'Kerangka kerja' perdagangan mendorong sentimen positif saat pekan dengan sederet data penting dimulai
Kesepakatan AS-UE mengenai “kerangka kerja” perdagangan, ditambah harapan bahwa penangguhan tarif AS-Tiongkok akan diperpanjang 90 hari, membawa optimisme yang berhati-hati ke pasar. Hal ini terjadi saat Trump bersiap bertemu dengan Perdana Menteri Inggris Starmer dan UE menerima tarif 15% yang ditetapkan Trump.
Meski demikian, pasar masih berhati-hati menjelang pekan yang padat dengan sejumlah agenda penting, termasuk pertemuan FOMC AS, data awal PDB kuartal II AS dan Uni Eropa, laporan ketenagakerjaan AS, data inflasi pilihan The Fed, pertemuan kebijakan moneter BoJ, dan PMI resmi Tiongkok. Selain itu, kecemasan pasar meningkat setelah Trump mengungkapkan kekecewaannya dalam percakapan dengan Perdana Menteri Israel Netanyahu dan mendorong peningkatan penjualan senjata ke Ukraina.
Meski sempat pulih selama dua hari dan mencatat penurunan mingguan, Dolar AS masih tertekan oleh berbagai ketidakpastian ini. Selain faktor-faktor utama tersebut, laporan pendapatan kuartal II dari raksasa teknologi AS seperti Apple dan “laporan kripto” Gedung Putih akan turut menyita perhatian pasar pada pekan yang berpotensi bergejolak ini.
Para negosiator perdagangan dari Uni Eropa (UE) dan Amerika Serikat (AS) mencapai kerangka kesepakatan perdagangan pada Minggu setelah melalui banyak perundingan. Kesepakatan tersebut mencakup tarif menyeluruh sebesar 15% untuk sebagian besar barang UE, investasi sebesar $600 miliar di AS, dan komitmen untuk membeli gas AS senilai sekitar $750 miliar secara bertahap, meskipun detail pastinya masih dalam tahap finalisasi. Dalam perkembangan terkait, Presiden AS Donald Trump akan bertemu dengan Perdana Menteri Inggris Keir Starmer pada Senin, sementara para negosiator perdagangan AS-Tiongkok diperkirakan akan menyepakati jeda kedua selama 90 hari dalam penerapan tarif dalam perundingan di Stockholm hari ini. Jepang menyambut baik perkembangan perdagangan AS baru-baru ini karena dinilai mengurangi ketidakpastian global.
Sementara itu, Organization of the Petroleum Exporting Countries Plus (OPEC+) akan mengadakan pertemuan pada Senin dan diperkirakan mempertahankan kebijakan kenaikan produksi saat ini, meskipun beberapa anggota OPEC tidak mematuhi rencana pasokan kelompok tersebut. Bloomberg melaporkan bahwa International Energy Agency (IEA) dan U.S. Energy Information Administration (EIA) memperkirakan akan terjadi surplus minyak pada tahun depan.
Dari sisi ekonomi, Pesanan Barang Tahan Lama AS untuk Juni pada Jumat tercatat lebih baik dari perkiraan. Namun, rincian di balik angka tersebut lemah dan nilainya lebih rendah dibandingkan Mei, sehingga memicu kembali kekhawatiran tentang kemungkinan pemangkasan suku bunga oleh Federal Reserve (Fed). Komite Pasar Terbuka Federal (FOMC) diperkirakan tidak akan mengubah kebijakan moneter dalam pertemuannya pada 30 Juli. Meski demikian, keputusan Presiden Trump pekan lalu untuk menghentikan sementara upayanya menekan Ketua Fed Jerome Powell agar memangkas suku bunga lebih lanjut sempat meredakan tekanan terhadap dolar AS. Namun, sikap hati-hati investor menjelang pekan penting terus membebani Indeks Dolar AS (DXY).
Sentimen hati-hati ini membantu emas rebound dari level support dalam 10 pekan dan mengakhiri penurunan selama tiga hari berturut-turut. Mata uang kripto juga tetap stabil, sementara futures saham AS dan saham Asia-Pasifik sedikit menguat. Minyak mentah pulih setelah mengalami kerugian sebelumnya, imbal hasil obligasi AS sedikit naik, dan imbal hasil obligasi Jepang turun.
