บรรยากาศระมัดระวังก่อนการประชุมนโยบายการเงินของธนาคารกลางยุโรป (ECB) จำกัดแรงขับเคลื่อนของตลาดในช่วงต้นวันพฤหัสบดี โดยเฉพาะเมื่อความเชื่อมั่นเชิงบวกก่อนหน้านี้ในวอลล์สตรีทเริ่มจางลง และข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ออกมาเป็นบวก อย่างไรก็ตาม ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ยังคงถูกกดดัน ท่ามกลางความหวังว่าเฟดจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยเร็วกว่าที่คาด และเงินดอลลาร์สหรัฐอาจอ่อนค่าลงในอนาคตหากโดนัลด์ ทรัมป์ได้เป็นประธานาธิบดีสหรัฐฯ ซึ่งในช่วงหลังมีโอกาสเกิดขึ้นมากขึ้น
ความอ่อนค่าของดอลลาร์สหรัฐโดยรวม ประกอบกับโอกาสที่ ECB จะคงอัตราดอกเบี้ยด้วยท่าทีเข้มงวดที่เพิ่มขึ้น หนุนให้ EURUSD ปรับตัวขึ้น ขณะที่ GBPUSD เคลื่อนไหวผันผวนใกล้ระดับสูงสุดของปี ท่ามกลางรายงานการจ้างงานของสหราชอาณาจักรที่ออกมาผสมกันและการคาดการณ์ว่า Bank of England (BoE) จะดำเนินนโยบายเข้มงวด ส่วน USDJPY เผชิญแรงกดดันจากการแทรกแซงตลาดเงินของญี่ปุ่น โดยเคลื่อนไหวใกล้ระดับต่ำสุดในรอบหลายวัน
AUDUSD ฟื้นตัวจากความเสียหาย แต่ NZDUSD และ USDCAD ไม่ได้ปรับขึ้นตามการอ่อนค่าของดอลลาร์สหรัฐ ท่ามกลางความกังวลที่เพิ่มขึ้นในตลาดสินค้าโภคภัณฑ์จากมุมมองที่แตกต่างกันต่อการเติบโตทางเศรษฐกิจของจีน
น้ำมันดิบลดการขาดทุนรายสัปดาห์ หลังสต็อกลดลงมากกว่าคาด แต่ปัญหาเศรษฐกิจจีนเป็นอุปสรรคต่อแรงซื้อพลังงาน ขณะเดียวกัน รายงานที่ระบุว่าธนาคารประชาชนจีน (PBoC) จะกลับมาซื้อทองคำอีกครั้งหลังหยุดไป 2 เดือน ประกอบกับการอ่อนค่าของดอลลาร์สหรัฐ ช่วยให้แรงซื้อ XAUUSD ยังคงเป็นฝ่ายได้เปรียบ
BTCUSD และ ETHUSD ยังคงมีแนวโน้มทำกำไรรายสัปดาห์เป็นสัปดาห์ที่ 2 แม้ปิดวันก่อนหน้าในแดนลบ คู่คริปโทเคอร์เรนซีชั้นนำทั้ง 2 คู่นี้จึงยังมีปัจจัยหนุนความเชื่อมั่น ก่อนที่ Ethereum ETF อาจเปิดตัวในวันอังคาร และท่ามกลางความหวังว่าจะมีนโยบายที่เอื้อต่อการเทรดมากขึ้น เมื่อโอกาสที่โดนัลด์ ทรัมป์จะชนะการเลือกตั้งประธานาธิบดีสหรัฐฯ มีเพิ่มขึ้น
ต่อไปนี้คือความเคลื่อนไหวล่าสุดของสินทรัพย์หลัก:
- น้ำมันดิบ WTI มีแรงซื้อเข้ามาต่อเนื่องจากการฟื้นตัวในวันก่อนหน้าจากระดับต่ำสุดของเดือน โดยปรับขึ้น 0.60% ระหว่างวันมาอยู่ใกล้ $82.00 ณ เวลาที่รายงาน
- ทองคำ กลับมาปรับขึ้นหลังจากร่วงลงในวันก่อนจากระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ $2,483 โดยปรับขึ้นครึ่งเปอร์เซ็นต์ระหว่างวันมาอยู่ใกล้ $2,470 ล่าสุด
- ดัชนี USD ดีดตัวขึ้นจากระดับต่ำสุดในรอบ 4 เดือน พร้อมลดการร่วงลงรายวันที่รุนแรงที่สุดในรอบ 6 สัปดาห์ โดยเคลื่อนไหวใกล้ 103.85
- วอลล์สตรีท ปิดบวกเล็กน้อย ขณะที่หุ้นใน เอเชียแปซิฟิก ขยับขึ้นเล็กน้อยในช่วงที่ผ่านมา อย่างไรก็ตาม หุ้นในสหราชอาณาจักรและยุโรป ยังไม่มีทิศทางชัดเจนในช่วงชั่วโมงแรกของการซื้อขาย
- BTCUSD และ ETHUSD ทั้งคู่ยังคงแข็งค่าขึ้น โดยอยู่ที่ประมาณ $64,950 และ $3,440 ตามลำดับ ณ เวลาที่เขียนข่าวนี้
ดอลลาร์สหรัฐยังคงอยู่ในแนวโน้มขาลง…
