Tâm lý thị trường hơi tích cực vào đầu ngày thứ Tư khi các nhà giao dịch chào đón thỏa thuận thương mại Mỹ-Nhật sau nhiều kịch tính. Tổng thống Trump cũng thông báo các thỏa thuận thương mại gần như đã hoàn tất với Indonesia và Philippines.
Tuy nhiên, Thủ tướng Canada Carney cho biết ông sẽ tìm kiếm một thỏa thuận với Mỹ có lợi cho người dân Canada, gợi ý về một quá trình lâu dài trong bối cảnh căng thẳng gần đây sau các thư thuế quan của ông Trump.
Các cuộc đàm phán thương mại EU-Trung Quốc đối mặt với những trở ngại sau khi Trung Quốc nêu lên những lo ngại về các lệnh trừng phạt của EU đối với các công ty Trung Quốc. Trong khi đó, Ủy viên Thương mại EU Maros Sefcovic gọi hội nghị thượng đỉnh EU-Trung Quốc tuần này là một cơ hội quan trọng để thảo luận về thương mại.
Bộ trưởng Thương mại Mỹ Lutnick đã ca ngợi kế hoạch trị giá 50 tỷ USD của AstraZeneca để xây dựng một cơ sở sản xuất tại Mỹ là "một chiến thắng nữa cho ngành sản xuất Mỹ".
Các cuộc thảo luận về tính độc lập của Fed đã gia tăng sau khi ông Trump gợi ý Chủ tịch Fed Jerome Powell có thể sớm bị thay thế, mặc dù ông tuyên bố sẽ không nói rằng ông Powell sẽ bị sa thải. Cựu Chủ tịch Fed và Bộ trưởng Tài chính Janet Yellen đã tái khẳng định niềm tin mạnh mẽ vào tính độc lập của Fed. Cả ông Powell và Thống đốc Fed Bowman đều đã phát biểu, tôn trọng giai đoạn im lặng trước thềm FOMC và tránh các bình luận về kinh tế hoặc chính sách. Bà Bowman nhấn mạnh tầm quan trọng của tính độc lập của Fed trong chính sách tiền tệ.
Ông Trump ca ngợi thỏa thuận thương mại Mỹ-Nhật là "lớn nhất từ trước đến nay", nhấn mạnh mức thuế 15% đối với ô tô, việc Nhật Bản tăng mua gạo từ Mỹ và 500 tỷ USD đầu tư của Nhật Bản vào Mỹ. Thủ tướng Nhật Bản Ishiba đã xác nhận thỏa thuận nhưng không bình luận về tác động của nó đối với nền kinh tế lớn của châu Á, nói rằng ông cần phải phân tích trước. Nhà đàm phán thuế quan hàng đầu của Nhật Bản, Ryosei Akazawa, đã tweet: "Nhiệm vụ đã hoàn thành". Tuy nhiên, ba nhà sản xuất ô tô hàng đầu của Mỹ đã công khai phản đối thỏa thuận.
Hãng xếp hạng toàn cầu Moody’s bày tỏ lo ngại về thỏa thuận với Nhật Bản sau khi đảng của ông Ishiba mất thế đa số ở cả hai viện, cho thấy các tác động chính trị có thể đến ngay lập tức hơn. Các báo cáo cũng cho thấy ông Ishiba có thể từ chức vào cuối tháng Tám.
Phó Thống đốc Ngân hàng Trung ương Nhật Bản Shinichi Uchida đã đưa ra một triển vọng kinh tế thận trọng, cảnh báo về những rủi ro giảm đối với tăng trưởng và lạm phát do sự không chắc chắn "cực kỳ cao" của thương mại toàn cầu. Bloomberg lưu ý các cơ hội giao dịch chênh lệch lãi suất (carry trade) USD/JPY mới sau thỏa thuận thương mại, sự chống lại việc tăng lãi suất của BoJ và sự chống lại việc cắt giảm lãi suất của Fed.
Tốc độ tăng trưởng hàng năm sáu tháng của Úc, được đo bằng Chỉ số Dẫn dắt của Viện Westpac-Melbourne, đã chậm lại còn 0.03% trong tháng Sáu từ 0.11% trong tháng Năm.
Không có bản phát hành dữ liệu lớn nào ảnh hưởng đến thị trường, vốn chủ yếu phản ứng với tin tức về thỏa thuận thương mại và các cuộc tranh luận về tính độc lập của Fed. Áp lực của ông Trump đối với Nga, bằng cách hỗ trợ Ukraine, và các mối đe dọa tấn công Iran nếu Tehran làm giàu uranium hơn nữa đã ảnh hưởng đến tâm lý.
Chỉ số Sản xuất của Fed Richmond tháng Bảy của Mỹ giảm mạnh xuống -20.0, mức thấp nhất kể từ tháng 9 năm 2024, thấp hơn nhiều so với kỳ vọng -3.0 và mức -8.0 đã được điều chỉnh trước đó.
Sự lạc quan thận trọng xung quanh các thỏa thuận thương mại của Mỹ và áp lực chính trị đối với Fed đã đè nặng lên Chỉ số Đô la Mỹ (DXY), vốn đã giảm xuống mức thấp nhất trong gần hai tuần sau ba ngày giảm liên tiếp. Sự sụt giảm của DXY đã cắt giảm mức tăng hàng tháng đầu tiên sau sáu tháng, cho phép vàng, các đồng tiền chính và các đồng tiền Antipodean giữ vững. Tiền điện tử tăng nhẹ trước khi giảm trở lại, cổ phiếu củng cố, và dầu thô phớt lờ sự sụt giảm bất ngờ trong tồn kho hàng tuần và những thách thức mới của Iran, rơi xuống mức thấp nhất ba tuần. Lợi suất trái phiếu nhìn chung giảm nhẹ, nhưng lợi suất của Nhật Bản đã tăng vọt vào đầu ngày thứ Tư do thỏa thuận thương mại, giúp USD/JPY kết thúc chuỗi hai ngày giảm giá.