EURUSD Rebound Berkat Optimisme Kesepakatan Dagang, GBPUSD Masih Tertekan, USDJPY Menguat
Kesepakatan perdagangan antara Amerika Serikat (AS) dan Uni Eropa (UE) yang hampir rampung telah meredakan tekanan terhadap blok tersebut setelah berhari-hari diliputi ketidakpastian. Hal ini, bersama dengan data ekonomi AS yang lemah dan Dolar AS yang melemah, membantu EURUSD mencatat kenaikan harian pertamanya dalam tiga sesi. Namun, pernyataan bernada dovish dari pejabat Bank Sentral Eropa (ECB), Joachim Nagel, serta data UE yang lemah membatasi kenaikan, sementara pekan yang sarat data penting mulai berlangsung.
Sementara itu, Presiden AS Donald Trump dan Perdana Menteri Inggris Keir Starmer dijadwalkan bertemu hari ini untuk merampungkan kerangka kesepakatan dagang yang disepakati pada Mei. Berbeda dengan kerangka dagang AS lainnya yang baru-baru ini disepakati, Inggris menyetujui tuntutan tarif 10% sehingga mendapat dukungan Trump. Namun, karena seluruh ketentuan belum disepakati, ketidaksetujuan Starmer dapat mendorong Trump mengenakan tarif yang lebih tinggi. Hal ini membuat GBPUSD tetap tertekan selama tiga hari berturut-turut, bahkan saat dolar AS melemah.
USDJPY naik untuk hari ketiga meski tidak didukung sinyal bullish yang kuat. Kenaikan ini kemungkinan didorong oleh ekspektasi bahwa Bank of Japan (BoJ) akan mempertahankan suku bunga, optimisme terkait kesepakatan dagang AS, serta prospek data dan agenda AS yang mendukung pekan ini. Mendukung pergerakan tersebut, Kepala Sekretaris Kabinet Jepang Hayashi menyebutkan bahwa kesepakatan dagang AS-UE dan AS-Jepang baru-baru ini telah mengurangi ketidakpastian seputar kebijakan perdagangan AS, sehingga pasangan Yen menguat tipis.
Dolar Australia dan Selandia Baru bergerak bervariasi
Meski Dolar AS kesulitan melanjutkan kenaikan selama dua hari berturut-turut, laba industri China yang lemah dan sikap hati-hati pasar menjelang pekan dengan banyak rilis data terus menekan AUD/USD dan NZD/USD selama tiga hari berturut-turut. Sebaliknya, USD/CAD turun setelah naik selama dua hari, karena harga minyak mentah yang lebih tinggi—salah satu ekspor utama Kanada—mendukung Dolar Kanada (CAD). Kekhawatiran investor menjelang rilis data inflasi Australia dan data resmi Purchasing Managers’ Index (PMI) China untuk Juli turut menekan mata uang Antipodean dan CAD.
Minyak mentah pulih menjelang OPEC+
Minyak mentah mencatat kenaikan tipis setelah pulih dari penurunan tajam pada hari Jumat—yang terbesar sejak pertengahan Juli. Pemulihan ini didukung oleh optimisme terhadap kesepakatan dagang dan konsolidasi pasar menjelang pertemuan Organization of the Petroleum Exporting Countries Plus (OPEC+) hari ini. Kelompok tersebut diperkirakan akan mempertahankan kebijakan peningkatan produksinya. Suasana pasar yang berhati-hati dan Dolar AS yang masih tertekan juga mendukung rebound ini.
Namun, Bloomberg sebelumnya melaporkan bahwa Badan Energi Internasional (IEA) dan Administrasi Informasi Energi AS (EIA) sama-sama memperkirakan akan terjadi surplus minyak tahun depan, sehingga menantang sentimen bullish. Sebaliknya, sinyal awal dari OPEC+ yang disampaikan melalui oilprice.com menunjukkan bahwa kelompok tersebut tetap optimistis terhadap permintaan di masa mendatang, meskipun sinyal mengenai konsumsi energi China beragam. OPEC+ berencana meningkatkan produksi sebesar 548,000 barel per hari pada Agustus, tetapi ketidakpatuhan beberapa anggota dapat memengaruhi kenaikan pasokan yang diperkirakan.
