Los mercados financieros reflejan el nerviosismo habitual antes de la publicación de datos, mientras los traders esperan las cifras clave de inflación de EE. UU. correspondientes a agosto. Los temores de nuevas tensiones entre EE. UU. y China, así como la salida del Banco de Japón (BoJ) de su política monetaria extremadamente expansiva, podrían aumentar la aversión al riesgo. Además, la preocupación por los vínculos entre Rusia y Corea del Norte también refuerza esta aversión.
Junto con el sentimiento negativo, los mayores rendimientos y las crecientes expectativas de un aterrizaje suave de la economía estadounidense impulsan al dólar estadounidense, que se recupera del mínimo de una semana que alcanzó el día anterior.
La fortaleza del dólar estadounidense presiona aún más al GBPUSD, después de que la publicación de datos del Reino Unido siguiera a las señales negativas del empleo británico del día anterior. El AUDUSD también se ve afectado, debido a sus estrechos vínculos con China y a su condición de indicador del apetito por el riesgo.
Cabe señalar que el EURUSD sigue bajo presión, ya que la fortaleza generalizada del dólar estadounidense coincide con el posicionamiento del mercado antes de la reunión del BCE, mientras que el yen no logra beneficiarse de las expectativas de una postura restrictiva del Banco de Japón.
Por otro lado, el precio del oro pone a prueba el soporte de la EMA de 200 períodos, pero los precios del Brent y del crudo WTI se mantienen firmes en los máximos anuales alcanzados el día anterior.
Dicho esto, Wall Street cerró a la baja, mientras que las acciones de Asia-Pacífico registraron ligeras caídas. Cabe señalar que las criptomonedas cotizan de forma mixta, ya que los participantes del mercado buscan mayor claridad ante el temor a regulaciones estrictas y a retrasos en la aprobación de los ETF spot, además de las tensiones entre la industria y el gobierno.
A continuación, se muestran los últimos movimientos de los activos clave:
- El petróleo Brent se mantiene firme en su nivel más alto desde noviembre de 2022, con un alza intradía del 0,40%, hasta los 92,70 $ al momento de la publicación.
- Precio del oro registra leves pérdidas cerca de los $1,910 y pone a prueba el soporte de la EMA de 200 períodos.
- Índice del dólar estadounidense mantiene la recuperación de la jornada anterior y se sitúa en torno a 104.70 al momento de escribir.
- Wall Street cerró con pérdidas leves, al igual que las acciones de Asia-Pacífico ; mientras tanto, las acciones en Europa y el Reino Unido seguían bajo presión al cierre de esta edición.
- BTCUSD registra leves ganancias en torno a los $29,580, pero ETHUSD cae a $1,590 al momento de redactar.
La cautela de los mercados respalda la fortaleza del dólar estadounidense
Ante los últimos comentarios sobre un aterrizaje suave en EE. UU. y el reciente aumento de las probabilidades de que la Fed realice su última subida de tasas en noviembre de 2023, los datos de inflación de EE. UU. que se publican hoy cobran mayor importancia y aumentan la inquietud de cara a los datos del IPC de agosto.
Las tensiones entre EE. UU. y China también aumentan la aversión al riesgo del mercado, ya que Chuck Schumer, líder de la mayoría en el Senado de EE. UU. y político que ha favorecido principalmente políticas estrictas hacia China, viajará pronto a Pekín, Japón y Corea del Sur como parte de los esfuerzos para mejorar las relaciones entre EE. UU. y China.
Además, los temores a una crisis de liquidez en China tras la salida del BoJ de su política monetaria ultraexpansiva se sumaron al pesimismo de las empresas y también afectaron el ánimo del mercado. Dicho esto, el IPP de Japón mejoró intermensualmente, pero bajó interanualmente en agosto. Esto, junto con las perspectivas restrictivas sobre el Banco de Japón (BoJ) que compartieron varios medios, como Bloomberg y Nikkei, según Reuters, supone un desafío para los compradores del USDJPY. Los datos macroeconómicos sugieren que aumentan las probabilidades de que el BoJ abandone la política de tasas negativas a principios de 2024.
Cabe señalar que una encuesta Reuters-Tankan de septiembre reveló que el optimismo de los fabricantes japoneses cayó más que en cualquier otro momento de los últimos ocho meses, mientras que también disminuyó la confianza en el sector de servicios. La encuesta mencionó los problemas económicos de China y las dificultades globales como los principales factores detrás del renovado pesimismo de las empresas japonesas.
Por otro lado, los comentarios sobre el aumento de las previsiones de inflación del Banco Central Europeo (BCE) y su defensa de una política monetaria restrictiva, así como los temores de recesión en el Reino Unido, China y la eurozona, siguen favoreciendo a los pesimistas.
En este contexto, el índice del dólar estadounidense sigue el aumento de los rendimientos y presiona a las materias primas y a las divisas antipodeanas. Además, el GBPUSD se ve afectado por los débiles datos de actividad, mientras que el AUDUSD cumple su papel de barómetro del riesgo y refleja sus estrechos vínculos comerciales con China.
Por otro lado, el oro pone a prueba el soporte clave de la EMA (mencionado en nuestro análisis técnico), mientras que los compradores de petróleo también hacen una pausa cerca del máximo del año (YTD). Dicho esto, las acciones de la región Asia-Pacífico bajan gradualmente, con China lastrando el ánimo del mercado, después de que los principales índices de Wall Street cerraran en terreno negativo.
En cuanto a las criptomonedas, los temores de que el presidente de la SEC, Gary Gensler, no permita que reciban un trato más flexible presionaron los precios del BTCUSD y el ETHUSD. Sin embargo, un optimismo relativamente mayor en torno al Bitcoin ayudó al BTCUSD a registrar ganancias moderadas.
- Compra fuerte: USDCAD
- Venta fuerte: ETHUSD, GBPUSD, oro
- Compra: USD Index, Nasdaq, USDJPY
- Venta: DAX, FTSE 100, BTCUSD, AUDUSD, EURUSD
La producción industrial de la eurozona y la inflación de EE. UU., en el foco
De cara a los próximos eventos, es probable que aumente la volatilidad en los mercados, ya que la producción industrial de la eurozona de julio se publicará antes que el índice de precios al consumidor (IPC) de EE. UU. de agosto. Ante las expectativas mixtas sobre ambos datos previstos, los compradores de dólares estadounidenses llevan ventaja, considerando el probable posicionamiento previo a la reunión del BCE, a menos que el IPC de EE. UU. caiga considerablemente. Esto podría seguir presionando a los activos de mayor riesgo.
¡Que la suerte te acompañe en el trading!