Đà phục hồi của Đô la Mỹ đã mất đà vào đầu ngày thứ Tư, phá vỡ chuỗi ba ngày tăng giá khi thị trường trở nên thận trọng trước quyết định chính sách tiền tệ của Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) vào thứ Năm và trong bối cảnh căng thẳng thương mại EU-Trung Quốc gia tăng.
GBP/USD giữ gần mức cao nhất hai tuần sau hai ngày tăng giá nhưng vẫn thiếu quyết đoán.
Trong khi đó, USD/JPY đã chiếm vị trí trung tâm bằng cách chấm dứt chuỗi hai ngày giảm giá, bất chấp các tín hiệu trái chiều từ Nhật Bản – bao gồm cả những bình luận thận trọng từ quan chức Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BoJ) Shinichi Uchida, đồn đoán về việc Thủ tướng Ishiba từ chức, và không có người chiến thắng rõ ràng trong thỏa thuận thương mại Mỹ-Nhật. Một cơ hội giao dịch chênh lệch lãi suất (carry trade) mới trong USD/JPY cũng hỗ trợ cho động thái này.
Ngay cả khi Chỉ số Đô la Mỹ tạm dừng chuỗi ba ngày tăng giá, AUDUSD và NZDUSD đã leo lên phiên thứ tư liên tiếp, đạt các mức cao nhất tuần mới. Trong khi đó, USDCAD đã giảm phiên thứ tư liên tiếp, đạt mức thấp nhất trong hơn hai tuần.
Đáng chú ý, dữ liệu tháng Sáu yếu kém từ Chỉ số Dẫn dắt Westpac của Úc, căng thẳng thương mại Mỹ-Canada đang diễn ra, và giá dầu thô giảm – mặt hàng xuất khẩu chủ chốt của Canada – ít có tác dụng làm chậm phe mua AUDUSD hoặc ngăn chặn phe bán USDCAD.
Dầu thô WTI vẫn yếu bất chấp sự sụt giảm bất ngờ -0.5777 triệu thùng trong Tồn kho Dầu thô Hàng tuần của Mỹ từ API (so với mức giảm trước đó là 19.1 triệu). Nó đã giảm xuống mức thấp nhất trong ba tuần trước khi có một đợt phục hồi điều chỉnh vào đầu ngày thứ Tư.
Sự sụt giảm này phớt lờ căng thẳng Mỹ-Iran leo thang và lo ngại về xung đột Nga-Ukraine, cũng như những lo ngại về việc tăng sản lượng của OPEC+ và nhu cầu năng lượng giảm do các vấn đề thuế quan. Ngoài ra, việc không có tin tức nào ảnh hưởng đến chuỗi cung ứng dầu toàn cầu đã góp phần vào sự yếu kém, cắt giảm mức tăng hàng tháng thứ ba liên tiếp của dầu trước dữ liệu tồn kho dầu chính thức của Mỹ từ Cơ quan Thông tin Năng lượng (EIA), dự kiến ở mức -1.4 triệu (trước đó: -3.9 triệu).
Vàng đã kết thúc chuỗi ba ngày tăng giá, trong khi các loại tiền điện tử hàng đầu như Bitcoin (BTCUSD) và Ethereum (ETHUSD) thu hẹp mức tăng hàng tuần. Sự sụt giảm diễn ra trong bối cảnh một đợt phục hồi điều chỉnh của Đô la Mỹ và hoạt động củng cố vị thế cuối tháng được thúc đẩy bởi tâm lý thị trường trái chiều.
Đáng chú ý, những lo ngại về tính độc lập của Cục Dự trữ Liên bang và sự thận trọng trước cả hai cuộc họp của Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC) và Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) tương phản với nhu cầu mạnh mẽ của các tổ chức, giữ cho các nhà giao dịch luôn tham gia.
Lịch kinh tế ngày thứ Tư bao gồm dữ liệu Niềm tin Tiêu dùng của EU vào tháng Bảy, Doanh số Bán nhà Hiện có của Mỹ và tồn kho dầu thô hàng tuần. Bất chấp dữ liệu nhẹ hơn, thị trường được dự báo sẽ có một ngày hoạt động sôi nổi, được thúc đẩy bởi các phản ứng đối với thu nhập mạnh mẽ từ công ty mẹ của Google là Alphabet và thỏa thuận thương mại Mỹ-Nhật.
Áp lực buộc các chính trị gia phải đứng ngoài các công việc của Fed và các phản ứng trái chiều đối với các thỏa thuận thương mại của Mỹ với các nền kinh tế lớn cũng sẽ là chìa khóa. Lập trường chính trị của ông Trump đối với Nga và Iran có thể ảnh hưởng hơn nữa đến tâm lý và thử thách sự lạc quan của thị trường, có khả năng giúp Đô la Mỹ duy trì đợt phục hồi điều chỉnh của mình.
Dầu thô vẫn chịu áp lực, trừ khi một đợt sụt giảm tồn kho dự kiến gây bất ngờ cho thị trường. Trong khi đó, USDJPY có thể giảm trở lại từ những mức tăng gần đây, nhưng các đồng Antipodean, tiền điện tử và vàng có thể có thêm đà tăng. EURUSD và GBPUSD có thể có những phản ứng trái chiều.
Chúc bạn giao dịch nhiều may mắn !
