การฟื้นตัวของ EURUSD ยังดูไม่ชัดเจน ก่อนข้อมูล PMI ของสหภาพยุโรปและสหรัฐฯ

ดอลลาร์สหรัฐไม่สนใจข้อมูลที่ไม่น่าประทับใจในวันพฤหัสบดี และปรับขึ้นรายวันมากที่สุดในรอบ 1 สัปดาห์ หลังตลาดกลับมาเปิดทำการเต็มรูปแบบและตอบรับถ้อยแถลงเชิงเข้มงวดของเจ้าหน้าที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) อย่างไรก็ตาม แรงซื้อดอลลาร์สหรัฐเริ่มพักตัวในช่วงต้นวันศุกร์ ก่อนการประกาศตัวเลขเบื้องต้นของดัชนี PMI เดือนมิถุนายนจากเศรษฐกิจชั้นนำ

อย่างไรก็ตาม ควรสังเกตว่าสัญญาฟิวเจอร์สอัตราดอกเบี้ยบ่งชี้ว่าเทรดเดอร์คาดการณ์ว่า Fed จะปรับลดอัตราดอกเบี้ย 2 ครั้งในปี 2024 เทียบกับการคาดการณ์เพียง 1 ครั้งใน dot plot ล่าสุดของผู้กำหนดนโยบาย ซึ่งช่วยหนุนให้ดอลลาร์สหรัฐมีแนวโน้มปรับขึ้นเป็นสัปดาห์ที่ 3 ติดต่อกัน

อย่างไรก็ตาม EURUSD ได้รับแรงซื้อและฟื้นตัวจากการขาดทุนในวันก่อนหน้า ท่ามกลางความหวังว่าข้อมูลกิจกรรมทางเศรษฐกิจของเยอรมนีและยูโรโซนจะออกมาแข็งแกร่ง เช่นเดียวกัน GBPUSD ลดการขาดทุนรายสัปดาห์ หลังยอดค้าปลีกของสหราชอาณาจักรออกมาดีและตลาดคาดการณ์เชิงบวกต่อข้อมูล PMI ของอังกฤษในเดือนมิถุนายน ส่วน USDJPY มีแนวโน้มปรับขึ้นเป็นสัปดาห์ที่ 2 ติดต่อกัน แม้แรงส่งขาขึ้นที่ระดับสูงสุดในรอบ 7 สัปดาห์จะยังไม่แข็งแกร่ง เนื่องจากสัญญาณเงินเฟ้อและ PMI ของญี่ปุ่นที่ผสมผสานกันท้าทายมุมมองเชิงเข้มงวดต่อนโยบายของธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ)

AUDUSD ไม่สนใจตัวเลข PMI ของออสเตรเลียที่อ่อนแอลง และเตรียมปรับขึ้นรายสัปดาห์เป็นสัปดาห์ที่ 2 ติดต่อกัน โดยทำผลงานได้ดีที่สุดในบรรดาคู่สกุลเงิน G10 ขณะที่ NZDUSD เคลื่อนไหวในทิศทางเดียวกัน แม้ไม่มีปัจจัยหนุนสำคัญในประเทศ ส่วน USDCAD ปรับตัวลดลงต่อเนื่องเป็นวันที่ 6 และร่วงลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบ 2 สัปดาห์ จากราคาน้ำมันดิบที่แข็งแกร่งขึ้น ขณะที่ USDCHF ลดช่วงปรับขึ้นรายวันครั้งใหญ่ที่สุดในรอบ 1 เดือน หลังธนาคารแห่งชาติสวิตเซอร์แลนด์ (SNB) ปรับลดอัตราดอกเบี้ย ในขณะที่เทรดเดอร์เตรียมรับมือกับวันที่มีปัจจัยสำคัญมากมาย

หลังทะลุแนวต้านสำคัญขาขึ้น ราคาทองคำยังทรงตัวใกล้ระดับสูงสุดในรอบ 2 สัปดาห์ โดยมีแนวรับใกล้ที่สุดอยู่บริเวณ $2,345 ขณะที่แรงซื้อดอลลาร์สหรัฐยังขาดความเชื่อมั่น และตลาดโลกยังมีมุมมองแตกต่างกันต่อทิศทางอัตราดอกเบี้ยครั้งถัดไปของธนาคารกลางรายใหญ่

