Giao dịch Tần suất cao - Giải thích cho Người mới

Giao dịch tần suất cao hay viết tắt là HFT, là một phương pháp dựa trên các thuật toán phức tạp. Ý tưởng chính của phương pháp này là đảm bảo thực hiện giao dịch nhanh như chớp với nhiều lệnh diễn ra đồng thời.

Để đạt được mục đích này, các nhà giao dịch Ngoại hối phải áp dụng các công nghệ tiên tiến. Bên cạnh đó, giao dịch tần suất cao yêu cầu phần cứng mạnh mẽ để thực hiện các giao dịch trong thời gian ngắn. Đây là cách các nhà giao dịch tần suất cao tận dụng sự biến động của thị trường.

Trong bài viết này, chúng ta sẽ thảo luận về cách thức hoạt động của hệ thống và liệu nó có thực sự đáng để áp dụng hay không. Phương pháp này sẽ không phù hợp với tất cả các nhà giao dịch. Nói chung, HFT dành cho những người tham gia thị trường có trình độ kỹ thuật và nâng cao hơn. Bên cạnh đó, phương pháp này có một số nhược điểm quan trọng mà người mới bắt đầu cũng nên xem xét trước khi đi sâu vào nó.

Hãy bắt đầu ngay thôi!

Giao dịch Tần suất cao HFT là gì?

Như đã nêu trước đó, HFT là một loại giao dịch thuật toán. Nhiệm vụ chính là thực hiện càng nhiều giao dịch càng tốt trong khung thời gian ngắn nhất. Thời gian giao dịch cực kỳ nhanh. Nó giúp các nhà giao dịch tận dụng các biến động khác nhau của thị trường.

Sự khác biệt chính giữa HFT và các phương pháp giao dịch theo thuật toán điển hình là phương pháp tần số cao cho phép thực hiện hàng nghìn giao dịch ngay lập tức. Trong khi đó, các phương pháp thuật toán truyền thống chỉ cho phép các nhà giao dịch thực hiện hàng trăm giao dịch cùng một lúc.

Nói chung, HFT là một công cụ dành cho các tổ chức tài chính lớn. Hệ thống này dựa trên các thuật toán toán học phức tạp mà các nhà đầu tư cá nhân khó có thể có được. Các công nghệ tiên tiến giúp phân tích nhanh chóng hàng nghìn sự kiện và tin tức chỉ trong vài giây. Do đó, HFT mang lại nhiều cơ hội giao dịch và các điểm gia nhập thị trường hơn.

Thách thức chính là HFT có các yêu cầu cụ thể. Giao dịch tần suất cao yêu cầu các máy tính siêu mạnh được trang bị phần mềm tiên tiến và các chương trình giao dịch để mở và đóng các vị thế tính bằng micro giây. Nói một cách đơn giản hơn, HFT có thể được sử dụng để giảm độ trễ khi đưa những người tham gia thị trường đến giá giao dịch mong muốn của họ.

Giao dịch tần suất cao có hợp pháp không?

HFT 100% hợp pháp. Tuy nhiên, rất có thể nhà môi giới Ngoại hối trực tuyến của bạn sẽ không cho phép điều đó. Ngoài ra, một số nhà môi giới cấm các chiến lược Forex liên quan đến các phương pháp chênh lệch giá có ảnh hưởng đến độ trễ. Vì vậy, bạn nên đọc tất cả các điều khoản và điều kiện trước khi chọn một nền tảng để giao dịch. Nếu không, bạn có thể vi phạm các quy tắc của nhà môi giới.

Mặc dù thông lệ chung của HFT là hợp pháp, nhưng một số hình thức của nó vẫn còn gây tranh cãi. Chủ yếu, chúng bao gồm giả mạo (Spoofing) và chạy trước (Front-Running). Chúng ta hãy xem xét kỹ hơn về từng trường hợp.

Giả mạo (Spoofing)

Hoạt động giả mạo diễn ra khi hệ thống HFT bắt đầu nhanh chóng thực hiện một số lượng lớn giao dịch. Tuy nhiên, các giao dịch được mở không được thực hiện. Chúng bị hủy bởi thuật toán trước khi được thực thi. Nhiệm vụ chính là tạo ra một tầm nhìn về nhu cầu. Nói một cách đơn giản hơn, nó tạo ra nhu cầu nhân tạo đối với một tài sản nào đó.

