ভূরাজনৈতিক উদ্বেগে বাজারের মনোভাব দুর্বল
বুধবারের শুরুতে বাজারের মনোভাব অনিশ্চিত রয়েছে, কারণ ট্রেডাররা আগের সেশনের আশাবাদ নতুন করে মূল্যায়ন করছেন। ভেনেজুয়েলার ওপর নিয়ন্ত্রণ নেওয়ার পর গ্রিনল্যান্ড অধিগ্রহণে যুক্তরাষ্ট্রের প্রচেষ্টা, সামরিক কাজে ব্যবহার হতে পারে এমন পণ্য রপ্তানিতে চীনের নিষেধাজ্ঞার পর চীন ও জাপানের মধ্যে বাড়তে থাকা রাজনৈতিক উত্তেজনা এবং রাশিয়ার সাবমেরিন মোতায়েন—এসব ভূরাজনৈতিক কারণে ঝুঁকি নেওয়ার আগ্রহ চাপে রয়েছে। রাশিয়ার সাবমেরিন মোতায়েন ভেনেজুয়েলার কাছে যুক্তরাষ্ট্র ও রাশিয়ার সামুদ্রিক উত্তেজনা বাড়িয়েছে। এর আগে প্রকাশিত যুক্তরাষ্ট্রের অর্থনৈতিক তথ্য মিশ্র ছিল এবং Federal Reserve (Fed)-এর মন্তব্য মোটের ওপর নিরপেক্ষ ছিল। তবে নিরাপদ আশ্রয়ের চাহিদা মার্কিন ডলার, গোল্ড ও সিলভারকে সমর্থন জুগিয়েছে। আজ ইউরোজোন ও যুক্তরাষ্ট্রের গুরুত্বপূর্ণ অর্থনৈতিক তথ্য প্রকাশের আগে সতর্কতা বাজারের মনোভাবের ওপর আরও চাপ সৃষ্টি করছে।
যুক্তরাষ্ট্রের প্রেসিডেন্ট ডোনাল্ড ট্রাম্প বলেছেন, ভেনেজুয়েলার অন্তর্বর্তী কর্তৃপক্ষ 30–50 মিলিয়ন ব্যারেল তেল যুক্তরাষ্ট্রে পাঠাবে। যুক্তরাষ্ট্রের প্রশাসনের নিয়ন্ত্রণে বাজারদরে তেলটি বিক্রি করা হবে।
আলাদাভাবে, যুক্তরাষ্ট্রের এক জ্যেষ্ঠ কর্মকর্তা বলেছেন, গ্রিনল্যান্ড অধিগ্রহণের বিষয়টি “আর থেমে যাচ্ছে না”। হোয়াইট হাউস আবারও বলেছে, গ্রিনল্যান্ড অধিগ্রহণ জাতীয় নিরাপত্তার অগ্রাধিকার। তাদের বক্তব্য, ট্রাম্প তাঁর মেয়াদে এটি নিশ্চিত করতে চান। ডেনমার্কের কাছ থেকে এটি কিনে নেওয়া বা ফ্রি অ্যাসোসিয়েশনের চুক্তি করার মতো বিকল্প রয়েছে; তবে সামরিক পদক্ষেপের সম্ভাবনাও উড়িয়ে দেওয়া হয়নি। পরে পররাষ্ট্রমন্ত্রী মার্কো রুবিও উদ্বেগ কমানোর চেষ্টা করে বলেন, যুক্তরাষ্ট্রের লক্ষ্য সামরিক পদক্ষেপ নয়, বরং কেনার বিষয়ে আলোচনা চালিয়ে যাওয়া।
ভেনেজুয়েলার কাছে যুক্তরাষ্ট্রের ধাওয়ার মধ্যে একটি ট্যাংকারকে পাহারা দিতে রাশিয়া সাবমেরিন পাঠানোর পর ভূরাজনৈতিক ঝুঁকিও বেড়েছে। এতে নৌপরিবহন ও তেলের বাজারের ঝুঁকি বেড়েছে। জাপানের সঙ্গে উত্তেজনা আরও বাড়িয়ে চীন সম্ভাব্য সামরিক কাজে ব্যবহারযোগ্য পণ্য রপ্তানি নিষিদ্ধ করেছে। এতে জাপানি নির্মাতাদের সরবরাহ শৃঙ্খলের ঝুঁকি বেড়েছে।
