Pasar Tertekan di Tengah Ketidakpastian Perdagangan dan Politik
Setelah optimisme awal terhadap kesepakatan “kerangka kerja” perdagangan AS-UE, pelaku pasar kembali menilai respons UE dan mengurangi bias positif sebelumnya. Prancis mengkritik kesepakatan tersebut, sementara Jerman hanya memberikan sedikit dukungan. Demikian pula, pejabat AS dan China tidak mengumumkan jeda tarif selama 90 hari dalam pertemuan mereka di Stockholm dan memperpanjang pembicaraan hingga Selasa. Pertemuan Presiden AS Donald Trump dan Perdana Menteri Inggris Keir Starmer juga tidak memberikan detail tentang kesepakatan perdagangan final AS-Inggris. Sebaliknya, pertemuan itu berfokus pada isu politik sehingga meredam optimisme perdagangan sebelumnya.
Sementara itu, Presiden Trump menyatakan frustrasi atas belum tercapainya perdamaian antara Ukraina dan Rusia. Ia memberi Moskow waktu 10–15 hari untuk menyelesaikan perundingan, lebih singkat dari 50 hari yang disebutkan pada awal Juli. Jika perundingan gagal, AS akan menjatuhkan sanksi berat terhadap Rusia, termasuk tarif sekunder sebesar 100% terhadap negara-negara yang mengimpor minyak Rusia—terutama China dan India, yang meningkatkan impor minyak sejak perang dimulai. Menanggapi hal tersebut, Dmitry Medvedev, penasihat Presiden Rusia Putin, menuduh Trump memainkan “permainan ultimatum” dengan Rusia.
Trump juga menyatakan kesiapannya untuk berunding dengan Korea Utara jika negara itu tidak menghentikan program nuklirnya, menyusul penolakan Korea Utara terhadap upaya untuk mencabut status nuklirnya. Selain itu, Trump menghalangi Presiden Taiwan untuk singgah di New York dengan alasan adanya keberatan dari China. Di Timur Tengah, Trump tampak kurang mendukung sikap Israel terkait bantuan kemanusiaan untuk Gaza, seraya mengkritik tindakan Iran. Sementara itu, PM Inggris Keir Starmer menyatakan bahwa Hamas tidak memiliki tempat dalam pemerintahan Palestina di masa depan.
Dari sisi ekonomi, minimnya rilis data penting dan sikap hati-hati menjelang rapat Federal Open Market Committee (FOMC) pada Rabu membuat ketidakpastian perdagangan dan politik turut menopang Dolar AS. Indeks Dolar AS (DXY) mencatat kenaikan harian terbesar dalam 11 pekan. Hal ini, ditambah kekecewaan para pemimpin UE terhadap kesepakatan dagang UE-AS dan komentar dovish European Central Bank (ECB), menekan EUR/USD hingga mencatat penurunan terbesar sejak awal Mei.
Trump kembali menyerukan suku bunga yang lebih rendah, tetapi tidak berkomentar tentang pemecatan Ketua Federal Reserve Jerome Powell. Ia berkata, “Dia akan segera pergi. Saya akan sangat merindukannya.” Sementara itu, Departemen Keuangan AS mengisyaratkan rencana untuk meningkatkan pinjaman pemerintah federal menjadi $1 triliun pada kuartal ketiga. Pengumuman pengembalian dana triwulanan diperkirakan akan disampaikan hari ini. Hal ini dapat memengaruhi pasar dan menekan Dolar AS jika pemerintah terus menerbitkan Treasury untuk mendanai defisitnya.
Di Inggris, GBP/USD turun ke level terendah sejak 20 Mei, mencatat penurunan selama lima hari berturut-turut. Minimnya kemajuan dalam perundingan perdagangan AS-Inggris, ditambah data penjualan ritel Inggris yang lemah dan kenaikan indeks harga toko Inggris tercepat sejak April 2024, memperkuat tren penurunan.
Di Asia, para pembuat kebijakan Jepang tetap optimistis terhadap perdagangan, sementara sinyal Bank of Japan (BoJ) tampak hawkish, meskipun BoJ diperkirakan akan mempertahankan suku bunga pada pertemuan Agustus. Di Kanada, Perdana Menteri Mark Carney menyatakan bahwa perundingan perdagangan dengan AS sedang memasuki fase intensif.
