Thỏa thuận của Mỹ-EU về một 'khuôn khổ' thương mại, kết hợp với hy vọng về việc gia hạn 90 ngày cho việc tạm dừng thuế quan Mỹ-Trung, mang lại sự lạc quan thận trọng cho các thị trường. Diễn biến này diễn ra khi ông Trump chuẩn bị gặp Thủ tướng Anh Starmer, và EU chấp nhận mức thuế 15% của ông Trump.
Tuy nhiên, thị trường vẫn thận trọng trước một tuần bận rộn với các sự kiện quan trọng, bao gồm cuộc họp FOMC của Mỹ, số liệu GDP sơ bộ Quý 2 của Mỹ và EU, báo cáo việc làm của Mỹ, dữ liệu lạm phát ưa thích của Fed, cuộc họp chính sách tiền tệ của BoJ, và chỉ số PMI chính thức của Trung Quốc. Ngoài ra, sự lo lắng của thị trường đang gia tăng khi ông Trump bày tỏ sự thất vọng trong một cuộc điện đàm với Thủ tướng Israel Netanyahu và đang thúc đẩy việc tăng cường bán vũ khí cho Ukraine.
Bất chấp sự phục hồi trong hai ngày gần đây và một tuần giảm giá, Đô la Mỹ phải đối mặt với áp lực từ những bất ổn này. Ngoài những yếu tố xúc tác chính này, thu nhập Quý 2 từ các gã khổng lồ công nghệ Mỹ như Apple và 'báo cáo tiền điện tử' của Nhà Trắng sẽ thu hút thêm sự chú ý của thị trường trong tuần có khả năng biến động này.
Các nhà đàm phán thương mại từ Liên minh châu Âu (EU) và Hoa Kỳ (Mỹ) đã đạt được một khuôn khổ thỏa thuận thương mại vào Chủ nhật sau nhiều cuộc tranh luận qua lại. Thỏa thuận bao gồm một mức thuế quan toàn diện 15% đối với hầu hết hàng hóa của EU, một khoản đầu tư 600 tỷ USD vào Mỹ, và một cam kết mua khoảng 750 tỷ USD khí đốt của Mỹ theo thời gian, mặc dù chi tiết chính xác vẫn đang được hoàn thiện. Trong một diễn biến liên quan, Tổng thống Mỹ Donald Trump sẽ gặp Thủ tướng Vương quốc Anh (Anh) Keir Starmer vào thứ Hai, trong khi các nhà đàm phán thương mại Mỹ-Trung dự kiến sẽ đồng ý về việc tạm dừng hành động thuế quan lần thứ hai trong 90 ngày trong các cuộc đàm phán tại Stockholm hôm nay. Nhật Bản đã hoan nghênh những diễn biến thương mại gần đây của Mỹ, trích dẫn sự sụt giảm trong bất ổn toàn cầu.
Trong khi đó, Tổ chức các nước xuất khẩu dầu mỏ và các đồng minh (OPEC+) sẽ họp vào thứ Hai và dự kiến sẽ duy trì chính sách tăng sản lượng hiện tại, mặc dù một số thành viên OPEC không tuân thủ kế hoạch cung ứng của nhóm. Bloomberg báo cáo rằng cả Cơ quan Năng lượng Quốc tế (IEA) và Cơ quan Thông tin Năng lượng Mỹ (EIA) đều dự đoán sẽ có dư thừa dầu trong năm tới.
Về mặt kinh tế, Đơn đặt hàng Hàng hóa Bền lâu của Mỹ vào tháng Sáu được công bố tốt hơn dự kiến vào thứ Sáu, nhưng các chi tiết cơ bản lại yếu và các con số thấp hơn so với tháng Năm, làm dấy lên những lo ngại mới về khả năng cắt giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang (Fed). Mặc dù Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC) không được kỳ vọng sẽ điều chỉnh chính sách tiền tệ tại cuộc họp ngày 30 tháng 7, việc Tổng thống Trump tạm dừng các nỗ lực gây áp lực lên Chủ tịch Fed Jerome Powell về việc cắt giảm lãi suất nhiều hơn đã mang lại sự cứu trợ tạm thời cho Đô la Mỹ. Tuy nhiên, sự thận trọng của nhà đầu tư trước một tuần lễ quan trọng tiếp tục đè nặng lên Chỉ số Đô la Mỹ (DXY).
