На финансовых рынках ощущается типичное беспокойство в преддверии публикации данных: трейдеры ждут ключевых показателей инфляции в США за август. Настроение неприятия риска могут усиливать опасения по поводу нового обострения напряжённости между США и Китаем, а также выхода Банка Японии (BoJ) из политики сверхмягкого денежно-кредитного регулирования. Кроме того, обеспокоенность связями между Россией и Северной Кореей также усиливает неприятие риска.
На фоне негативных настроений, роста доходности облигаций и усиливающихся ожиданий мягкой посадки экономики США доллар США укрепляется после того, как накануне развернулся вверх от недельного минимума.
Укрепление доллара США сильнее давит на GBPUSD после публикации блока данных по Великобритании, последовавшей за слабыми сигналами с британского рынка труда накануне. Аналогичная ситуация наблюдается и в паре AUDUSD из-за тесных связей Австралии с Китаем и её статуса барометра аппетита к риску.
Стоит отметить, что EURUSD остается под давлением: общее укрепление доллара США совпадает с позиционированием рынка перед заседанием ЕЦБ, тогда как иена не получает поддержки на фоне ожиданий более жесткой политики Банка Японии.
Тем временем золото тестирует поддержку у 200-дневной EMA, а цены на нефть Brent и WTI остаются на более высоких уровнях, достигнутых накануне, — у годовых максимумов.
Тем не менее торги на Уолл-стрит завершились снижением, а фондовые рынки Азиатско-Тихоокеанского региона немного просели. Криптовалюты торгуются разнонаправленно: участники рынка ждут большей ясности на фоне опасений по поводу жёсткого регулирования и задержки с одобрением спотовых ETF, а также напряжённости в отношениях между отраслью и правительством.
Ниже представлены последние изменения по основным активам:
- Нефть Brent держится на максимальном с ноября 2022 года уровне, прибавив за день 0,40% и достигнув $92,70 на момент публикации.
- Цена золота демонстрирует небольшое снижение вблизи $1 910, в последний раз коснувшись поддержки EMA 200.
- Индекс доллара США сохраняет восстановление предыдущего дня и на момент написания торгуется в районе 104,70.
- Уолл-стрит закрылась с небольшими потерями, как и Азиатско-Тихоокеанского региона: акции, в то время как фондовые рынки в Европе и Великобритании остаются под давлением на момент публикации.
- BTCUSD показывает небольшой рост в районе $29,580, тогда как ETHUSD снижается до $1,590 на момент написания.
Осторожность на рынках поддерживает силу доллара США
На фоне последних обсуждений мягкой посадки экономики США и недавно возросшей вероятности того, что последнее повышение ставки ФРС произойдёт в ноябре 2023 года, сегодняшние данные по инфляции в США приобретают особую важность и усиливают беспокойство в преддверии публикации августовского индекса потребительских цен (CPI).
Напряжённость в отношениях между США и Китаем также усиливает неприятие риска на рынках. Лидер большинства в Сенате США Чак Шумер, который решительно поддерживает жёсткую политику в отношении Китая, вскоре посетит Пекин, Японию и Южную Корею в рамках усилий по улучшению отношений между США и Китаем.
Кроме того, опасения по поводу возможного дефицита ликвидности в Китае после отказа Банка Японии (BoJ) от сверхмягкой денежно-кредитной политики усилили пессимизм среди компаний и ухудшили настроения на рынке. При этом индекс цен производителей (PPI) Японии в августе вырос в месячном выражении, но снизился в годовом. Вместе с ястребиными прогнозами относительно Банка Японии (BoJ), опубликованными Reuters со ссылкой на различные СМИ, включая Bloomberg и Nikkei, это оказывает давление на покупателей USDJPY. Макроэкономические данные указывают на то, что вероятность отказа Банка Японии от политики отрицательных ставок в начале 2024 года растёт.
Стоит отметить, что согласно опросу Reuters-Tankan за сентябрь оптимизм японских производителей снизился сильнее всего за последние восемь месяцев, а настроения в сфере услуг также ухудшились. В качестве основных причин возобновившегося пессимизма среди японских компаний опрос назвал экономические трудности в Китае и глобальные проблемы.
Тем временем разговоры о повышении Европейским центральным банком (ЕЦБ) прогнозов инфляции и его приверженности жёсткой денежно-кредитной политике, а также опасения рецессии в Великобритании, Китае и еврозоне продолжают усиливать пессимистичные настроения.
На этом фоне индекс доллара США следует за ростом доходности и оказывает давление на сырьевые товары и валюты стран Антиподов. Пара GBP/USD страдает от слабых данных по деловой активности, тогда как AUD/USD выступает индикатором аппетита к риску и отражает тесные торговые связи Австралии с Китаем.
Тем временем цена золота тестирует ключевую поддержку в виде EMA (упомянутую в нашем техническом анализе), а покупатели нефти делают передышку у максимума с начала года. Акции в Азиатско-Тихоокеанском регионе постепенно снижаются, а настроения на рынке ухудшаются под давлением Китая после того, как основные индексы Уолл-стрит завершили торги в минусе.
Что касается криптовалют, опасения, что председатель SEC Гэри Генслер не смягчит условия для криптовалют, оказали давление на котировки BTCUSD и ETHUSD. Однако сравнительно более оптимистичные настроения вокруг биткоина помогли BTCUSD немного подрасти.
- Сильный сигнал на покупку: USDCAD
- Сильный сигнал на продажу: ETHUSD, GBPUSD
- Покупка: индекс доллара, Nasdaq, USDJPY
- Продажа: DAX, FTSE 100, BTCUSD, AUDUSD, EURUSD
Промышленное производство в еврозоне и инфляция в США — в центре внимания
Далее на рынках, вероятно, усилится волатильность: сначала выйдут данные по промышленному производству в еврозоне за июль, а затем — индекс потребительских цен США (CPI) за август. На фоне неоднозначных ожиданий по обоим запланированным публикациям покупатели доллара США имеют преимущество, учитывая вероятное позиционирование перед заседанием ЕЦБ, если только CPI в США не окажется значительно ниже ожиданий. Такая ситуация может оказывать давление на более рискованные активы в дальнейшем.
Пусть удача сопутствует вам в торговле!