ইউক্রেন, ফ্রান্স, যুক্তরাজ্য ও যুক্তরাষ্ট্রের প্রতিনিধিদের অংশগ্রহণে প্যারিসে অনুষ্ঠিত ভূরাজনৈতিক আলোচনার ফলে প্যারিস ঘোষণা প্রকাশিত হয়েছে। বিনিয়োগকারীদের জন্য এর মূল বিষয় হলো, ইউক্রেনের জন্য নিরাপত্তার নিশ্চয়তা দেওয়া হয়েছে।
যুক্তরাষ্ট্রে চূড়ান্ত S&P Global Services Purchasing Managers’ Index (PMI) কমে 52.5-এ এসেছে। এদিকে, রিচমন্ড ফেডারেল রিজার্ভের প্রেসিডেন্ট থমাস বারকিন বলেছেন, ভবিষ্যতে সুদের হার নিয়ে সিদ্ধান্ত নিতে হলে তা খুব সতর্কভাবে নির্ধারণ করতে হবে।
জাপানে ডিসেম্বরে পরিষেবা খাতের প্রবৃদ্ধি ধীর হয়েছে, কারণ ব্যয়ের চাপ বেড়েছে। Services PMI Business Activity Index 53.2 থেকে কমে 51.6 হয়েছে, যা মে মাসের পর সবচেয়ে দুর্বল সম্প্রসারণ। এতে চাহিদা কমার ইঙ্গিত মিললেও পরিষেবা খাতনির্ভর মূল্যস্ফীতি অব্যাহত রয়েছে।
অস্ট্রেলিয়ায় নভেম্বরে Consumer Price Index (CPI)-এর তথ্য প্রত্যাশার চেয়ে কম এসেছে। সামগ্রিক CPI-এর বার্ষিক হার কমে 3.4% হয়েছে, মাসিক CPI অপরিবর্তিত ছিল এবং trimmed mean দিয়ে মাপা মূল মূল্যস্ফীতি সামান্য কমে বার্ষিক 3.2% হয়েছে। তবে এটি এখনও Reserve Bank of Australia-র লক্ষ্যমাত্রার সীমার ওপরে। ভবন নির্মাণের অনুমোদন 15% মাসিক বৃদ্ধিসহ শক্তিশালী ছিল, যা মূল্যস্ফীতির নিম্নমুখী তথ্যের প্রভাব আংশিকভাবে পুষিয়ে দিয়েছে।
এশিয়ার বৈদেশিক মুদ্রা বাজারে চীনা ইউয়ান 32 মাসের সর্বোচ্চ স্তর থেকে নেমে এসেছে। এর আগে পিপলস ব্যাংক অব চায়না দুর্বলতর দৈনিক রেফারেন্স রেট নির্ধারণ করে এবং সুদের হার ও রিজার্ভ রিকোয়ারমেন্ট রেশিও (RRR) কমানোর সম্ভাবনাসহ সহায়ক মুদ্রানীতির অবস্থান পুনর্ব্যক্ত করে।
বাজারের অস্থিরতা কমাতে Reserve Bank of India USDINR-এ বড় পরিসরে হস্তক্ষেপ করেছে বলে খবর প্রকাশের পর ভারতীয় রুপি শক্তিশালী হয়েছে।