BTCUSD ยังคงอ่อนตัวเป็นวันที่ 5 ติดต่อกัน และ ETHUSD ก็ยังเคลื่อนไหวในระดับต่ำ หลังรัฐบาลเยอรมนีขาย Bitcoin ขณะที่มีข่าวการละเมิดความปลอดภัยในเครือข่ายคริปโตบางแห่ง เหตุการณ์นี้ทำให้ SEC ของสหรัฐฯ ต้องยืนยันจุดยืนที่เข้มงวดต่อคริปโตเหล่านี้ และท้าทายความเชื่อมั่นในเชิงบวกเกี่ยวกับการอนุมัติ Spot ETF

ต่อไปนี้คือความเคลื่อนไหวล่าสุดของสินทรัพย์หลัก:

• น้ำมันดิบ WTI ยังคงมีแรงซื้อเล็กน้อย โดยแตะระดับสูงสุดในรอบ 7 สัปดาห์ ล่าสุดปรับขึ้น 0.14% ระหว่างวันมาอยู่ใกล้ $81.30
• ทองคำ ยังคงเคลื่อนไหวเชิงรับใกล้ระดับ $2,360 หลังปรับขึ้นมากที่สุดในรอบหนึ่งสัปดาห์เมื่อวันก่อน
• ดัชนี USD พยายามรักษากำไรจากวันก่อน แต่ปรับลงมาที่ 105.55 ณ เวลาที่รายงาน
• ตลาดหุ้นวอลล์สตรีท ปิดตลาดแบบผสมผสาน แต่หุ้นใน ภูมิภาคเอเชียแปซิฟิก ปรับตัวลดลงเล็กน้อยในช่วงที่ผ่านมา ทั้งนี้ หุ้นใน สหราชอาณาจักร และ ยุโรป ยังไม่มีทิศทางชัดเจนในช่วงชั่วโมงแรกของการซื้อขาย
• BTCUSD และ ETHUSD ต่างยังเผชิญแรงกดดันใกล้ระดับ $64,500 และ $3,510 ตามลำดับในขณะที่เขียนรายงาน

ดอลลาร์สหรัฐเตรียมปรับขึ้นรายสัปดาห์อีกครั้ง แม้ข้อมูลจะมีทั้งบวกและลบ…

เมื่อวันพฤหัสบดี แม้ตัวเลขผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานของสหรัฐฯ ดัชนีภาคการผลิตของเฟดสาขาฟิลาเดลเฟีย ตัวเลขตลาดที่อยู่อาศัย และดุลบัญชีเดินสะพัดไตรมาส 1 จะออกมาอ่อนแอ แต่ก็ไม่สามารถหยุดดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) จากการปรับขึ้นรายวันมากที่สุดในรอบ 1 สัปดาห์ได้ เนื่องจากเจ้าหน้าที่เฟดส่วนใหญ่ยังคงแสดงท่าทีคัดค้านความคาดหวังเรื่องการลดอัตราดอกเบี้ย ในบรรดาเจ้าหน้าที่เหล่านั้น โธมัส บาร์กิน ประธานเฟดสาขาริชมอนด์ และนีล คาชคารี ประธานเฟดสาขามินนิแอโพลิสได้รับความสนใจเป็นพิเศษ โดยผู้กำหนดนโยบายทั้ง 2 รายปฏิเสธความเป็นไปได้ที่จะลดอัตราดอกเบี้ย เว้นแต่จะเห็นสัญญาณชัดเจนว่าเงินเฟ้อลดลง นอกจากถ้อยแถลงเชิงเข้มงวดของเฟดแล้ว ความเห็นเชิงบวกจากเจเน็ต เยลเลน รัฐมนตรีคลังสหรัฐฯ และความกังวลเกี่ยวกับจีนยังช่วยให้ดอลลาร์สหรัฐมีแนวโน้มปรับขึ้นรายสัปดาห์เป็นสัปดาห์ที่ 3 ติดต่อกัน

แม้ข้อมูลสหรัฐฯ จะไม่สร้างความประทับใจให้ฝั่งขายดอลลาร์สหรัฐในช่วงที่ตลาดมีสภาพคล่องเต็มที่ แต่ EURUSD กลับร่วงลงอย่างหนัก เนื่องจากดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคของยูโรโซนเดือนมิถุนายนที่อ่อนแอลงมีน้ำหนักมากกว่าความเห็นสนับสนุนนโยบายการเงินแบบเข้มงวดของเจ้าหน้าที่ธนาคารกลางยุโรป (ECB) ในอีกด้านหนึ่ง การคงอัตราดอกเบี้ยอย่างเข้มงวดของธนาคารกลางอังกฤษ (BoE) และยอดค้าปลีกของสหราชอาณาจักรที่แข็งแกร่ง ช่วยให้ GBPUSD ยังได้เปรียบ ขณะที่ USDJPY ยังขาดทิศทางชัดเจนระหว่างวัน เนื่องจากดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของญี่ปุ่นในเดือนพฤษภาคมและข้อมูลกิจกรรมเศรษฐกิจเดือนมิถุนายนเป็นปัจจัยท้าทายกระแสคาดการณ์การขึ้นอัตราดอกเบี้ยของ BoJ

