El ánimo del mercado se debilita ante las tensiones geopolíticas
El sentimiento del mercado sigue siendo incierto al inicio del miércoles, mientras los traders reevalúan el optimismo de la sesión anterior. El apetito por el riesgo está bajo presión debido a varios factores geopolíticos, entre ellos los esfuerzos de EE. UU. por adquirir Groenlandia tras imponerse a Venezuela, el aumento de las tensiones políticas entre China y Japón tras la prohibición china de exportar bienes con posibles aplicaciones militares, y el despliegue de submarinos rusos, que ha elevado las tensiones marítimas entre EE. UU. y Rusia cerca de Venezuela. Los datos económicos de EE. UU. publicados anteriormente fueron mixtos y los comentarios de la Reserva Federal (Fed) se mantuvieron en gran medida neutrales, pero la demanda de activos refugio siguió dando apoyo al dólar estadounidense, el oro y la plata. La cautela antes de la publicación de los principales datos económicos de hoy de la eurozona y EE. UU. también está pesando sobre el sentimiento.
El presidente de EE. UU., Donald Trump, dijo que las autoridades interinas de Venezuela transferirían entre 30 y 50 millones de barriles de petróleo a Estados Unidos para venderlos a precios de mercado bajo el control de la administración estadounidense.
Por otra parte, un alto funcionario estadounidense afirmó que la adquisición de Groenlandia por parte de Estados Unidos «no dejará de estar sobre la mesa». La Casa Blanca reiteró que adquirir Groenlandia es una prioridad de seguridad nacional y señaló que Trump busca concretarlo durante su mandato. Entre las opciones se encuentran comprar la isla a Dinamarca o establecer un pacto de libre asociación, sin descartar opciones militares. Más tarde, el secretario de Estado Marco Rubio intentó reducir la preocupación y afirmó que el objetivo de Estados Unidos sigue siendo negociar una compra, en lugar de recurrir a una acción militar.
Los riesgos geopolíticos también aumentaron después de que Rusia desplegara un submarino para escoltar un buque cisterna mientras EE. UU. lo perseguía frente a Venezuela, lo que elevó los riesgos para el transporte marítimo y los mercados petroleros. China intensificó aún más las tensiones con Japón al prohibir las exportaciones de bienes con posibles usos militares, lo que aumentó los riesgos para las cadenas de suministro de los fabricantes japoneses.
Las conversaciones geopolíticas en París entre representantes de Ucrania, Francia, el Reino Unido y EE. UU. dieron lugar a la Declaración de París. La principal conclusión para los inversionistas fueron las garantías de seguridad para Ucrania.
En EE. UU., el índice final de gestores de compras (PMI) del sector servicios de S&P Global se desaceleró hasta 52.5, mientras que Thomas Barkin, presidente del Banco de la Reserva Federal de Richmond, dijo que las futuras decisiones sobre las tasas de interés deberán ajustarse con precisión.
En Japón, el crecimiento del sector servicios se desaceleró en diciembre debido a la intensificación de las presiones sobre los costos. El índice de actividad empresarial del PMI de servicios bajó a 51,6 desde 53,2, su expansión más débil desde mayo. Esto apunta a una menor demanda, pero también a una inflación persistente impulsada por los servicios.
En Australia, los datos del Índice de Precios al Consumidor (IPC) de noviembre quedaron por debajo de las expectativas. El IPC general se desaceleró a 3.4% interanual, el IPC mensual no registró cambios y la inflación subyacente, medida por la media recortada, bajó ligeramente a 3.2% interanual, aunque se mantuvo por encima del rango objetivo del Banco de la Reserva de Australia. El fuerte aumento de las aprobaciones de construcción, del 15% mensual, compensó parcialmente los datos de inflación más moderados.
En los mercados cambiarios de Asia, el yuan chino retrocedió desde un máximo de 32 meses después de que el Banco Popular de China fijara un tipo de cambio diario más débil y reiterara una postura de política monetaria acomodaticia, que incluye posibles recortes de las tasas de interés y del coeficiente de reservas obligatorias (RRR).
La rupia india se fortaleció después de que, según informes, el Banco de la Reserva de la India interviniera con fuerza en el USDINR para moderar la volatilidad.
Las bolsas de la región mostraron un desempeño dispar, con un alza del 15 % en las acciones de Hyundai Motor tras las conversaciones entre su director ejecutivo y Jensen Huang, director ejecutivo de Nvidia, durante la feria Consumer Electronics Show (CES). Por su parte, las acciones de empresas de tierras raras avanzaron tras las restricciones de China a las exportaciones hacia Japón.