Tâm lý thận trọng này đã giúp Vàng phục hồi từ mức hỗ trợ 10 tuần, kết thúc chuỗi ba ngày giảm giá. Tiền điện tử cũng vẫn vững chắc, trong khi các hợp đồng tương lai chứng khoán Mỹ và cổ phiếu châu Á-Thái Bình Dương tăng nhẹ. Dầu thô phục hồi một phần sau những tổn thất trước đó, lợi suất trái phiếu Mỹ tăng nhẹ, và lợi suất trái phiếu Nhật Bản giảm.
Một thỏa thuận thương mại gần như được hoàn tất giữa Hoa Kỳ (Mỹ) và Liên minh châu Âu (EU) đã giảm bớt áp lực cho khối này sau nhiều ngày không chắc chắn. Điều này, cùng với dữ liệu kinh tế Mỹ yếu và đồng Đô la Mỹ yếu hơn, giúp EURUSD ghi nhận ngày tăng giá đầu tiên sau ba phiên. Tuy nhiên, những nhận xét ôn hòa từ quan chức Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) Joachim Nagel và dữ liệu EU yếu kém hạn chế đà tăng khi một tuần đầy dữ liệu quan trọng bắt đầu.
Trong khi đó, Tổng thống Mỹ Donald Trump và Thủ tướng Vương quốc Anh (Anh) Keir Starmer dự kiến sẽ gặp nhau hôm nay để hoàn tất khuôn khổ thỏa thuận thương mại đã được thống nhất vào tháng Năm. Không giống như các khuôn khổ thương mại gần đây khác của Mỹ, Anh đã đồng ý với yêu cầu thuế quan 10%, giành được sự ủng hộ từ ông Trump. Tuy nhiên, với các điều khoản đầy đủ chưa được giải quyết, bất kỳ sự bất đồng nào từ ông Starmer cũng có thể thúc đẩy ông Trump áp đặt các mức thuế cao hơn, điều này tiếp tục gây áp lực lên GBPUSD trong ngày thứ ba liên tiếp – ngay cả khi Đô la Mỹ suy yếu.
USDJPY tăng ngày thứ ba bất chấp việc thiếu các tín hiệu tăng giá mạnh mẽ. Đà tăng có khả năng xuất phát từ kỳ vọng rằng Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BoJ) sẽ giữ nguyên lãi suất, sự lạc quan xung quanh các thỏa thuận thương mại của Mỹ, và triển vọng về dữ liệu và sự kiện hỗ trợ của Mỹ trong tuần này. Hỗ trợ cho động thái này, Chánh văn phòng Nội các Nhật Bản Hayashi lưu ý rằng các thỏa thuận thương mại gần đây của Mỹ-EU và Mỹ-Nhật đã làm giảm bớt sự không chắc chắn xung quanh chính sách thương mại của Mỹ, giúp cặp tiền Yên nhích cao hơn.
Bất chấp việc Đô la Mỹ chật vật để kéo dài chuỗi hai ngày tăng giá, lợi nhuận công nghiệp yếu từ Trung Quốc và sự thận trọng của thị trường trước một tuần có nhiều dữ liệu tiếp tục gây áp lực lên AUD/USD và NZD/USD trong ngày thứ ba liên tiếp. Ngược lại, USD/CAD trượt giá sau hai ngày tăng, khi giá Dầu thô mạnh hơn – mặt hàng xuất khẩu chủ chốt của Canada – hỗ trợ Đô la Canada (CAD). Thêm vào áp lực lên các đồng Antipodean và CAD là sự lo lắng của nhà đầu tư trước dữ liệu lạm phát sắp tới của Úc và việc công bố Chỉ số Quản lý Mua hàng (PMI) chính thức của Trung Quốc vào tháng Bảy.
Dầu thô ghi nhận mức tăng nhẹ, phục hồi từ những tổn thất nặng nề của ngày thứ Sáu – mức lớn nhất kể từ giữa tháng Bảy – được hỗ trợ bởi sự lạc quan về thỏa thuận thương mại và hoạt động củng cố thị trường trước cuộc họp của Tổ chức các nước xuất khẩu dầu mỏ và các đồng minh (OPEC+) hôm nay, nơi nhóm dự kiến sẽ bảo vệ chính sách tăng sản lượng của mình. Tâm trạng thị trường thận trọng và một đồng Đô la Mỹ đang gặp khó khăn cũng hỗ trợ sự phục hồi.
