Thứ Hai chứng kiến biến động mạnh khi đồng USD tăng vọt sau tin tức về việc Trump áp thuế lên Canada, Mexico và Trung Quốc. Tuy nhiên, tâm lý thị trường dần cải thiện khi chính quyền Trump trì hoãn thuế quan với Canada và Mexico, trong khi Trung Quốc giữ thái độ kiềm chế, xoa dịu lo ngại về một cuộc chiến thương mại toàn diện. Dù tâm lý rủi ro đảo chiều, dữ liệu kinh tế Mỹ tích cực và tín hiệu cứng rắn từ Cục Dự trữ Liên bang (Fed) tiếp tục hỗ trợ đồng USD vào thứ Ba.
EUR/USD chịu áp lực từ lập trường nới lỏng của Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB), trong khi GBP/USD chật vật trước triển vọng kinh tế bất ổn của Anh. USD/JPY tăng khi Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BoJ) có những phát biểu mềm mỏng hơn về chính sách tiền tệ. Trong khi đó, đồng AUD và NZD vẫn suy yếu do lo ngại thương mại, còn USD/CAD tiếp tục tăng do giá dầu giảm và lập trường ôn hòa của Ngân hàng Trung ương Canada (BoC).
Giá vàng tiếp tục thu hút dòng tiền trú ẩn, dầu thô lao dốc xuống mức thấp nhất trong một tháng. Mặc dù Trump có thái độ lạc quan về thị trường tiền điện tử, Bitcoin và Ethereum vẫn chịu áp lực bán khi nhà đầu tư chờ đợi điểm vào hợp lý hơn.
Dù đồng USD đảo chiều giảm vào thứ Hai, dữ liệu kinh tế hỗn hợp từ châu Âu cùng với tín hiệu cắt giảm lãi suất từ các quan chức ECB tiếp tục đè nặng lên EUR/USD, kéo cặp tiền này xuống mức thấp nhất trong ba tuần và đánh dấu chuỗi giảm bảy ngày liên tiếp.
GBP/USD từng chấm dứt hai ngày giảm điểm nhờ dữ liệu PMI của Anh tốt hơn dự báo và đồng USD suy yếu. Tuy nhiên, lo ngại về triển vọng kinh tế Anh cùng kỳ vọng BoE sẽ tiếp tục hạ lãi suất khiến đồng Bảng Anh chịu thêm áp lực bán.
USD/JPY giữ vững vai trò thước đo tâm lý rủi ro của thị trường, được hỗ trợ bởi đồng USD mạnh hơn và kỳ vọng căng thẳng thương mại sẽ không leo thang thành chiến tranh toàn diện. Phát biểu của Thống đốc BoJ Kazuo Ueda cũng tác động đến thị trường, khi ông nhấn mạnh mục tiêu duy trì lạm phát ở mức 2% một cách bền vững, làm giảm kỳ vọng về các đợt tăng lãi suất mạnh tay từ BoJ.
Các đồng tiền gắn liền với hàng hóa tiếp tục gặp khó khăn, bất chấp tâm lý thận trọng của nhà đầu tư, khi chính quyền Trump vẫn chưa gỡ bỏ thuế quan đối với Trung Quốc – quốc gia tiêu thụ hàng hóa lớn nhất thế giới. Tuy nhiên, việc Trung Quốc không có phản ứng mạnh mẽ và dữ liệu kinh tế nội địa trái chiều đã phần nào giúp hạn chế đà giảm của đồng AUD, NZD và CAD.
Mặc dù vậy, AUD/USD và NZD/USD vẫn đảo chiều giảm sau nhịp phục hồi nhẹ từ mức thấp nhất kể từ đầu năm 2020. Trong khi đó, USD/CAD bật tăng trở lại lên mức cao nhất kể từ năm 2003, do giá dầu suy yếu cùng lo ngại về chính sách lãi suất của BoC và bất ổn chính trị tại Ottawa tiếp tục tạo áp lực lên đồng CAD.
Giá vàng chật vật duy trì đà ba ngày tăng điểm khi điều chỉnh từ mức đỉnh lịch sử, nhưng vẫn là lựa chọn hấp dẫn đối với nhà đầu tư tìm kiếm tài sản trú ẩn trong bối cảnh bất ổn về thuế quan và chính sách tiền tệ toàn cầu. Tâm lý thận trọng trước báo cáo việc làm Mỹ vào thứ Sáu cũng góp phần hỗ trợ giá vàng.
Ngược lại, dầu thô không tận dụng được tin tức về việc ngành dầu đá phiến Mỹ và Saudi Arabia từ chối lời kêu gọi của Trump về việc tăng sản lượng. Giá dầu đảo chiều giảm về mức thấp nhất trong một tháng do lo ngại nhu cầu năng lượng suy yếu và nguồn cung gia tăng.
Bitcoin (BTC/USD) và Ethereum (ETH/USD) suy giảm, đảo ngược nhịp phục hồi trước đó, trong bối cảnh lo ngại về chiến tranh thương mại và đồng USD mạnh tiếp tục gây áp lực lên thị trường. Bên cạnh đó, tâm lý né tránh rủi ro và dòng vốn ETF chững lại cũng làm giảm sức hấp dẫn của tiền điện tử, khiến nhà đầu tư trì hoãn quyết định tham gia thị trường.
Diễn biến xoay quanh chính sách thuế quan của Mỹ sẽ là yếu tố chi phối thị trường tuần này, giữ nhà đầu tư trong trạng thái thận trọng. Dữ liệu Đơn hàng Nhà máy và Báo cáo Việc làm JOLTS của Mỹ cũng đóng vai trò quan trọng. Nếu chính quyền Trump rút lại thuế quan đối với Trung Quốc, tâm lý rủi ro có thể cải thiện, tạo lực đẩy cho đồng USD.
Dữ liệu kinh tế Mỹ tích cực có thể khiến đồng USD mạnh lên, gia tăng áp lực lên EUR/USD, GBP/USD, các đồng tiền hàng hóa và dầu thô, đặc biệt nếu OPEC+ tiếp tục giữ nguyên chính sách sản lượng. Trong khi đó, vàng và đồng JPY có thể thu hút dòng tiền trú ẩn trong bối cảnh thị trường biến động.
Chúc Quý nhà đầu tư giao dịch may mắn!