แม้ตัวเลขการผลิตภาคอุตสาหกรรมและตลาดที่อยู่อาศัยของสหรัฐฯ ในเดือนมิถุนายนจะออกมาดี แต่ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ปรับตัวลงรายวันมากที่สุดในรอบ 5 สัปดาห์ ขณะทดสอบระดับต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนมีนาคม ดัชนีที่วัดค่าเงินดอลลาร์เมื่อเทียบกับสกุลเงินหลัก 6 สกุลนี้ยังเผชิญแรงกดดันจากถ้อยแถลงของเฟดที่มีแนวโน้มผ่อนคลาย และความไม่แน่นอนทางการเมืองก่อนการเลือกตั้งประธานาธิบดีสหรัฐฯ
เมื่อวันพุธ จอห์น วิลเลียมส์ ประธานเฟดสาขานิวยอร์กให้สัมภาษณ์กับ Wall Street Journal (WSJ) ว่า “การปรับลดอัตราดอกเบี้ยอาจเป็นสิ่งที่เหมาะสมในช่วงไม่กี่เดือนข้างหน้า” ในทำนองเดียวกัน คริสโตเฟอร์ วอลเลอร์ ผู้ว่าการเฟดกล่าวด้วยว่า เวลาที่จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยกำลังใกล้เข้ามา โดยพิจารณาจากการวิเคราะห์สถานการณ์ที่อาจเกิดขึ้น นอกจากนี้ โธมัส บาร์กิน ประธานเฟดสาขาริชมอนด์กล่าวว่า “การปรับลดอัตราดอกเบี้ย 25 basis points เพียงครั้งเดียวไม่ได้มีผลสำคัญไม่ทางใดก็ทางหนึ่ง ประเด็นคือจะเปลี่ยนแนวทางการสื่อสารเมื่อใด”
ควรกล่าวถึงว่า Beige Book รายเดือนของเฟดระบุถึงการชะลอตัวของกิจกรรมทางเศรษฐกิจ และสัญญาณที่เพิ่มขึ้นว่าบางภาคส่วนกำลังเผชิญกับการเติบโตที่หยุดชะงักหรือหดตัว
ในทางการเมือง แรงกดดันให้ประธานาธิบดีโจ ไบเดนคนปัจจุบันของสหรัฐฯ ถอนตัวจากการแข่งขันชิงตำแหน่งกำลังเพิ่มขึ้น เนื่องจากปัญหาสุขภาพ ซึ่งช่วยให้โดนัลด์ ทรัมป์ ผู้สมัครคู่แข่งได้รับความนิยมมากขึ้น ปัจจัยนี้ยังเพิ่มความเป็นไปได้ที่ความตึงเครียดระหว่างสหรัฐฯ กับจีนจะทวีความรุนแรง และเงินดอลลาร์สหรัฐจะอ่อนค่าลง
การอ่อนค่าของเงินดอลลาร์สหรัฐ ประกอบกับปัจจัยบวกเป็นส่วนใหญ่จากตลาดอื่นๆ ช่วยหนุนสกุลเงินหลักอื่นๆ อย่างไรก็ตาม การปรับฐานลงของวอลล์สตรีทได้ท้าทายมุมมองของนักลงทุนที่มองบวก
สำหรับ EURUSD จากการคาดการณ์เบื้องต้น อัตราเงินเฟ้อในยูโรโซนเดือนมิถุนายนที่คาดว่าจะไม่เปลี่ยนแปลง ประกอบกับความคาดหวังว่าคริสติน ลาการ์ด ประธาน ECB จะส่งสัญญาณคุมเข้มนโยบายการเงิน และการคาดการณ์ที่เพิ่มขึ้นในช่วงนี้ว่า Fed จะผ่อนคลายนโยบายการเงิน หนุนให้ราคา EURUSD ขึ้นแตะระดับสูงสุดในรอบ 4 เดือน
ในทางกลับกัน GBPUSD ปรับขึ้นทำระดับสูงสุดใหม่นับตั้งแต่เดือนกรกฎาคม 2023 เนื่องจากเทรดเดอร์ลดการคาดการณ์ว่า Bank of England (BoE) จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนสิงหาคม หลังข้อมูลเงินเฟ้อของสหราชอาณาจักรออกมาดีกว่าคาด ทั้งนี้ รายงานการจ้างงานของสหราชอาณาจักรที่ออกมาผสมผสานในวันนี้ ประกอบกับการดีดตัวกลับเพื่อปรับฐานของเงินดอลลาร์สหรัฐ ได้ท้าทายแรงซื้อที่ระดับสูงสุดของปี