AUDUSD ไม่สนใจดัชนี PMI ภาคการผลิตของออสเตรเลียประจำเดือนมิถุนายนที่ออกมาอ่อนแอ เนื่องจากข้อมูลอัปเดตจากธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) ทำให้ความคาดหวังต่อการปรับลดอัตราดอกเบี้ยลดลง นอกจากนี้ ความคาดหวังอย่างชัดเจนว่าจีนจะออกมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจเพิ่มเติมยังช่วยหนุนการปรับขึ้นของคู่เงินออสซี่ด้วย ปัจจัยเดียวกันนี้ช่วยให้ NZDUSD ฟื้นตัวจากการขาดทุนในวันก่อนหน้า แม้ไม่มีปัจจัยกระตุ้นสำคัญในประเทศ ขณะเดียวกัน USDCAD ปรับตัวลงต่อเนื่องเป็นวันที่ 6 แม้ธนาคารกลางแคนาดา (BoC) มีแนวโน้มผ่อนคลายนโยบาย เนื่องจากน้ำมันดิบซึ่งเป็นสินค้าส่งออกที่ใหญ่ที่สุดของแคนาดาปรับขึ้นแตะระดับสูงสุดในรอบ 7 สัปดาห์ หลังสต็อกลดลงอย่างไม่คาดคิดและมีความคาดหวังว่าจีนจะมีความต้องการพลังงานเพิ่มขึ้น

ควรสังเกตว่า ลาเอล เบรนาร์ด อดีตผู้ว่าการเฟดและที่ปรึกษาด้านเศรษฐกิจของทำเนียบขาว (WH) ดูมีมุมมองเชิงบวกต่อการชะลอตัวของเงินเฟ้อเพิ่มเติม จึงส่งสัญญาณว่าจำเป็นต้องลดอัตราดอกเบี้ย ซึ่งกดดันฝั่งซื้อดอลลาร์สหรัฐก่อนการประกาศดัชนี PMI ในวันนี้ ความกังวลของตลาดเกี่ยวกับสภาพแวดล้อมเศรษฐกิจมหภาคและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรที่ซบเซายังช่วยหนุนราคาทองคำ

• แนะนำซื้ออย่างมาก: USDCAD, USDJPY, ดอลลาร์สหรัฐ
• แนะนำขายอย่างมาก: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD
• ซื้อ: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, Gold, DJI30, USDCNH
• ขาย: DAX, FTSE 100, EURUSD, น้ำมันดิบ

จับตาดัชนี PMI

หลังจากข้อมูลกิจกรรมทางเศรษฐกิจของออสเตรเลียและญี่ปุ่นออกมาผสมผสานกันเป็นส่วนใหญ่ ตัวเลข PMI เบื้องต้นประจำเดือนมิถุนายนของเยอรมนี ยูโรโซน สหราชอาณาจักร และสหรัฐฯ จะเป็นข้อมูลสำคัญที่ต้องจับตาเพื่อประเมินทิศทางระหว่างวัน นอกจากนี้ ยอดค้าปลีกของแคนาดาก็มีความสำคัญเช่นกัน

จากมุมมองล่าสุดของตลาดที่บ่งชี้ว่าความแตกต่างด้านนโยบายอัตราดอกเบี้ยระหว่าง Fed กับธนาคารกลางอื่น ๆ อาจกว้างขึ้น ตัวเลข PMI ของสหรัฐฯ และยอดขายบ้านมือสองในวันนี้ที่มีแนวโน้มดีขึ้น อาจช่วยให้ดอลลาร์สหรัฐปิดสัปดาห์ในแดนบวกได้ ซึ่งอาจกดดันการปรับขึ้นล่าสุดของน้ำมันดิบและทองคำ รวมถึงเพิ่มแรงกดดันขาลงต่อ EURUSD

ขอให้โชคดีในการเทรด