আঞ্চলিক শেয়ারবাজারে বাছাই করা কিছু শেয়ারে শক্তি দেখা গেছে। এর নেতৃত্বে ছিল হুন্ডাই মোটরের শেয়ারে ১৫% উত্থান, যা কনজিউমার ইলেকট্রনিক্স শোতে (CES) প্রতিষ্ঠানটির প্রধান নির্বাহী কর্মকর্তা এবং এনভিডিয়ার প্রধান নির্বাহী কর্মকর্তা জেনসেন হুয়াংয়ের আলোচনার পর হয়েছে। এদিকে, জাপানে চীনের রপ্তানি বিধিনিষেধের পর বিরল মৃত্তিকা ধাতু-সংশ্লিষ্ট শেয়ারের দাম বেড়েছে।
রপ্তানি নিয়ন্ত্রণ নিয়ে উদ্বেগের কারণে Meta-র USD 2 billion-এর কৃত্রিম বুদ্ধিমত্তা (AI) চুক্তি পর্যালোচনা করার পরও চীন আলোচনায় রয়েছে। দেশটি ব্যাংকগুলোর খেলাপি ব্যক্তিগত ঋণ বিক্রির জন্য নীতিগত সহায়তা বাড়িয়েছে এবং 2026 সালে সুদের হার ও রিজার্ভ রিকোয়ারমেন্ট রেশিও (RRR) কমানোর সম্ভাবনার ইঙ্গিত দিয়েছে।
সামগ্রিকভাবে, সাম্প্রতিক বৃদ্ধির পর U.S. Dollar Index একটি নির্দিষ্ট সীমার মধ্যে রয়েছে। এতে EURUSD ও GBPUSD-তে বিক্রেতারা সাময়িক স্বস্তি পেয়েছেন, আর USDJPY-এর ওপর চাপ পড়েছে। AUDUSD 2024 সালের অক্টোবরের পর সর্বোচ্চ স্তরের কাছাকাছি স্থির রয়েছে, NZDUSD পিছিয়েছে, আর USDCAD টানা সাত দিনের ঊর্ধ্বমুখী প্রবণতা বাড়িয়ে এক মাসের সর্বোচ্চ স্তরে পৌঁছেছে। অপরিশোধিত তেলের দাম দুই সপ্তাহের সর্বনিম্ন স্তরের কাছাকাছি রয়েছে, ক্রিপ্টোকারেন্সির দাম কমেছে, ওয়াল স্ট্রিটে লেনদেন শেষে সূচক বেড়েছে এবং এশিয়া-প্যাসিফিকের শেয়ারবাজারের সূচকগুলো কিছুটা নিচে নেমেছে।
EURUSD-এর দরপতন থেমেছে
নভেম্বরের শেষের পর সবচেয়ে বড় পতনের পর EURUSD-এ বিক্রেতাদের চাপ কিছুটা থেমেছে। ট্রেডাররা গুরুত্বপূর্ণ তথ্যের অপেক্ষায় রয়েছেন, যার মধ্যে রয়েছে জার্মানির খুচরা বিক্রি, ইউরোজোনের মুদ্রাস্ফীতি, যুক্তরাষ্ট্রের ADP কর্মসংস্থান পরিবর্তন, চাকরির শূন্যপদ, শ্রমিক নিয়োগ ও চাকরি ছাড়ার জরিপ (JOLTS)-এর চাকরির শূন্যপদ, কারখানার অর্ডার এবং ইনস্টিটিউট ফর সাপ্লাই ম্যানেজমেন্টের (ISM) পরিষেবা খাতের পারচেজিং ম্যানেজার্স ইনডেক্স (PMI)। আগের সেশনে জার্মানির কম মুদ্রাস্ফীতি এবং ইউক্রেন ও গ্রিনল্যান্ড-সংশ্লিষ্ট ভূরাজনৈতিক ঝুঁকির কারণে মার্কিন ডলার শক্তিশালী হলে ইউরো জুটিতে তার প্রতিফলন দেখা যায়। ফেডারেল রিজার্ভের (Fed) সতর্ক মন্তব্য, যুক্তরাষ্ট্রের মিশ্র তথ্য এবং বাজারের সামগ্রিক দ্বিধাও আজকের গুরুত্বপূর্ণ তথ্য প্রকাশের আগে EURUSD-এর দামে ওঠানামা বাড়াচ্ছে।