Tuy nhiên, Bloomberg trước đó đã báo cáo rằng cả Cơ quan Năng lượng Quốc tế (IEA) và Cơ quan Thông tin Năng lượng Mỹ (EIA) đều kỳ vọng sẽ có dư thừa dầu vào năm tới, thách thức tâm lý lạc quan. Ngược lại, các tín hiệu sớm từ OPEC+, được chia sẻ qua oilprice.com, cho thấy cartel vẫn lạc quan về nhu cầu trong tương lai, bất chấp các tín hiệu trái chiều về tiêu thụ năng lượng của Trung Quốc. Mặc dù OPEC+ có kế hoạch tăng sản lượng thêm 548,000 thùng mỗi ngày vào tháng Tám, sự không tuân thủ của một số thành viên có thể ảnh hưởng đến mức tăng cung dự kiến.
Vàng phục hồi từ mức hỗ trợ 10 tuần, kết thúc chuỗi ba ngày giảm giá khi Đô la Mỹ gặp khó khăn và các nhà đầu tư chuyển sang các tài sản trú ẩn an toàn trong bối cảnh không chắc chắn trước các dữ liệu kinh tế và các cuộc họp thương mại quan trọng trong tuần này. Thêm vào sự hỗ trợ, Hội đồng Vàng Thế giới (WGC) đã báo cáo việc Trung Quốc tiếp tục mua vàng và nhu cầu toàn cầu gia tăng, đặc biệt là từ các ngân hàng trung ương và các Quỹ Giao dịch hoán đổi (ETF).
Bitcoin (BTCUSD) kéo dài chuỗi tăng giá sang ngày thứ ba, trong khi Ethereum (ETHUSD) đạt mức cao nhất năm mới trong một đợt tăng giá năm ngày. Đà tăng được thúc đẩy bởi sự lạc quan của thị trường trước báo cáo tiền điện tử sắp tới của Nhà Trắng và sự thúc đẩy của cựu Tổng thống Mỹ Donald Trump nhằm biến Hoa Kỳ thành quốc gia dẫn đầu về tiền điện tử toàn cầu. Các điểm phá vỡ kỹ thuật cũng hỗ trợ đà tăng sau những khó khăn của tuần trước.
Lịch kinh tế ngày thứ Hai tương đối yên tĩnh trước các sự kiện quan trọng vào thứ Tư. Tuy nhiên, các cuộc đàm phán thương mại của Mỹ với Vương quốc Anh (Anh) và Trung Quốc, cùng với các phản ứng của thị trường đối với khuôn khổ thương mại Mỹ-Liên minh châu Âu (EU) gần đây, có thể giữ cho các tài sản rủi ro được hỗ trợ và hạn chế sức mạnh của Đô la Mỹ trước cuộc họp của Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC) sắp tới.
Nếu các quan chức Cục Dự trữ Liên bang (Fed) thừa nhận những thách thức về lạm phát và Chỉ số Giá Chi tiêu Tiêu dùng Cá nhân (PCE) Lõi của Mỹ tăng – như dự kiến – Đô la Mỹ có thể có một sự phục hồi ngắn hạn. Tuy nhiên, áp lực mới từ cựu Tổng thống Mỹ Donald Trump về việc cắt giảm lãi suất nhiều hơn hoặc sa thải Chủ tịch Fed Jerome Powell có thể hạn chế bất kỳ đà tăng nào.
Mặt khác, Tổng sản phẩm quốc nội (GDP) Quý 2 của Mỹ yếu hơn và một báo cáo việc làm hàng tháng yếu có thể kéo đồng bạc xanh xuống thấp hơn, hỗ trợ Vàng, tiền điện tử và các đồng tiền Antipodean, trong khi để lại các đồng tiền chính diễn biến trái chiều.
Trong khi đó, cổ phiếu có thể kéo dài đà tăng, vì các báo cáo thu nhập mạnh mẽ dự kiến sẽ nâng Nasdaq, S&P 500 và Chỉ số Công nghiệp Dow Jones (DJI30) lên các mức cao kỷ lục mới.
Chúc bạn giao dịch nhiều may mắn !
