ความไม่แน่นอนเกี่ยวกับจุดยืนด้านภาษีของทรัมป์ที่เพิ่มขึ้น ประกอบกับความหวังที่มากขึ้นเกี่ยวกับสันติภาพระหว่างยูเครน-รัสเซีย และมุมมองเชิงบวกแม้ยังมีการจับตามองอย่างระมัดระวังเกี่ยวกับสถานการณ์ในกาซา (Gaza) ล้วนช่วยหนุนความเชื่อมั่นในตลาด นอกจากนี้ ข้อมูลยอดค้าปลีกที่อ่อนแอของสหรัฐฯ ยังเป็นปัจจัยที่ท้าทายการดำเนินนโยบายการเงินที่เข้มงวดของ Fed ซึ่งส่งผลให้ดอลลาร์สหรัฐฯอ่อนค่าลง และช่วยสนับสนุนสกุลเงินอื่นๆ สินค้าโภคภัณฑ์ และสกุลเงินกลุ่ม Antipodeans อย่างไรก็ตาม วันหยุดในสหรัฐฯและแคนาดายังส่งผลให้การเคลื่อนไหวในตลาดชะลอตัวลง
ท่ามกลางปัจจัยเหล่านี้ ดัชนีค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ (DXY) ยังคงเผชิญแรงกดดันและร่วงลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบสองเดือน หลังจากปรับลดลงติดต่อกันสองสัปดาห์ ทั้งนี้ คู่เงิน USDJPY ปรับตัวลงแรงที่สุด เนื่องจากตัวเลข GDP ญี่ปุ่นที่แข็งแกร่งก่อให้เกิดความกังวลเกี่ยวกับการดำเนินนโยบายของ BOJ ขณะที่ ราคาทองคำดีดตัวขึ้นหลังร่วงลงหนักที่สุดในรอบสองเดือน เช่นเดียวกันกับราคาน้ำมันดิบที่ฟื้นตัวขึ้นจากระดับต่ำสุดในรอบเจ็ดสัปดาห์ ส่วนตลาดคริปโทเคอร์เรนซียังคงเคลื่อนไหวในกรอบแคบ ด้านตลาดหุ้นในโซนเอเชีย-แปซิฟิกปรับตัวลง
การอ่อนค่าของดอลลาร์สหรัฐฯ การเติบโตของ GDP ยูโรโซนที่แข็งแกร่ง ประกอบกับความไม่แน่นอนเกี่ยวกับท่าทีการดำเนินนโยบายการเงินในเชิงเข้มงวดของ Fed และความหวังเกี่ยวกับการเจรจาสันติภาพระหว่างยูเครน-รัสเซีย ส่งผลให้คู่เงิน EURUSD ปรับตัวขึ้นมากที่สุดในรอบสามสัปดาห์ หลังจากเผชิญแนวโน้มขาลงตลอดสองสัปดาห์ที่ผ่านมา อย่างไรก็ตาม การพุ่งสูงขึ้นของยูโรยังขาดโมเมนตัม เนื่องจากตลาดคาดการณ์มากขึ้นว่า ECB อาจปรับลดอัตราดอกเบี้ย และมีความกังวลเกี่ยวกับสงครามการค้าระหว่างสหรัฐฯและยุโรปที่อาจเกิดขึ้น
ในขณะเดียวกัน คู่เงิน GBPUSD ปรับตัวขึ้นต่อเนื่องเป็นเวลาสองสัปดาห์ โดยแตะระดับสูงสุดนับตั้งแต่กลางเดือนธันวาคม แม้ว่าการอ่อนค่าของดอลลาร์สหรัฐฯจะเป็นปัจจัยที่ช่วยหนุนเงินปอนด์ในช่วงแรก แต่ความกังวลเกี่ยวกับราคาสินค้าที่เพิ่มขึ้น และการเลิกจ้างงานจำนวนมากในสหราชอาณาจักรตามผลการสำรวจจาก CIPD และ FSB ยังได้สร้างแรงกดดันต่อแรงเทซื้อเงินปอนด์สเตอร์ลิง (GBP) ในเวลาต่อมา
เช้าวันจันทร์ ตัวเลข GDP ไตรมาสที่ 4 ของญี่ปุ่นแสดงให้เห็นถึงการเติบโตทางเศรษฐกิจที่แข็งแกร่ง ขณะที่สัญญาณเงินเฟ้อจาก GDP Deflator ก็ปรับตัวดีขึ้นเช่นกัน ข้อมูลเศรษฐกิจเชิงบวกนี้ทำให้ ฮายาชิ หัวหน้าเลขาธิการคณะรัฐมนตรีญี่ปุ่น และ อาคาซาวะ รัฐมนตรีเศรษฐกิจ แสดงความเชื่อมั่นเชิงบวก แม้ว่าจะยังมีความกังวลเกี่ยวกับสงครามการค้าที่ได้รับการกระตุ้นจากสหรัฐฯ ในขณะเดียวกัน การคาดการณ์ที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางญี่ปุ่น (BOJ) รวมถึงความไม่แน่นอนเกี่ยวกับความสามารถของ Fed ในการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยหรือชะลอการปรับลดอัตราดอกเบี้ย กำลังกดดันให้คู่เงิน USDJPY ร่วงลงต่อเนื่องเป็นวันที่สาม