มาซาโตะ คันดะ นักการทูตด้านเงินตราระดับสูงของญี่ปุ่นกล่าวกับสำนักข่าวเกียวโดว่า “หากนักเก็งกำไรทำให้ตลาด FX เคลื่อนไหวมากเกินไป เราก็ไม่มีทางเลือกอื่นนอกจากต้องตอบสนองอย่างเหมาะสม” คำกล่าวนี้ยิ่งตอกย้ำความเชื่อของตลาดว่าโตเกียวกำลังอาศัยจังหวะที่ดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลงเพื่อชดเชยการขาดทุนก่อนหน้านี้ของเงินเยน ขณะเดียวกัน ตัวเลขการค้าของญี่ปุ่นในเดือนมิถุนายนที่ออกมาไม่สดใสเปิดทางให้ USDJPY ดีดตัวขึ้นเพื่อปรับฐานจากระดับต่ำสุดในรอบ 6 สัปดาห์ ก่อนที่แรงขายจะกลับมาอีกครั้งก่อนเข้าสู่ช่วงการซื้อขายของยุโรป
ดอลลาร์ออสเตรเลีย นิวซีแลนด์ และแคนาดาดูเหมือนจะเป็นข้อยกเว้น และมีแนวโน้มจะอ่อนค่ารายสัปดาห์เมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ ท่ามกลางปัญหาของจีน อย่างไรก็ตาม ข้อมูลการจ้างงานและเงินเฟ้อของออสเตรเลียและแคนาดาที่ออกมาผสมผสานกันสนับสนุนกระแสเรียกร้องให้ลดอัตราดอกเบี้ย ขณะที่ท่าทีลังเลของธนาคารกลางนิวซีแลนด์ (RBNZ) ต่อการขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติม ประกอบกับข้อมูลเศรษฐกิจของนิวซีแลนด์ (NZ) ที่ส่วนใหญ่ออกมาอ่อนแอ กดดัน NZDUSD
นอกจากสกุลเงินออสเตรเลียและนิวซีแลนด์แล้ว น้ำมันดิบก็มีแนวโน้มปิดลบรายสัปดาห์เช่นกัน แม้จะฟื้นตัวจากระดับต่ำสุดของเดือน หลังสต็อกน้ำมันดิบรายสัปดาห์ของสหรัฐฯ ลดลงมากกว่าคาด
ราคาทองคำยังคงแข็งแกร่งใกล้ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ทำไว้เมื่อวันก่อน ท่ามกลางรายงานที่บ่งชี้ว่าจีนพร้อมเข้าซื้อทองคำจำนวนมาก เมื่อวันพุธ Reuters อ้างคำกล่าวของเจ้าหน้าที่กำหนดนโยบายของจีนที่ไม่เปิดเผยชื่อว่า จีนต้องการเพิ่มสัดส่วนทองคำในทุนสำรองจาก 4.9% เป็น 10% ซึ่งจะต้องซื้อทองคำเพิ่มอีก 170,000 ล้านดอลลาร์สหรัฐตามราคาปัจจุบัน รายงานยังระบุเพิ่มเติมว่า “ปริมาณดังกล่าวจะคิดเป็นประมาณ 70% ของทองคำทั้งหมดที่ขุดได้ทั่วโลกในแต่ละปี หรือ 70 ล้านออนซ์ เทียบกับทองคำ 7 ล้านออนซ์ที่จีนซื้อไปเมื่อปีที่แล้ว”
- แรงซื้อแข็งแกร่ง: USDCAD, USDJPY, ดอลลาร์สหรัฐ
- แนะนำขายอย่างมาก: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD
- ซื้อ: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, Gold, DJI30, USDCNH
- ขาย: DAX, FTSE 100, EURUSD, Crude Oil
จับตา ECB และข้อมูลเศรษฐกิจระดับกลางของสหรัฐฯ…
ตลาดจับตาการประกาศนโยบายการเงินของธนาคารกลางยุโรป (ECB) ในวันพฤหัสบดี แม้ตลาดคาดการณ์อย่างกว้างขวางว่าธนาคารกลางของภูมิภาคจะคงมาตรการต่างๆ ไว้ตามเดิม ความกังวลของตลาดอาจมาจากข้อมูลเศรษฐกิจยูโรโซนที่ซบเซาในช่วงที่ผ่านมา และโอกาสที่ ECB จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งซึ่งเพิ่มขึ้น หากผู้กำหนดนโยบายไม่สามารถโน้มน้าวกลุ่มสายเหยี่ยวได้ ราคา EURUSD อาจลดช่วงบวกของสัปดาห์ ขณะปรับตัวลงจากระดับสูงสุดในรอบหลายวัน
นอกจาก ECB แล้ว ตัวเลขผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานรายสัปดาห์ของสหรัฐฯ และดัชนีภาคการผลิตของ Fed สาขาฟิลาเดลเฟียก็จะเป็นที่จับตาของตลาดเช่นกัน ทั้งนี้ จำเป็นต้องมีหลักฐานเพิ่มเติมว่า Fed จะปรับลดอัตราดอกเบี้ย เพื่อกดดันดอลลาร์สหรัฐฯ ต่อไป หากไม่มีหลักฐานดังกล่าว ดอลลาร์สหรัฐฯ อาจลดช่วงขาดทุนรายสัปดาห์ลงได้ แม้จะอยู่ใกล้ระดับต่ำสุดในรอบหลายวัน