Emas dan mata uang kripto rebound
Emas rebound dari level support terendah dalam 10 pekan dan mengakhiri penurunan selama tiga hari, seiring dolar AS yang kesulitan menguat dan investor beralih ke aset safe haven di tengah ketidakpastian menjelang rilis data ekonomi penting dan pertemuan perdagangan pekan ini. Menambah dukungan, World Gold Council (WGC) melaporkan bahwa China terus membeli emas dan permintaan global meningkat, terutama dari bank sentral dan Exchange-Traded Funds (ETF).
Bitcoin (BTCUSD) memperpanjang tren kenaikannya menjadi tiga hari, sementara Ethereum (ETHUSD) mencetak level tertinggi baru tahun ini setelah reli selama lima hari. Lonjakan ini didorong optimisme pasar menjelang laporan kripto Gedung Putih yang akan datang serta upaya mantan Presiden AS Donald Trump untuk menjadikan Amerika Serikat sebagai pemimpin kripto global. Penembusan teknikal juga mendukung reli ini setelah pergerakan yang sulit pekan lalu.
Pergerakan terbaru aset-aset utama
- Minyak mentah WTI mencatat kenaikan tipis ke sekitar $65,50, memangkas sebagian penurunan harian terbesar dalam dua pekan yang terjadi sehari sebelumnya.
- Emas mengakhiri penurunan selama tiga hari berturut-turut setelah memantul dari level support beberapa hari terakhir dan kini berada di $3.344.
- Indeks Dolar AS (DXY) kesulitan melanjutkan kenaikan selama dua hari berturut-turut dan bergerak defensif di sekitar 97,70 saat artikel ini ditulis.
- Wall Street ditutup dengan kenaikan tipis, sementara futures saham sedikit menguat. Sementara itu, saham-saham di Asia-Pasifik, Eropa, dan Inggris bergerak naik.
- Bitcoin dan Ethereum sama-sama menguat, dengan harga terakhir masing-masing naik ke $119.600 dan $3.930.
Nantikan…
Kalender ekonomi hari Senin relatif sepi menjelang agenda penting hari Rabu. Namun, pembicaraan dagang AS dengan Inggris (UK) dan Tiongkok, serta reaksi pasar terhadap kerangka kerja perdagangan AS-Uni Eropa (EU) yang baru-baru ini disepakati, mungkin menopang aset berisiko dan membatasi penguatan Dolar AS sebelum rapat Federal Open Market Committee (FOMC) mendatang.
Jika pejabat Federal Reserve (Fed) mengakui tantangan inflasi dan Indeks Harga Pengeluaran Konsumsi Pribadi (PCE) Inti AS naik—sesuai perkiraan—Dolar AS mungkin mengalami rebound jangka pendek. Namun, tekanan baru dari mantan Presiden AS Donald Trump agar suku bunga lebih banyak dipangkas atau Ketua Fed Jerome Powell dicopot dapat membatasi kenaikannya.
Di sisi lain, Produk Domestik Bruto (PDB) AS kuartal kedua yang lebih rendah dari perkiraan dan laporan ketenagakerjaan bulanan yang lemah dapat menekan Dolar AS, sehingga mendukung harga emas, mata uang kripto, dan mata uang Antipodean, sementara mata uang utama lainnya bergerak bervariasi.
Sementara itu, saham berpotensi melanjutkan reli karena laporan kinerja yang kuat diperkirakan mendorong Nasdaq, S&P 500, dan Dow Jones Industrial Average (DJI30) ke rekor tertinggi baru.
Prediksi untuk aset unggulan
- Diperkirakan bergerak bullish: USDCAD, Gold, USDJPY
- USDCHF Diperkirakan Turun Lebih Lanjut
- Diperkirakan bergerak sideways: Nasdaq, DJI30, USDCNH, AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD, Dolar AS, BTCUSD, ETHUSD, minyak mentah
- Penurunan perlahan dan bertahap diperkirakan: DAX, FTSE 100, EURUSD
Semoga keberuntungan menyertai trading Anda!
