USDJPY ปรับตัวลงก่อน BoJ สอดคล้องกับสัญญาณจากแท่งเทียน Doji เมื่อวันศุกร์

บรรยากาศการลงทุนในสินทรัพย์เสี่ยงดูเป็นบวกเล็กน้อยในช่วงต้นวันจันทร์ ขณะที่เทรดเดอร์เตรียมรับมือกับดัชนี PMI สำคัญของสัปดาห์นี้ และมาตรวัดเงินเฟ้อที่ Fed ให้ความสำคัญ ได้แก่ ดัชนี Core PCE Price Index อีกปัจจัยที่ช่วยให้เทรดเดอร์ประเมินการเคลื่อนไหวก่อนหน้าได้ คือการที่เจ้าหน้าที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) ไม่มีแถลงการณ์ก่อนการประชุม FOMC ในสัปดาห์หน้า

ควรสังเกตว่าข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่ออกมาดีเกินคาดเมื่อสัปดาห์ที่แล้วทำให้ตลาดลดความคาดหวังว่า Fed จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนมีนาคม และช่วยหนุนดอลลาร์สหรัฐฯ ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ในทะเลแดงที่เพิ่มขึ้นและการเทขายหุ้นจีนยังเป็นอีกปัจจัยที่ทำให้ดัชนีดอลลาร์สหรัฐฯ (DXY) ปรับตัวขึ้นต่อเนื่องเป็นสัปดาห์ที่ 3

จากปัจจัยดังกล่าว USDJPY ปรับตัวลงจากระดับสูงสุดในรอบ 8 สัปดาห์ ขณะที่ EURUSD ปรับขึ้นต่อจากการฟื้นตัวเมื่อวันศุกร์ นอกจากนี้ GBPUSD ยังปรับขึ้นเล็กน้อย หลังอัตราผลตอบแทนพันธบัตรที่ลดลงกดดันดอลลาร์สหรัฐ อย่างไรก็ตาม AUDUSD และ NZDUSD ยังคงเผชิญแรงกดดัน เนื่องจากธนาคารประชาชนจีน (PBoC) คงอัตราดอกเบี้ยมาตรฐานไว้ที่ระดับเดิม ขณะที่สัญญาณเศรษฐกิจจากจีนดูอ่อนแอกว่าที่คาดเล็กน้อย

ราคาทองคำและน้ำมันดิบปรับตัวลงเช่นกัน ขณะที่เทรดเดอร์รอสัญญาณเพิ่มเติมเพื่อให้ดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าต่อเนื่องจากสัปดาห์ก่อน โดยเฉพาะเมื่อปฏิทินเศรษฐกิจวันจันทร์มีข้อมูลไม่มาก

ในอีกด้านหนึ่ง BTCUSD และ ETHUSD ปรับตัวลงจนลบการ涨ขึ้นช่วงปลายปี 2023 หลังความหวังเกี่ยวกับการอนุมัติ Spot Bitcoin ETF เริ่มลดลง ขณะที่การอนุมัติ Ethereum ETF ยังคงไม่มีความคืบหน้า

ต่อไปนี้คือความเคลื่อนไหวล่าสุดของสินทรัพย์หลัก:

• น้ำมันเบรนท์ ปรับตัวลดลงติดต่อกัน 3 วัน ใกล้ระดับ $78.30 ล่าสุดลดลง 0.15% ระหว่างวัน
• ราคาทองคำ ยุติการปรับขึ้นติดต่อกัน 2 วัน โดยอ่อนตัวลงเล็กน้อยมาอยู่ใกล้ $2,020 ณ เวลาที่เขียน
• ดัชนี USD ขาดแรงส่งขาขึ้นใกล้ระดับ 103.30 ณ เวลาที่รายงาน หลังปรับขึ้นต่อเนื่องมา 3 สัปดาห์
• วอลล์สตรีท ปิดตลาดในแดนบวกอีกครั้ง ขณะที่ หุ้นเอเชียแปซิฟิก ขยับขึ้นเล็กน้อย แม้การซื้อขายจะเบาบาง ทั้งนี้ หุ้นในสหราชอาณาจักร และยุโรปยังไม่มีทิศทางชัดเจนในช่วงชั่วโมงแรก
• BTCUSDปรับตัวลงต่อจากวันศุกร์จนแตะ $40,800 ขณะที่ ETHUSDปรับตัวลงต่อเนื่องเป็นวันที่ 3 มาอยู่ที่ราว $2,410

