Phe mua Vàng vẫn lạc quan dù USD mạnh hơn, tập trung vào ECB và dữ liệu Mỹ

Tổng quan thị trường

Vào thứ Tư, đồng USD đã giữ được mức tăng trong tuần dù dữ liệu Chỉ số Giá tiêu dùng (CPI) hầu như không ấn tượng, nhờ vào những số liệu CPI lõi khá tích cực và những lo ngại địa chính trị đang tiếp tục. Tuy nhiên, tâm lý thận trọng trước dữ liệu Chỉ số Giá sản xuất (PPI) vào thứ Năm, quyết định lãi suất của Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB), và các số liệu tiêu dùng vào thứ Sáu đang tạo áp lực lên đồng bạc xanh. Với lịch kinh tế ảm đạm ở châu Á, Chỉ số Đô-la Mỹ (DXY) đang gặp khó khăn trong việc duy trì xu hướng tăng bốn ngày ở mức cao nhất trong một tuần trong khi chuẩn bị cho cuối tuần.

Phe bán EUR/USD, GBP/USD chờ đợi quyết định của ECB và dữ liệu Mỹ

Cặp EUR/USD đã ghi nhận mức tăng ngày đầu tiên sau năm ngày, phục hồi từ mức thấp nhất trong một tháng. Đợt phục hồi này đến khi các nhà giao dịch dự đoán quyết định lãi suất sắp tới của Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB). Các chỉ báo sớm từ khu vực đồng Euro gợi ý về khả năng cắt giảm lãi suất 0.25%, nhưng một số người tham gia thị trường dự đoán có thể cắt giảm mạnh hơn 0.50%. Sự không chắc chắn này có thể dẫn đến sự biến động tăng cao trong cặp tiền Euro. Thêm vào đó, các chỉ số kinh tế quan trọng như Chỉ số Niềm tin Người tiêu dùng của Đại học Michigan, kỳ vọng lạm phát cho tháng 9, Chỉ số Giá sản xuất của Mỹ và Các yêu cầu trợ cấp thất nghiệp hàng tuần sẽ rất quan trọng để các nhà giao dịch theo dõi.

Tại Vương quốc Anh, các số liệu đáng thất vọng liên quan đến hoạt động, tăng trưởng và việc làm, kết hợp với mức tăng lương thấp nhất kể từ tháng 8 năm 2022, đang thúc đẩy kỳ vọng về việc cắt giảm lãi suất thêm từ Ngân hàng Anh (BoE). Tình hình này đang gây áp lực giảm lên GBP/USD, hiện đang ở mức thấp nhất trong ba tuần.

Phe bán USD/JPY nghỉ ngơi

Mặc dù triển vọng lãi suất thắt chặt từ nhà hoạch định chính sách BoJ Naoki Tamura nhằm tiếp tục đợt giảm của cặp USD/JPY trong hai ngày, cặp Yen đã ghi nhận mức tăng ngày đầu tiên sau ba ngày. Đợt phục hồi này từ mức thấp nhất kể từ tháng 12 năm 2023 được hỗ trợ bởi Chỉ số Giá sản xuất (PPI) yếu của Nhật Bản và những bình luận trước đó từ Junko Nakagawa của BoJ, điều này thách thức khả năng tăng lãi suất xa hơn.

AUD/USD, NZD/USD và USD/CAD giảm thiểu biến động tuần

Kỳ vọng lạm phát của Úc giảm dần nhưng vẫn giữ trên mức mục tiêu của Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA), do đó cho phép giá AUD/USD giữ vững trong ngày thứ hai liên tiếp. Tương tự, NZD/USD cũng bất chấp việc đồng USD mạnh hơn để phục hồi từ mức thấp nhất trong ba tuần khi doanh số bán lẻ của New Zealand cải thiện trong tháng 8. USD/CAD bảo vệ sự quay đầu hôm trước từ mức cao nhất trong ba tuần. Trong khi đó, cặp Loonie gánh chịu sự phục hồi của giá Dầu Thô, xuất khẩu lớn nhất của Canada, cũng như sự thoái lui của đồng USD.

Dầu thô bảo vệ sự phục hồi từ mức thấp nhất trong 16 tháng khi lo ngại về suy thoái kinh tế giảm bớt và các số liệu kho dầu của Mỹ thấp hơn mức dự đoán. Ngoài ra, các cuộc thảo luận về kích thích từ Trung Quốc và những lo ngại trái chiều về việc tăng sản lượng OPEC cũng cho phép giá năng lượng phục hồi, điều này tạo áp lực giảm lên giá USD/CAD. Cần lưu ý rằng cảnh báo mới nhất của Nga về việc sử dụng các biện pháp hạn chế xuất khẩu đối với phương Tây cũng thách thức tâm lý và cho phép giá dầu thô, đồng USD và Vàng tăng lên.