Dolar Australia (AUDUSD) mengalami penurunan selama tiga hari berturut-turut, sementara Dolar Selandia Baru (NZDUSD) bergerak naik-turun setelah turun selama tiga hari berturut-turut. USDCAD naik selama tiga hari sebelum melemah akibat lonjakan harga minyak mentah yang dipicu oleh sikap OPEC+ yang tidak mengambil tindakan dan ketegangan geopolitik yang memengaruhi pasokan energi.
Penguatan Dolar AS dan konsolidasi akhir bulan menyebabkan emas menembus level support penting $3.330. Penurunan beruntun selama empat hari berlanjut sebelum harga pulih dari level terendah dalam tiga pekan. Sementara itu, Bitcoin (BTCUSD) mencatat penurunan harian terbesar dalam hampir dua pekan, sedangkan Ethereum (ETHUSD) berbalik turun dari level tertinggi tahun ini dan mencatat kerugian harian terbesarnya sejak 23 Juli, setelah mengakhiri kenaikan selama empat hari berturut-turut.
Imbal hasil obligasi Treasury AS naik, sementara imbal hasil obligasi Jepang turun. Pasar saham AS memulai pekan dengan positif. Nasdaq dan S&P 500 bergerak mendekati rekor tertinggi, meski Dow Jones ditutup dengan penurunan tipis. Sentimen pasar secara keseluruhan tetap berhati-hati, di tengah beragam perkembangan perdagangan dan politik menjelang rilis laporan kinerja kuartal II yang penting pekan ini.
EURUSD turun, USDJPY naik
Prancis mengkritik keras kesepakatan dagang UE-AS, sementara Jerman menunjukkan sedikit optimisme. Hal ini membebani EURUSD di tengah meningkatnya ketidakpastian perdagangan dan politik di Eropa. Pembahasan mengenai potensi pemangkasan suku bunga oleh Bank Sentral Eropa (ECB) dan tekanan ekonomi, ditambah penguatan dolar AS, mendorong EURUSD ke level terendah dalam dua pekan setelah mencatat penurunan harian terbesar dalam 11 pekan.
Sementara itu, USDJPY naik selama tiga hari berturut-turut, tetapi kemudian mundur dari level tertinggi dalam sepekan dan mencatat penurunan harian pertamanya dalam empat hari. Kekhawatiran terkait rencana kenaikan suku bunga Bank of Japan (BoJ) dan sinyal beragam dari pemerintahan Perdana Menteri Ishiba mendukung yen Jepang (JPY) sebagai aset safe haven. Faktor ini, bersama sentimen pasar yang berhati-hati menjelang rapat Federal Open Market Committee (FOMC) pekan ini, pengumuman BoJ, dan sejumlah agenda penting lainnya, mendorong USDJPY melemah.
GBPUSD turun ke level terendah dalam 10 minggu setelah melemah selama empat hari berturut-turut
GBPUSD turun karena belum ada perkembangan terkait kesepakatan perdagangan AS-Inggris, Perdana Menteri Inggris Starmer berfokus pada isu politik, dan data Inggris lemah. Data tersebut mencakup penjualan ritel CBI yang mengecewakan dan kenaikan tajam indeks harga toko menurut British Retail Consortium. Penguatan dolar AS menjelang sejumlah peristiwa penting mulai Rabu semakin menekan pasangan Cable, terutama karena minimnya kabar positif dari Inggris yang dapat mendukung pound.
AUDUSD, NZDUSD, dan USDCAD masih tertekan
AUDUSD dan NZDUSD menghentikan penurunan selama tiga hari berturut-turut setelah menyentuh level terendah dalam lebih dari sepekan. Sementara itu, USD/CAD bertahan di level tertinggi mingguannya setelah naik selama tiga hari berturut-turut. Sentimen pasar yang berhati-hati, minimnya kabar positif dari China, dan penguatan Dolar AS menekan mata uang Australia dan Selandia Baru. Di sisi lain, penurunan USDCAD kemungkinan dipengaruhi oleh lonjakan harga minyak mentah baru-baru ini di tengah ketegangan OPEC+ dan geopolitik.