China también se mantuvo en el foco después de revisar el acuerdo de inteligencia artificial (IA) de Meta por USD 2.000 millones debido a preocupaciones relacionadas con los controles a las exportaciones, extender el apoyo de políticas para que los bancos vendan préstamos personales incobrables y señalar posibles recortes de las tasas de interés y del coeficiente de reservas obligatorias (RRR) en 2026.
En general, el índice del dólar estadounidense se mantiene dentro de un rango tras las recientes ganancias, lo que da un breve respiro a quienes operan a la baja en EURUSD y GBPUSD y presiona al USDJPY. El AUDUSD se mantiene firme cerca de su nivel más alto desde octubre de 2024; el NZDUSD retrocede, y el USDCAD prolonga una tendencia alcista de siete días y alcanza un máximo de un mes. El petróleo crudo cotiza cerca de un mínimo de dos semanas, las criptomonedas retroceden, Wall Street cierra al alza y las acciones de Asia-Pacífico bajan ligeramente.
EURUSD frena su caída
Los bajistas del EURUSD hacen una pausa después de que el par registrara su mayor caída desde finales de noviembre, mientras los operadores esperan datos clave, entre ellos las ventas minoristas de Alemania, la inflación de la eurozona, el cambio en el empleo de ADP de EE. UU., las vacantes de empleo y las vacantes de empleo de la Encuesta de vacantes laborales y rotación laboral (JOLTS), los pedidos de fábrica y el índice de gerentes de compras (PMI) del sector servicios del Instituto de Gestión de Suministros (ISM). El par euro reflejó la fortaleza del dólar estadounidense en la sesión anterior, impulsada por una inflación alemana más moderada y los riesgos geopolíticos relacionados con Ucrania y Groenlandia. Los comentarios cautelosos de la Reserva Federal (Fed), los datos mixtos de EE. UU. y la indecisión generalizada del mercado también están provocando una evolución irregular del EURUSD antes de las publicaciones económicas clave de hoy.
GBPUSD oscila; USDJPY retrocede
Los bajistas del GBPUSD hacen una pausa después de que el par registrara su mayor caída diaria en una semana y retrocediera desde su nivel más alto desde el 18 de septiembre. Esto refleja la cautela del mercado antes de los importantes catalizadores económicos de EE. UU. mencionados anteriormente. Mientras tanto, el USDJPY encuentra apoyo en la pausa del avance del dólar estadounidense y en el atractivo del yen japonés como activo refugio, especialmente porque los datos recientes de Japón refuerzan las expectativas de una subida de tasas por parte del Banco de Japón.
AUDUSD se mantiene más firme, NZDUSD cae y USDCAD encuentra dificultades
AUDUSD se mantiene firme cerca de un máximo de tres meses y acumula cuatro días al alza, respaldado por datos de inflación de Australia que apuntan a una pausa en los recortes de tasas del Banco de la Reserva de Australia (RBA) y a una posible subida de tasas en 2026. Mientras tanto, NZDUSD cae y USDCAD se mantiene fuerte en un máximo de tres semanas, presionado por la debilidad del petróleo crudo y el ánimo cauteloso del mercado, factores que afectan a las divisas antipodeanas. Las noticias mixtas de China aumentan el pesimismo sobre AUD, NZD y CAD, aunque el dólar australiano sigue resistiendo la presión vendedora.
El petróleo crudo mantiene una tendencia bajista; el oro y la plata retroceden
A pesar del aumento de las tensiones geopolíticas, los posibles problemas de suministro energético y la mayor reducción semanal de los inventarios de crudo reportada por el Instituto Americano del Petróleo (API), los precios del petróleo crudo caen. Los traders temen que los riesgos políticos estén sobredimensionados, que la oferta mundial siga siendo abundante y que la demanda probablemente se mantenga débil. Por el contrario, la cautela en los mercados favorece al oro y la plata, impulsados por el retroceso del dólar estadounidense, la fuerte demanda de fondos cotizados en bolsa (ETF) y las rupturas técnicas.
