Ngoài ra, việc định vị vị thế cuối tháng đã góp phần vào sự sụt giảm của các loại tiền điện tử hàng đầu trước một sự phục hồi nhẹ vào đầu ngày thứ Ba.
Không giống như lịch kinh tế nhẹ nhàng của ngày thứ Hai, thứ Ba mang đến dữ liệu quan trọng của Mỹ: Niềm tin Tiêu dùng của Conference Board (CB), Cơ hội Việc làm JOLTS, và Chỉ số Giá Nhà ở. Mặc dù những dữ liệu này có thể không ảnh hưởng mạnh mẽ đến Đô la Mỹ trừ khi có sự khác biệt cực đoan, các nhà giao dịch có khả năng sẽ định vị bản thân cho FOMC vào thứ Tư, GDP Quý 2 của Mỹ và NFP của Mỹ vào thứ Sáu. Bất kỳ tín hiệu nào trước những sự kiện này cũng có thể dẫn đến sự sụt giảm của các đồng tiền chính, tiền điện tử và hàng hóa, tạo cho chúng không gian để điều chỉnh trước các chất xúc tác quan trọng.
Ngoài dữ liệu, các cuộc thảo luận đang diễn ra về các thỏa thuận thương mại của Mỹ và căng thẳng địa chính trị (Nga, Ukraine, Israel, Iran, Gaza, Triều Tiên và Trung Quốc) sẽ giữ cho các nhà giao dịch luôn căng thẳng. Nếu sự lạc quan về thương mại suy yếu và rủi ro gia tăng, Đô la Mỹ có thể duy trì sức mạnh của mình, có khả năng đè nặng lên các đồng tiền chính như Euro (EUR), Bảng Anh (GBP) và Vàng. Giá dầu thô cũng có thể bị ảnh hưởng bởi các chỉ số tồn kho API hàng tuần của Mỹ và các cập nhật của OPEC+.
Cuối cùng, hành động thực sự bắt đầu vào thứ Tư, và bất cứ điều gì trước đó có thể chỉ là sự củng cố.
Sources
Chúc bạn giao dịch nhiều may mắn !