Kenaikan minyak mentah mereda, emas bergerak tipis setelah turun
Harga minyak mentah melonjak paling tinggi dalam hampir empat pekan, didorong oleh OPEC+ yang mempertahankan kebijakan produksinya dan meningkatnya ketegangan geopolitik. Hal ini membantu harga pulih dari tren penurunan selama dua pekan, meski Dolar AS menguat.
Harga emas turun untuk hari keempat berturut-turut, menembus level support penting $3,330 sebelum stabil. Logam mulia ini kesulitan memanfaatkan statusnya sebagai aset safe haven karena tertekan oleh penguatan Dolar AS dan konsolidasi akhir bulan. Emas juga gagal menembus level teknikal penting di sisi atas, terutama di tengah sentimen pasar yang berhati-hati menjelang sejumlah agenda besar pekan ini.
Mata uang kripto masih tertekan
Trader forex dan kripto sama-sama bersikap hati-hati pada Senin menjelang laporan penting Gedung Putih tentang kripto yang dijadwalkan rilis pada 30 Juli. Bitcoin (BTCUSD) dan Ethereum (ETHUSD) juga terdampak likuidasi paksa atas posisi long berukuran besar. Selain itu, penyesuaian posisi menjelang akhir bulan turut memicu penurunan mata uang kripto utama sebelum sedikit rebound pada awal Selasa.
Pergerakan terbaru aset-aset utama
- Minyak mentah WTI memangkas sebagian kenaikan harian terbesarnya dalam hampir sebulan, dengan pelemahan tipis di sekitar $66,80 pada saat berita ini ditulis.
- Setelah turun selama empat hari berturut-turut, harga emas berusaha pulih dari level terendah dalam tiga pekan, dengan kenaikan tipis ke sekitar $3.318 pada saat berita ini ditulis.
- Indeks Dolar AS (DXY) naik tipis ke sekitar 98,70, menguat selama empat hari berturut-turut meski kenaikan terbaru terbatas.
- Wall Street ditutup bervariasi, sementara futures saham sedikit melemah. Sementara itu, saham di Asia-Pasifik serta pasar saham Eropa dan Inggris belum menunjukkan arah yang jelas.
- Bitcoin dan Ethereum sama-sama menguat sambil memangkas kerugian hari sebelumnya, masing-masing naik ke $118,800 dan $3,810 pada perdagangan terbaru.
Hari yang sedikit lebih sibuk….
Berbeda dengan kalender ekonomi Senin yang sepi, Selasa akan menghadirkan data penting AS: CB Consumer Confidence, JOLTS Job Openings, dan Housing Price Index. Data tersebut mungkin tidak berdampak besar pada Dolar AS kecuali hasilnya ekstrem. Trader kemungkinan akan mengambil posisi menjelang FOMC pada Rabu, PDB AS kuartal II, dan NFP AS pada Jumat. Sinyal apa pun menjelang peristiwa tersebut dapat memicu koreksi pada mata uang utama, mata uang kripto, dan komoditas, sehingga memberi ruang bagi pergerakan korektif sebelum katalis utama.
Selain data, pembahasan yang terus berlangsung mengenai kesepakatan dagang AS dan ketegangan geopolitik (Rusia, Ukraina, Israel, Iran, Gaza, Korea Utara, dan China) akan membuat para trader tetap waspada. Jika optimisme perdagangan mereda dan risiko meningkat, dolar AS dapat mempertahankan kekuatannya, yang berpotensi menekan mata uang utama seperti Euro (EUR), Pound Inggris (GBP), dan emas. Harga minyak mentah juga dapat dipengaruhi oleh data persediaan mingguan API AS dan perkembangan OPEC+.
Pada akhirnya, pergerakan pasar yang sesungguhnya kemungkinan baru dimulai pada Rabu, sementara pergerakan sebelum itu kemungkinan hanya konsolidasi.
Prediksi untuk aset unggulan
- Diperkirakan bergerak bullish: USDCAD, Gold, USDJPY
- USDCHF Diperkirakan Turun Lebih Lanjut
- Diperkirakan bergerak sideways: Nasdaq, DJI30, USDCNH, AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD, Dolar AS, BTCUSD, ETHUSD, minyak mentah
- Penurunan perlahan dan bertahap diperkirakan: DAX, FTSE 100, EURUSD
Semoga keberuntungan menyertai trading Anda!