ดอลลาร์ออสเตรเลีย ดอลลาร์นิวซีแลนด์ และดอลลาร์แคนาดาต่างเคลื่อนไหวตามแนวโน้มของเงินเยนญี่ปุ่น โดยปรับตัวขึ้นต่อเนื่องเป็นวันที่สามเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐฯ แม้ว่าจะเริ่มชะลอการเคลื่อนไหวลงก็ตาม ทั้งคู่เงิน AUDUSD และคู่เงิน NZDUSD ได้รับแรงหนุนจากบรรยากาศการซื้อขายเชิงบวกในตลาด และความคาดหวังเกี่ยวกับมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจจากจีน ขณะที่ นักลงทุนจับตามองการตัดสินใจปรับลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) และธนาคารกลางนิวซีแลนด์ (RBNZ) ที่จะเกิดขึ้นในสัปดาห์นี้ ในขณะเดียวกัน คู่เงิน USDCAD แกว่งตัวใกล้ระดับต่ำสุดในรอบเก้าสัปดาห์ โดยยุติการปรับตัวลงติดต่อกันสามวัน เนื่องจากราคาน้ำมันดิบที่ลดลง ความกังวลเกี่ยวกับแนวโน้มเศรษฐกิจของแคนาดา และการผ่อนคลายนโยบายการเงินของธนาคารกลางแคนาดา (BoC)
ราคาทองคำฟื้นตัวจากการร่วงลงรายวันที่รุนแรงที่สุดในรอบสองเดือน โดยได้รับแรงหนุนจากการอ่อนค่าของดอลลาร์สหรัฐฯ และความต้องการทองคำ (physical demand) ที่แข็งแกร่งจากจีนและอินเดีย อย่างไรก็ตาม การดีดตัวขึ้นของราคาทองคำยังขาดโมเมนตัมเนื่องจากวันหยุดในสหรัฐฯ รวมถึงความกังวลเกี่ยวกับข้อมูลและเหตุการณ์สำคัญที่กำลังจะเกิดขึ้น ตลอดจนท่าทีระมัดระวังของ Fed ในการชะลอการปรับลดอัตราดอกเบี้ย
ในขณะเดียวกัน ราคาน้ำมันดิบยังคงเผชิญแรงกดดันและเคลื่อนไหวใกล้ระดับต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนธันวาคม 2024 ขณะที่ ประธานาธิบดีทรัมป์กล่าวถึงแผนพัฒนาโครงการท่อส่งน้ำมันเพื่อช่วยลดราคาพลังงาน นอกจากนี้ ความกังวลเกี่ยวกับการผลักดันนโยบายขยายการขุดเจาะน้ำมันเพิ่มเติมของทรัมป์ ประกอบกับแผนของ OPEC+ ในการเพิ่มปริมาณการผลิตหลังไตรมาส 1 ของปี 2025 และความต้องการพลังงานของจีนที่ชะลอตัวลง ยังคงเป็นปัจจัยที่กดดันราคาน้ำมัน แม้ว่าดอลลาร์สหรัฐฯจะอ่อนค่าลงก็ตาม
Bitcoin (BTCUSD) และ Ethereum (ETHUSD) ยังคงเคลื่อนไหวในกรอบแคบตลอดสัปดาห์นี้ ขณะที่การอ่อนค่าของดอลลาร์สหรัฐฯ และความกังวลที่หลากหลายเกี่ยวกับกระแสเงินทุนที่ไหลเข้าสู่ ETF ของทั้งสองคริปโต ประกอบกับบรรยากาศเชิงบวกในอุตสาหกรรม ซึ่งได้รับแรงสนับสนุนจากนโยบายของรัฐบาลทรัมป์ กดดันให้ทั้ง BTC และ ETH ยังคงเคลื่อนไหวในโหมด sidelined
เนื่องจากวันหยุดในสหรัฐฯและแคนาดา ประกอบกับปฏิทินเศรษฐกิจที่เบาบางในภูมิภาคอื่นๆ คาดว่านักลงทุนในตลาดอาจเผชิญกับภาวะตลาดที่ซบเซาในวันจันทร์ ซึ่งอาจเปิดโอกาสให้ดอลลาร์สหรัฐฯทรงตัวก่อนการเปิดเผยรายงานการประชุม FOMC และการประกาศดัชนี PMI รวมไปถึงรายงานการประชุมของธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) และธนาคารกลางนิวซีแลนด์ (RBNZ) พร้อมกับการเปิดเผยข้อมูลอัตราเงินเฟ้อจากสหราชอาณาจักร แคนาดา และญี่ปุ่น ทั้งนี้ คู่เงิน USDJPY อาจยังคงอยู่ในเรดาร์ของฝั่งหมี ขณะที่ คู่เงิน EURUSD และคู่เงิน GBPUSD อาจชะลอการปรับตัวสูงขึ้นล่าสุดเนื่องจากความกังวลทางเศรษฐกิจในยูโรโซนและสหราชอาณาจักร สำหรับตลาดสินค้าโภคภัณฑ์ ฝั่งแรงเทซื้อทองคำยังคงควบคุมทิศทางตลาด แต่ราคาน้ำมันดิบและสกุลเงินกลุ่ม Antipodeans อาจปรับตัวลง ด้านคริปโทเคอร์เรนซีอาจยังคงเคลื่อนไหวในโหมด sideways ต่อไป ในขณะที่ตลาดหุ้นอาจเผชิญกับความยากลำบาก
ขอให้คุณโชคดีในการเทรด!