GBPUSD-এর দর ওঠানামা করছে, USDJPY-এর দর কমছে
এক সপ্তাহের মধ্যে সবচেয়ে বড় দৈনিক পতনের পর এবং 18 সেপ্টেম্বরের পর সর্বোচ্চ স্তর থেকে পিছিয়ে GBPUSD-তে বিক্রেতাদের চাপ কিছুটা থেমেছে। এর পেছনে রয়েছে উপরে উল্লেখিত যুক্তরাষ্ট্রের গুরুত্বপূর্ণ অর্থনৈতিক সূচক প্রকাশের আগে বাজারের সতর্কতা। এদিকে, যুক্তরাষ্ট্রের ডলারের ঊর্ধ্বগতি থেমে যাওয়া এবং নিরাপদ আশ্রয় হিসেবে জাপানি ইয়েনের চাহিদায় USDJPY সমর্থন পেয়েছে। বিশেষ করে, জাপানের সাম্প্রতিক তথ্য BoJ-এর সুদের হার বাড়ানোর প্রত্যাশা জোরদার করেছে।
AUDUSD শক্তিশালী রয়েছে, NZDUSD কমেছে, USDCAD চাপে
AUDUSD তিন মাসের সর্বোচ্চ স্তরের কাছাকাছি দৃঢ় অবস্থানে রয়েছে এবং টানা চতুর্থ দিনের মতো ঊর্ধ্বমুখী। অস্ট্রেলিয়ার মূল্যস্ফীতির তথ্য থেকে বোঝা যাচ্ছে, Reserve Bank of Australia (RBA) সুদের হার কমানো আপাতত স্থগিত রাখতে পারে এবং 2026 সালে সুদের হার বাড়ানোর সম্ভাবনাও রয়েছে। এদিকে, NZDUSD কমছে এবং অপরিশোধিত তেলের দাম দুর্বল হওয়া ও বাজারের সতর্ক মনোভাবের চাপে USDCAD তিন সপ্তাহের সর্বোচ্চ স্তরে শক্তিশালী অবস্থানে রয়েছে, যা অস্ট্রেলিয়া ও নিউজিল্যান্ডের মুদ্রার ওপর চাপ সৃষ্টি করছে। চীন থেকে আসা মিশ্র খবর AUD, NZD ও CAD নিয়ে হতাশা আরও বাড়াচ্ছে, যদিও অস্ট্রেলিয়ান ডলার বিক্রির চাপ সামলে যাচ্ছে।
অপরিশোধিত তেলের দর নিম্নমুখী, সোনা ও রুপার দর কমেছে
ভূরাজনৈতিক উত্তেজনা বৃদ্ধি, জ্বালানি সরবরাহে সম্ভাব্য সমস্যা এবং আমেরিকান পেট্রোলিয়াম ইনস্টিটিউটের (API) জানানো অনুযায়ী মার্কিন সাপ্তাহিক অপরিশোধিত তেলের মজুত প্রত্যাশার চেয়ে বেশি কমলেও, অপরিশোধিত তেলের দাম কমেছে। ট্রেডারদের আশঙ্কা, রাজনৈতিক ঝুঁকি হয়তো অতিরঞ্জিত করে দেখা হচ্ছে, বৈশ্বিক সরবরাহ পর্যাপ্ত রয়েছে এবং চাহিদা দুর্বলই থাকার সম্ভাবনা আছে। অন্যদিকে, সতর্ক বাজার মনোভাব গোল্ড ও সিলভারকে সমর্থন দিয়েছে। এর পেছনে রয়েছে মার্কিন ডলারের দরপতন, এক্সচেঞ্জ-ট্রেডেড ফান্ডে (ETF) জোরালো চাহিদা এবং টেকনিক্যাল ব্রেকআউট।
ক্রিপ্টোকারেন্সির দর কমেছে, শেয়ারবাজারে মিশ্র লেনদেন