Las criptomonedas retroceden y las acciones operan con resultados mixtos
Bitcoin (BTC) sigue retrocediendo desde los niveles de mediados de noviembre, mientras que Ethereum (ETH) cae desde su máximo de un mes, a medida que los operadores reevalúan el optimismo previo en el mercado de criptomonedas. El creciente interés de Wall Street se refleja en nuevas solicitudes de fondos cotizados en bolsa (ETF) de Bitcoin y Solana, entre ellas la de Morgan Stanley, que se suma a la competencia. Esto apunta a una mayor aceptación institucional y respalda la demanda a largo plazo de activos digitales regulados, pese a la volatilidad de los precios.
Por otro lado, MSCI aplazó los cambios en su índice de tesorería cripto, con lo que evitó exclusiones forzosas. Esta decisión reduce los riesgos de volatilidad a corto plazo para las acciones vinculadas a las criptomonedas y los instrumentos que siguen el precio de Bitcoin, aunque deja sin resolver cuestiones estructurales de más largo plazo.
Las acciones de Wall Street cerraron al alza, impulsadas por el optimismo en torno al sector tecnológico. Las acciones de empresas de memoria tuvieron un desempeño superior: Texas Instruments subió un 8%, mientras que Amazon lideró las megacapitalizaciones con un repunte del 3.4%. En cambio, las acciones de Asia-Pacífico bajaron ligeramente ante las preocupaciones geopolíticas y el ánimo cauteloso previo a los datos clave de hoy. La Corte Suprema de EE. UU. programó para el viernes una jornada de decisiones, en la que podría emitir su primer fallo sobre los aranceles, lo que añade expectativa a la publicación de las nóminas no agrícolas (NFP) del viernes.
Últimos movimientos de los principales activos
- petróleo crudo WTI cayó a un máximo de dos semanas antes de reducir sus pérdidas intradía a 56,30 $.
- Oro rompe su racha alcista de tres días y retrocede hasta los $4,450 al momento de escribir.
- El Índice del dólar estadounidense (DXY) se mantiene al margen tras una sesión positiva y registra leves pérdidas, cerca de 98.50 en la última cotización.
- Wall Street cerró al alza, mientras que las acciones de la región Asia-Pacífico bajaron ligeramente. Por su parte, las acciones de Europa y el Reino Unido también cotizan con leves alzas durante la primera hora.
- Bitcoin (BTC) y Ethereum (ETH) se mantienen bajo una ligera presión vendedora, en torno a $92,700 y $3,250, respectivamente.
Se avecina una jornada activa…
Las ventas minoristas de Alemania y las cifras de inflación de la eurozona ofrecerán nuevos indicios sobre la demanda de los consumidores y las presiones sobre los precios en Europa. Por su parte, los indicadores del mercado laboral de EE. UU. —el cambio del empleo no agrícola de ADP, las vacantes laborales de JOLTS y el PMI de servicios del ISM—, junto con los pedidos de fábrica de EE. UU., darán una idea del dinamismo económico y las condiciones laborales del país antes de la publicación de las nóminas no agrícolas a finales de la semana.
Los titulares geopolíticos relacionados con Venezuela, China, Groenlandia y Rusia, junto con los debates en curso de la Reserva Federal (Fed), aumentan la incertidumbre del mercado y podrían amplificar la volatilidad en torno a los datos. Dada la recuperación gradual del dólar estadounidense pese a la publicación de datos mixtos, unos datos más sólidos podrían impulsar nuevas subidas del dólar estadounidense (Greenback) y presionar a las principales divisas y a las divisas de Australia y Nueva Zelanda. En este contexto, el oro y la plata podrían seguir atrayendo compradores debido a la demanda de activos refugio, mientras que las criptomonedas podrían sufrir nuevas caídas si disminuye el apetito por el riesgo y se fortalece el dólar estadounidense.
Mientras tanto, las acciones podrían prolongar gradualmente su avance gracias al sentimiento positivo y a los resultados empresariales de algunas compañías, pero es menos probable que el petróleo crudo se beneficie del aumento de las tensiones geopolíticas globales, ante las persistentes preocupaciones por la demanda y los temores de exceso de oferta.
Previsiones para los principales activos
- Se espera un movimiento alcista: USDCAD, USDJPY, oro, plata
- Es probable que continúen las caídas: USDCHF, BTCUSD, ETHUSD
- Se prevé un movimiento lateral: Nasdaq, DJI30, USDCNH, AUDUSD, NZDUSD, dólar estadounidense
- Se prevé una caída & gradual: DAX, FTSE 100, EURUSD, petróleo crudo, GBPUSD
¡Que la suerte te acompañe en el trading!