Phe mua Vàng vẫn hy vọng

Giá Vàng đang gặp phải mức kháng cự quan trọng khi các nhà đầu tư cố gắng vượt qua nó, bất chấp tâm lý thị trường trái chiều ở hiện tại. Hàng rào chính này có thể xác định liệu vàng có tiếp tục đà tăng của mình hay không hoặc sẽ đối mặt với sự đảo chiều. Tâm lý trái chiều trên thị trường phản ánh sự kết hợp của nhiều yếu tố, bao gồm những bất ổn địa chính trị, sự thay đổi trong dữ liệu kinh tế và sự biến động của lãi suất, tất cả đều góp phần vào sự biến động và triển vọng thận trọng xung quanh vàng. Các nhà giao dịch sẽ theo dõi chặt chẽ cách vàng tương tác với mức kháng cự này và bất kỳ công bố dữ liệu kinh tế hoặc sự phát triển địa chính trị sắp tới có thể ảnh hưởng đến xu hướng của nó.

Tiền điện tử giảm bớt xu hướng tiêu cực trước đó

BTC/USD (Bitcoin) và ETH/USD (Ethereum) củng cố các động thái giảm trước đó trong bối cảnh dữ liệu trên chuỗi tích cực và sự lạc quan của thị trường sau khi công bố dữ liệu lạm phát của Mỹ.

Những biến động gần đây của các tài sản chính

• Dầu thô WTI chuẩn bị cho mức tăng tuần đầu tiên sau năm tuần trong khi tiếp tục phục hồi từ mức thấp nhất trong năm, tăng 1,40% trong ngày lên mức $68,20 ở thời điểm hiện tại.
• Vàng vẫn duy trì đà tăng nhẹ trong phạm vi kéo dài ba tuần, gần mức $2,520.
• Chỉ số USD gặp khó khăn trong việc bảo vệ mức tăng trong tuần quanh mức 101,80, tạm dừng xu hướng tăng bốn ngày.
• Phố Wall đóng cửa ở mức tích cực và cho phép các cổ phiếu châu Á - Thái Bình Dương tăng nhẹ. Các cổ phiếu châu Âu và Anh cũng duy trì mức tăng nhẹ gần đây.
• BTC/USD và ETH/USD đều chuẩn bị cho mức tăng trong tuần quanh $58,000 và $2,360.

ECB, Dữ liệu Mỹ thêm quan trọng trước cuộc họp FOMC tuần tới

Quyết định Lãi suất của ECB sẽ là sự kiện quan trọng còn lại trong tuần, dự kiến vào thứ Tư, vì có sự thiếu rõ ràng về kết quả. Ngoài ra, Chỉ số Giá sản xuất (PPI) của Mỹ vào thứ Năm và số liệu đầu tiên của Chỉ số Niềm tin Người tiêu dùng của Đại học Michigan vào thứ Sáu cùng kỳ vọng lạm phát cho tháng 9 cũng sẽ rất quan trọng. Cần lưu ý rằng Yêu cầu trợ cấp thất nghiệp hàng tuần của Mỹ vào thứ Năm và các tin tức địa chính trị liên quan đến Trung Quốc, Nga và Trung Đông là các yếu tố bổ sung cần theo dõi để có được hướng đi rõ ràng.

Với khả năng ngày càng cao của việc ECB cắt giảm lãi suất 0.25%, kết quả thực tế theo dự báo của thị trường sẽ không tạo ra nhiều khác biệt cho phe bán EUR/USD. Tuy nhiên, điều này có thể cho phép cặp tiền Euro kéo dài đợt phục hồi gần đây nếu Tuyên bố của ECB và Chủ tịch Lagarde sử dụng giọng điệu cứng rắn. Cùng với đó, dữ liệu Mỹ trái chiều được dự đoán và do đó có thể không giúp các nhà đầu tư USD trừ khi có bất ngờ tích cực. Đáng lưu ý là tâm trạng thận trọng trước cuộc họp FOMC tuần tới có thể hạn chế phản ứng của thị trường đối với các yếu tố trên nhưng bảo vệ các động thái trong tuần ở tương lai.

Dự đoán cho các tài sản chính

• Dự kiến phục hồi: USD/CAD, USD/JPY, Đồng USD, Bạc
• Khả năng giảm thêm: AUD/USD, NZD/USD, GBP/USD
• Dự đoán chủ yếu đi ngang: BTC/USD, ETH/USD, Nasdaq, Vàng, DJI30, USDCNH
• Giảm chậm dần: DAX, FTSE 100, EUR/USD, Dầu thô

Chúc Quý Nhà đầu tư giao dịch may mắn!