নভেম্বরের মাঝামাঝি সময়ের স্তর থেকে Bitcoin (BTC)-এর দর আরও কমছে। ক্রিপ্টো বাজার নিয়ে আগের আশাবাদ নতুন করে মূল্যায়ন করায় Ethereum (ETH)-এর দরও এক মাসের সর্বোচ্চ স্তর থেকে নেমেছে। Bitcoin ও Solana-র নতুন exchange-traded fund (ETF) আবেদন—যার মধ্যে Morgan Stanley-র প্রতিযোগিতায় যোগ দেওয়াও রয়েছে—Wall Street-এর ক্রমবর্ধমান আগ্রহ তুলে ধরছে। চলমান দর-অস্থিরতা সত্ত্বেও, এটি প্রাতিষ্ঠানিক গ্রহণযোগ্যতা বাড়ার ইঙ্গিত দেয় এবং নিয়ন্ত্রিত ডিজিটাল সম্পদের দীর্ঘমেয়াদি চাহিদাকে সমর্থন করে।
এদিকে, MSCI তাদের ক্রিপ্টো ট্রেজারি সূচকে পরিবর্তন পিছিয়ে দিয়েছে, ফলে জোর করে কোনো সম্পদ বাদ দেওয়ার পরিস্থিতি এড়ানো গেছে। এই পদক্ষেপে ক্রিপ্টো-সংশ্লিষ্ট শেয়ার এবং বিটকয়েনের বিকল্প হিসেবে বিবেচিত সম্পদের ক্ষেত্রে নিকট মেয়াদে অস্থিরতার ঝুঁকি কমেছে, তবে দীর্ঘমেয়াদি কাঠামোগত প্রশ্নগুলোর উত্তর এখনও মেলেনি।
প্রযুক্তি খাত নিয়ে আশাবাদের জেরে Wall Street-এ শেয়ারবাজার ঊর্ধ্বমুখী হয়ে বন্ধ হয়েছে। মেমরি চিপের শেয়ারগুলো ভালো করেছে—Texas Instruments-এর দর বেড়েছে 8%, আর বড় বাজারমূল্যের কোম্পানিগুলোর মধ্যে Amazon 3.4% বেড়ে এগিয়ে ছিল। বিপরীতে, ভূরাজনৈতিক উদ্বেগ এবং আজকের গুরুত্বপূর্ণ তথ্য প্রকাশের আগে সতর্ক মনোভাবের মধ্যে এশিয়া-প্যাসিফিক অঞ্চলের শেয়ারবাজার কিছুটা নেমেছে। U.S. Supreme Court শুক্রবারকে রায় ঘোষণার দিন নির্ধারণ করেছে। এতে শুল্ক নিয়ে প্রথম সম্ভাব্য রায়ের ইঙ্গিত মিলেছে এবং শুক্রবারের Nonfarm Payrolls (NFP) প্রকাশ ঘিরে আগ্রহ আরও বেড়েছে।
প্রধান সম্পদগুলোর সর্বশেষ দরপতন-উত্থান
- WTI অপরিশোধিত তেল দুই সপ্তাহের সর্বোচ্চ স্তরে নেমে যাওয়ার পর দিনের মধ্যে হওয়া লোকসান কমিয়ে $56.30-এ পৌঁছেছে।
- গোল্ড লেখার সময় $4,450-এ নেমে তিন দিনের ঊর্ধ্বমুখী ধারা ভেঙেছে।
- The মার্কিন ডলার সূচক (DXY) ইতিবাচক গতির পরও স্থবির রয়েছে। সর্বশেষে এটি সামান্য কমে 98.50-এর কাছাকাছি রয়েছে।
- ওয়াল স্ট্রিট ইতিবাচক অবস্থানে দিন শেষ করেছে, আর এশিয়া-প্যাসিফিক অঞ্চলের শেয়ারবাজার সামান্য নিচে নেমেছে। তবে দিনের প্রথম ঘণ্টায় ইউরোপ ও যুক্তরাজ্যের শেয়ারবাজারও সামান্য ঊর্ধ্বমুখী রয়েছে।
