Sentimen terhadap aset berisiko kelihatan sedikit positif pada awal Isnin apabila pedagang bersiap sedia menghadapi PMI penting minggu ini dan ukuran inflasi pilihan Fed, iaitu Indeks Harga PCE Teras. Ketiadaan pegawai Rizab Persekutuan (Fed) menjelang mesyuarat FOMC minggu depan turut memberi ruang kepada pedagang untuk mengukuhkan pergerakan sebelum ini.
Perlu diambil perhatian bahawa data AS yang memberangsangkan minggu lalu mengurangkan jangkaan penurunan kadar faedah Fed pada Mac dan menyokong Dolar AS. Ketegangan geopolitik yang semakin meningkat di Laut Merah dan kejatuhan pasaran saham China turut mendorong Indeks Dolar AS (DXY) mencatatkan aliran menaik selama tiga minggu.
Dengan perkembangan ini, USDJPY susut daripada paras tertinggi dalam lapan minggu, manakala EURUSD meneruskan pemulihan pada Jumaat. GBPUSD turut mencatatkan kenaikan sederhana apabila hasil bon yang lebih rendah menekan dolar AS. Namun, AUDUSD dan NZDUSD kekal tertekan apabila Bank Rakyat China (PBoC) mengekalkan kadar penanda aras tanpa perubahan, sementara petunjuk ekonomi dari China kelihatan sedikit kurang memberangsangkan.
Harga emas dan minyak mentah turut susut apabila pedagang menantikan petunjuk lanjut untuk melanjutkan kenaikan Dolar AS pada minggu sebelumnya, khususnya ketika kalendar ekonomi pada Isnin agak lengang.
Di sisi lain, BTCUSD dan ETHUSD memadamkan kenaikan pada penghujung 2023 apabila optimisme terhadap kelulusan ETF spot Bitcoin semakin pudar, manakala kelulusan ETF Ethereum masih belum diputuskan.
Berikut ialah pergerakan terkini aset utama:
- Minyak Brent mencatatkan penurunan selama tiga hari berturut-turut berhampiran $78.30, susut 0.15% setakat dagangan intrahari terkini.
- Harga emas menamatkan rentetan kenaikan selama dua hari dengan kerugian kecil sekitar $2,020 setakat artikel ini ditulis.
- Indeks USD kurang momentum untuk meningkat berhampiran 103.30 ketika artikel ini ditulis, selepas mencatat aliran menaik selama tiga minggu.
- Wall Street sekali lagi ditutup dalam wilayah positif dan Asia-Pasifik saham meningkat sedikit meskipun aktiviti dagangan agak lengang. Namun, saham UK dan Eropah kelihatan tidak mempunyai hala tuju yang jelas pada jam pertama.
- BTCUSD meneruskan kerugian pada Jumaat hingga $40,800, manakala ETHUSD mencatatkan penurunan selama tiga hari berturut-turut ke sekitar $2,410.
Pasaran yang tidak menentu mengekalkan harapan terhadap kenaikan Dolar AS…
Walaupun Dolar AS kurang mendapat sokongan belian dan membolehkan beberapa pasangan mata wang utama, termasuk USDJPY dan EURUSD, mengurangkan kenaikan baru-baru ini, keyakinan keseluruhan pasaran masih memihak kepada Greenback. Dengan berbuat demikian, pedagang menganggap perubahan mendadak dalam niaga hadapan Fed Fund pada minggu lalu sebagai wajar. Instrumen itu sebelum ini mengesahkan pemotongan kadar pada bulan Mac, tetapi kini menunjukkan kebarangkalian kurang daripada 50% untuk langkah tersebut.
Perlu diperhatikan bahawa kesediaan penggubal dasar Jepun untuk campur tangan dalam pasaran bagi mempertahankan JPY, serta desakan beberapa pegawai Bank of Japan (BoJ) supaya kadar faedah dinaikkan, juga dilihat membolehkan USDJPY mengukuh selepas pergerakan terkininya menjelang pengumuman dasar monetari BoJ pada hari Selasa.
Pesimisme ekonomi dan kemungkinan kurangnya perhatian terhadap ketegangan di Laut Merah menekan harga minyak, meskipun UK dan AS berganding bahu untuk meningkatkan tindakan mereka terhadap Houthi.
Tambahan pula, momentum pemulihan ekonomi China yang semakin pudar dan penolakan pegawai ECB terhadap langkah pelonggaran dasar monetari dalam masa terdekat, yang sebelum ini kelihatan hampir pasti, turut menjadi cabaran tambahan kepada dinamik pasaran secara keseluruhan. Perkara ini menyokong permintaan terhadap Dolar AS sebagai aset selamat dan menekan harga komoditi serta mata wang Antipodean.
- Isyarat beli kukuh: USDCAD, USDJPY
- Jual kukuh: Minyak Mentah, Dolar AS, GBPUSD
- Beli: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, Emas
- Jual: DAX, FTSE 100, BTCUSD, AUDUSD, EURUSD
Tiada perkembangan besar pada hari Isnin
Melihat ke hadapan, kalendar ekonomi yang tidak padat dan kecenderungan pasaran yang bercampur-campur mungkin membolehkan Dolar AS mengurangkan kenaikan terkini. Namun, pandangan yang lebih luas masih memihak kepada permintaan terhadap Dolar AS sebagai aset selamat. Terutamanya dengan kebimbangan terhadap pendirian Fed yang hawkish dan ketegangan geopolitik, Dolar AS kekal dalam radar pedagang yang menjangkakan kenaikan menjelang pengumuman BoJ esok dan permulaan keluaran PMI bagi bulan Disember. Selepas itu, Indeks Harga PCE Teras AS pada hari Jumaat akan menjadi tumpuan utama untuk mendapatkan hala tuju yang jelas menjelang FOMC minggu depan. Kesimpulannya, pendekatan “tunggu dan lihat” berkemungkinan mendapat perhatian besar dan wajar diikuti dengan mengelakkan pembukaan posisi baharu menjelang keputusan dasar monetari Fed.
Semoga tuah dagangan menyebelahi anda!