ตลาดที่ยังผันผวนทำให้ฝั่งซื้อดอลลาร์สหรัฐยังมีความหวัง…

แม้ดอลลาร์สหรัฐจะขาดแรงหนุนฝั่งขาขึ้น และเปิดทางให้คู่เงินหลักบางคู่ รวมถึง USDJPY และ EURUSD ปรับลดการเคลื่อนไหวก่อนหน้านี้ แต่ความเชื่อมั่นโดยรวมของตลาดยังคงเอนเอียงไปทางดอลลาร์สหรัฐ เทรดเดอร์จึงมองว่าการเปลี่ยนแปลงอย่างมากของสัญญา Fed Funds Futures ในสัปดาห์ก่อนนั้นมีเหตุผลรองรับ โดยก่อนหน้านี้สัญญาดังกล่าวยืนยันว่าจะมีการลดดอกเบี้ยในเดือนมีนาคม แต่ตอนนี้แสดงโอกาสเกิดเหตุการณ์ดังกล่าวน้อยกว่า 50%

ควรสังเกตว่าความพร้อมของผู้กำหนดนโยบายญี่ปุ่นที่จะเข้าแทรกแซงตลาดเพื่อปกป้องเงินเยน และการผลักดันให้ขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเจ้าหน้าที่ธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ) บางราย ดูเหมือนจะช่วยให้ USDJPY เคลื่อนไหวในกรอบหลังจากการปรับตัวล่าสุด ก่อนการประกาศนโยบายการเงินของ BoJ ในวันอังคาร

ความกังวลต่อเศรษฐกิจและแนวโน้มที่ตลาดจะไม่สนใจความตึงเครียดในทะเลแดงกดดันราคาน้ำมัน แม้สหราชอาณาจักรและสหรัฐฯ จะร่วมมือกันยกระดับการต่อสู้กับกลุ่มฮูตี

นอกจากนี้ การฟื้นตัวของเศรษฐกิจจีนที่เริ่มหมดแรง และการที่เจ้าหน้าที่ ECB ปฏิเสธการปรับนโยบายไปในทิศทางผ่อนคลายทันที ซึ่งก่อนหน้านี้ดูเหมือนใกล้จะเกิดขึ้นแล้ว ยังเป็นปัจจัยท้าทายเพิ่มเติมต่อภาพรวมของตลาด ปัจจัยเหล่านี้ยังหนุนความต้องการถือดอลลาร์สหรัฐในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย และกดดันราคาสินค้าโภคภัณฑ์ รวมถึงสกุลเงินกลุ่ม Antipodean

• สัญญาณซื้ออย่างแข็งแกร่ง: USDCAD, USDJPY
• แนะนำขายอย่างมาก: น้ำมันดิบ, ดอลลาร์สหรัฐ, GBPUSD
• ซื้อ: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, ทอง
• ขาย: DAX, FTSE 100, BTCUSD, AUDUSD, EURUSD

วันจันทร์ไม่มีประเด็นสำคัญ

เมื่อมองไปข้างหน้า ปฏิทินเศรษฐกิจที่มีข้อมูลไม่มากและทิศทางตลาดที่ยังไม่ชัดเจน อาจเปิดทางให้ดอลลาร์สหรัฐปรับลดลงจากช่วงที่แข็งค่าขึ้นเมื่อไม่นานมานี้ อย่างไรก็ตาม ภาพรวมที่ยังสนับสนุนความต้องการถือดอลลาร์สหรัฐในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย โดยเฉพาะท่ามกลางความกังวลว่า Fed จะใช้นโยบายเข้มงวดและความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ ทำให้ดอลลาร์ยังอยู่ในสายตาของฝั่งกระทิง ก่อนการประชุม BoJ ในวันพรุ่งนี้และการเริ่มประกาศตัวเลข PMI ประจำเดือนธันวาคม หลังจากนั้น ดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคลพื้นฐาน (Core PCE) ของสหรัฐฯ ในวันศุกร์จะเป็นตัวเลขสำคัญที่ต้องจับตา เพื่อดูทิศทางที่ชัดเจนก่อนการประชุม FOMC ในสัปดาห์หน้า โดยสรุป แนวทาง “รอดูสถานการณ์” มีแนวโน้มได้รับความสนใจอย่างมาก และควรติดตามต่อไป พร้อมหลีกเลี่ยงการเปิดสถานะใหม่ก่อนทราบผลการตัดสินใจด้านนโยบายการเงินของ Fed

ขอให้โชคดีในการเทรด