สินทรัพย์เสี่ยงโดยรวมยังแข็งแกร่งขึ้นในช่วงต้นวันพฤหัสบดี และยังคงรักษามุมมองเชิงบวกจากวันก่อนหน้าไว้ ท่ามกลางอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ที่ปรับลดลง ภาวะดังกล่าวกดดันดอลลาร์สหรัฐให้ปรับตัวลง และดันดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) เข้าใกล้การปิดลบรายวันเป็นครั้งแรกในรอบ 3 วัน ขณะที่เทรดเดอร์เตรียมรับปัจจัยกระตุ้นสำคัญระดับสูงในสัปดาห์นี้ ได้แก่ การประชุมนโยบายการเงินของธนาคารกลางยุโรป (ECB) และรายงานการจ้างงานของสหรัฐฯ ประจำเดือนพฤษภาคม
EURUSD ยังคงแข็งแกร่งขณะตลาดคาดการณ์ว่า ECB จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยแบบเข้มงวด ขณะที่บรรยากาศเชิงบวกล่าสุดในหมู่นักวิเคราะห์การเมืองของสหราชอาณาจักรช่วยให้ GBPUSD แข็งแกร่งต่อเนื่องเป็นวันที่ 2 ส่วน USDJPY ยังไม่สามารถตอบสนองต่อสัญญาณจากเจ้าหน้าที่ญี่ปุ่นที่บ่งชี้ว่าธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ) จะทยอยลดมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจ
AUDUSD และ NZDUSD สอดคล้องกับบรรยากาศเปิดรับความเสี่ยง และได้แรงหนุนจากข้อมูลในประเทศจนฟื้นตัวจากการขาดทุนในวันก่อนหน้า ขณะที่ USDCAD ปรับตัวลงตามราคาน้ำมันดิบที่แข็งแกร่งขึ้นและเงินดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนค่าลง โดยไม่สนใจท่าทีของธนาคารกลางแคนาดา (BoC) ที่พร้อมลดอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติม
น้ำมันดิบยังรักษาการฟื้นตัวจากวันก่อนหลังแตะระดับต่ำสุดในรอบ 4 เดือน ขณะที่ทองคำปรับขึ้นสู่ระดับสูงสุดในรอบ 2 สัปดาห์ ท่ามกลางโอกาสที่เพิ่มขึ้นเมื่อเร็ว ๆ นี้ว่า Fed จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยเร็วกว่าคาด นอกจากนี้ ความเชื่อมั่นของเทรดเดอร์หุ้น ข่าวภูมิรัฐศาสตร์ที่หลากหลาย และอัตราผลตอบแทนที่ซบเซา ยังช่วยหนุนราคาทองคำ
BTCUSD และ ETHUSD หยุดปรับขึ้น หลังมีปัจจัยลบล่าสุดต่อตลาดคริปโต อย่างไรก็ตาม SEC ของสหรัฐฯ ระบุว่าจะเลื่อนการเปิดตัว ETH ETF ขณะที่ข่าวการละเมิดข้อมูลในฐานข้อมูลของผู้ให้บริการอีเมลรายใหญ่ ซึ่งยังไม่มีการยืนยัน ได้รับความสนใจอย่างมากและกระตุ้นแรงซื้อ Bitcoin และ Ethereum
ต่อไปนี้คือความเคลื่อนไหวล่าสุดของสินทรัพย์หลัก:
- น้ำมันดิบ WTI ยังรักษาการฟื้นตัวจากวันก่อนหน้าจากระดับต่ำสุดในรอบ 4 เดือนไว้ได้ โดยล่าสุดปรับขึ้นเล็กน้อยมาอยู่แถว $74.50
- ทองคำ ทำระดับสูงสุดในรอบ 2 สัปดาห์ครั้งใหม่ที่ $2,375 พร้อมรักษาแรงปรับขึ้นในวันพุธ
- ดัชนี USDฟื้นตัวต่อเนื่องมา 2 วัน แต่กลับทิศลง และยังขาดแรงส่งขาลง โดยอยู่บริเวณ 104.20 ณ เวลาที่รายงาน
- วอลล์สตรีท ปิดบวกและช่วยให้หุ้นใน เอเชียแปซิฟิก ยังคงแข็งแกร่ง อย่างไรก็ตาม หุ้นอังกฤษและยุโรปเคลื่อนไหวคละกันในช่วงชั่วโมงแรกของการซื้อขาย
- BTCUSD และ ETHUSD ปรับตัวลงเล็กน้อย โดยอยู่ที่ประมาณ $23,300 และ $1,620 ตามลำดับ ณ เวลาที่เขียน
ดอลลาร์สหรัฐเตรียมรับมือข้อมูล/เหตุการณ์สำคัญระดับสูง…
ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ปรับขึ้นรายวันมากที่สุดในรอบ 1 สัปดาห์เมื่อวันก่อน หลังดัชนี PMI ภาคบริการ ISM ของสหรัฐฯ พุ่งขึ้นแตะระดับสูงสุดในรอบ 9 เดือน ขณะที่ตัวเลขสุดท้ายของดัชนี PMI รวมของ S&P Global ก็ปรับดีขึ้นเช่นกัน ดอลลาร์สหรัฐไม่สนใจตัวเลขการเปลี่ยนแปลงการจ้างงาน ADP ของสหรัฐฯ ที่อ่อนแอลง ซึ่งเป็นสัญญาณเบื้องต้นก่อนการประกาศตัวเลข NFP ในวันศุกร์ รวมถึงบรรยากาศรับความเสี่ยงของตลาด