- Bitcoin (BTC) এবং Ethereum (ETH)—দুটিই যথাক্রমে প্রায় $92,700 এবং $3,250-এর কাছাকাছি সামান্য বিক্রির চাপে রয়েছে।
সামনে ব্যস্ত একটি দিন…
জার্মানির খুচরা বিক্রয় এবং ইউরোজোনের মুদ্রাস্ফীতির পরিসংখ্যান ইউরোপে ভোক্তা চাহিদা ও মূল্যচাপ সম্পর্কে নতুন ধারণা দেবে। অন্যদিকে, যুক্তরাষ্ট্রের শ্রমবাজারের সূচক—ADP Nonfarm Employment Change, JOLTS Job Openings এবং ISM Services PMI—এর পাশাপাশি যুক্তরাষ্ট্রের Factory Orders দেশটির অর্থনীতির গতি ও শ্রমবাজারের অবস্থা সম্পর্কে ধারণা দেবে। সপ্তাহের শেষের দিকে প্রকাশিতব্য Nonfarm Payrolls-এর আগে এসব তথ্য পাওয়া যাবে।
ভেনেজুয়েলা, চীন, গ্রিনল্যান্ড ও রাশিয়াকে ঘিরে ভূরাজনৈতিক খবরের পাশাপাশি ফেডারেল রিজার্ভের (Fed) চলমান আলোচনা বাজারের অনিশ্চয়তা বাড়াচ্ছে এবং তথ্য প্রকাশের সময় অস্থিরতা আরও বাড়াতে পারে। মিশ্র অর্থনৈতিক তথ্য প্রকাশের পরও মার্কিন ডলারের ধীরে ধীরে ঘুরে দাঁড়ানোর প্রেক্ষাপটে, প্রত্যাশার চেয়ে শক্তিশালী তথ্য মার্কিন ডলারের (গ্রিনব্যাক) আরও দরবৃদ্ধিতে সহায়তা করতে পারে এবং প্রধান মুদ্রা ও অ্যান্টিপোডিয়ান মুদ্রার ওপর চাপ সৃষ্টি করতে পারে। এমন পরিস্থিতিতে নিরাপদ বিনিয়োগ হিসেবে চাহিদার কারণে গোল্ড ও সিলভারের প্রতি ক্রেতাদের আগ্রহ অব্যাহত থাকতে পারে। অন্যদিকে, ঝুঁকি নেওয়ার আগ্রহ কমে গেলে এবং মার্কিন ডলার শক্তিশালী হলে ক্রিপ্টোকারেন্সির দর আবারও কমতে পারে।
এদিকে ইতিবাচক মনোভাব ও বাছাই করা কোম্পানির আয়ের ফলাফলের কারণে শেয়ারবাজারের ঊর্ধ্বগতি ধীরে ধীরে বাড়তে পারে। তবে স্থায়ী চাহিদা-উদ্বেগ ও অতিরিক্ত সরবরাহের আশঙ্কার মধ্যে বিশ্বজুড়ে ভূরাজনৈতিক উত্তেজনা বাড়লেও অপরিশোধিত তেলের দাম লাভবান হওয়ার সম্ভাবনা কম।
শীর্ষস্থানীয় অ্যাসেটের পূর্বাভাস
- ঊর্ধ্বমুখী গতি প্রত্যাশিত: USDCAD, USDJPY, সোনা, রুপা
- আরও দরপতনের সম্ভাবনা: USDCHF, BTCUSD, ETHUSD
- পার্শ্বমুখী গতি প্রত্যাশিত: Nasdaq, DJI30, USDCNH, AUDUSD, NZDUSD, মার্কিন ডলার
- ধীরগতির & ক্রমশ পতনের সম্ভাবনা: DAX, FTSE 100, EURUSD, অপরিশোধিত তেল, GBPUSD
ট্রেডিংয়ে ভাগ্য আপনার সহায় হোক！