Chạy trước (Front-Running)

Đôi khi, những người theo dõi hệ thống HFT hoặc các tổ chức tài chính áp dụng giao dịch tần suất cao, có thể phát hiện ra các lệnh sắp được mở với khối lượng lớn đối với một cặp tiền tệ nhất định. Chúng được xác định trước khi thực hiện. Thông thường, đây là hành vi bất hợp pháp do người trong cuộc hoặc nhà cung cấp dữ liệu không công khai thực hiện. Cuối cùng, các tổ chức HFT có cơ hội mua một lượng lớn tài sản và sau đó bán nó để thu được lợi nhuận khổng lồ.

Thị trường đã đặt ra nhiều quy tắc khác nhau để điều chỉnh các hành vi như Front-Running trong 2 thập kỷ qua. Mục đích nhằm bảo vệ tất cả những người tham gia thị trường, đảm bảo điều kiện giao dịch công bằng cho mọi người và duy trì tính toàn vẹn của thị trường.

Ngày nay, chúng ta có thể thấy cái gọi là phương pháp gờ giảm tốc phổ quát (universal speed bump) được sử dụng để làm chậm các giao dịch sắp được mở nhằm san bằng trường cho tất cả người chơi. Bên cạnh đó, phần lớn các hệ thống HFT bị cấm không chỉ bởi các nhà môi giới Forex trực tuyến mà còn bởi các địa điểm giao dịch khác.

Ưu và Nhược điểm của Giao dịch tần suất cao HFT

Mặc dù trên thực tế, HFT có thể có một số lợi thế (chủ yếu dành cho các tổ chức), nhưng nó không mang lại lợi ích gì cho các giao dịch cá nhân. Bên cạnh đó, nó đòi hỏi đầu tư lớn và phần cứng và phần mềm để đảm bảo hiệu suất trơn tru. Nếu không, nó không có tác dụng gì. Đối với những ưu và nhược điểm chính của HFT, chúng bao gồm:

Ưu điểm:

• Tất cả các giao dịch dựa trên các thuật toán máy tính. Không đặt và thực hiện lệnh thủ công. Tất cả mọi thứ được thực hiện bởi máy. Một số nhà giao dịch muốn dựa vào các chiến lược mà họ có thể đưa ra quyết định dựa trên kinh nghiệm và phân tích của mình.
• Hệ thống HFT rất nhanh. Điều đó đúng. Các thuật toán có thể thực hiện hàng nghìn lệnh trong micro giây. Ngoài ra, máy móc có thể xử lý hàng nghìn sự kiện và tin tức có thể tác động đến thị trường.

Nhược điểm:

• Giao dịch tần suất cao bị cấm bởi phần lớn các nhà môi giới Forex trực tuyến và các địa điểm giao dịch khác. Một số hành vi của nó là bất hợp pháp.
• Máy móc không hoàn hảo. Chúng ta đã từng thảo luận về quá trình sử dụng bot giao dịch với tất cả các ưu điểm và nhược điểm của nó, với HTF cũng vậy. Bạn không thể hoàn toàn dựa vào máy tính, vì chúng cũng có lúc hỏng hóc. Bên cạnh đó, chúng có thể đọc sai một số sự kiện và không phản ứng phù hợp với sự biến động của thị trường.
• HFT không dành cho mọi nhà giao dịch. Nó đòi hỏi một tập hợp các kỹ năng kỹ thuật và thiết bị máy tính để thực hiện và duy trì.

Kết luận

Giao dịch tần suất cao HFT chỉ là một phiên bản khác của giao dịch thuật toán hoặc bot. Sự khác biệt duy nhất là HFT cho phép thực hiện nhiều nhà giao dịch hơn trong khung thời gian ngắn hơn. Tuy nhiên, nó vẫn chưa hoàn hảo. Nó sẽ khó đáp ứng được kỳ vọng của các nhà đầu tư cá nhân. Chủ yếu được sử dụng bởi các tổ chức tài chính, nó đòi hỏi thiết bị máy tính tầm cỡ và kiến thức kỹ thuật.

Các bên tham gia thị trường chuyên nghiệp và người mới bắt đầu thường tránh các hệ thống HFT để tránh rắc rối và giao dịch công bằng với một nhà môi giới Forex trực tuyến đáng tin cậy và uy tín.

Bài viết này không chứa và không được xem là chứa lời khuyên đầu tư, khuyến nghị đầu tư, ưu đãi hay mồi chào cho bất kỳ giao dịch tài chính nào. Trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào, bạn nên tìm kiếm lời khuyên từ các cố vấn tài chính độc lập để đảm bảo bạn hiểu rõ các rủi ro trong ngành.