แม้ PMI ของสหรัฐฯ ในวันก่อนหน้าจะออกมาดี แต่สัญญาณเงินเฟ้อที่อ่อนลงในช่วงที่ผ่านมาและการที่เจ้าหน้าที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) ยังไม่สามารถโน้มน้าวกลุ่มผู้กำหนดนโยบายสายเข้มงวดได้ ล้วนสนับสนุนให้ความเป็นไปได้ที่ Fed จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายน พฤศจิกายน และธันวาคม 2024 เพิ่มขึ้นอย่างค่อยเป็นค่อยไป ปัจจัยเหล่านี้ประกอบกับการเคลื่อนไหวในกรอบแคบของตลาดก่อนการประชุม ECB และการประกาศตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) ช่วยอธิบายการอ่อนค่าล่าสุดของดอลลาร์สหรัฐ
นอกจากดอลลาร์สหรัฐฯ จะเตรียมรับมือกับข้อมูลและเหตุการณ์สำคัญของสัปดาห์นี้แล้ว ข่าวจากสหรัฐฯ ที่ช่วยหนุนความต้องการสินทรัพย์เสี่ยงยังทำให้ดอลลาร์สหรัฐฯ ลดช่วงบวกก่อนหน้าอีกด้วย ทั้งนี้ จีนา ไรมอนโด รัฐมนตรีพาณิชย์สหรัฐฯ กล่าวเมื่อวันพฤหัสบดีตามรายงานของ Reuters ว่าบริษัทไพรเวตอิควิตี KKR และ Global Infrastructure Partners (GIP) รวมถึง Indo-Pacific Partnership for Prosperity ที่เพิ่งก่อตั้งขึ้น กำลังจัดตั้งแนวร่วมเพื่อลงทุน 25,000 ล้านดอลลาร์ในโครงสร้างพื้นฐานในภูมิภาคเอเชียแปซิฟิก
ด้วยเหตุนี้ คู่ EURUSD จึงหยุดการปรับตัวลงต่อเนื่อง 2 วัน โดยคาดว่าจะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยน้อยลงจากธนาคารกลางยุโรป (ECB) หลังจาก ECB ประกาศลดอัตราดอกเบี้ยมาตรฐานลง 0.25% ในการประชุมนโยบายการเงินวันนี้ นอกจากนี้ ข้อมูลคำสั่งซื้อภาคโรงงานของเยอรมนีและดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ในเดือนเมษายนที่ปรับตัวดีขึ้น ยังช่วยให้เงินยูโรเตรียมรับมือกับการประชุม ECB ได้ดีขึ้น ขณะที่ GBPUSD ไม่สนใจความแข็งแกร่งของดอลลาร์สหรัฐในวันก่อนหน้า และขณะนี้ปรับตัวขึ้นต่อเนื่องเป็นวันที่ 2 หลังดัชนี PMI ภาคการผลิตและบริการรวมของสหราชอาณาจักรประจำเดือนพฤษภาคมปรับตัวดีขึ้นในการประกาศตัวเลขสุดท้าย นอกจากนี้ แม้ไม่มีข้อมูลสำคัญคอยหนุน แต่ความเชื่อมั่นล่าสุดว่าพรรคอนุรักษนิยมจะชนะการเลือกตั้งในสหราชอาณาจักร และท่าทีเชิงเข้มงวดของธนาคารกลางอังกฤษ (BoE) ก็ช่วยให้เงินปอนด์สเตอร์ลิงยังคงแข็งค่า
การอ่อนค่าของดอลลาร์สหรัฐและโอกาสที่เพิ่มขึ้นว่าจะมีมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจเพิ่มเติมในภูมิภาคเอเชียแปซิฟิก ส่งผลให้ AUDUSD ปรับขึ้นมากเป็นอันดับ 2 ในกลุ่มคู่สกุลเงิน G10 รองจาก USDCHF นอกจากนี้ ข้อมูลดุลการค้าของออสเตรเลียในเดือนพฤษภาคมที่ออกมาดีกว่าคาดยังช่วยหนุนการปรับขึ้นของคู่เงินออสซี่ด้วย ในทิศทางเดียวกัน NZDUSD ยังคงแข็งแกร่ง ท่ามกลางการอ่อนค่าโดยรวมของดอลลาร์สหรัฐ และดัชนีราคาโภคภัณฑ์ ANZ ของนิวซีแลนด์ที่ปรับดีขึ้นในเดือนพฤษภาคม
ด้าน USDCAD ขาดทุนรายวันเป็นครั้งแรกในรอบ 3 วัน ท่ามกลางราคาน้ำมันดิบซึ่งเป็นสินค้าส่งออกหลักของแคนาดาที่ฟื้นตัว ส่งผลให้คู่เงิน Loonie ลดช่วงที่ปรับขึ้นก่อนหน้านี้จากการลดดอกเบี้ยของธนาคารกลางแคนาดา (BoC) เมื่อวันพุธ BoC ประกาศลดดอกเบี้ยเป็นครั้งแรกในรอบ 3.5 ปี และส่งสัญญาณพร้อมลดดอกเบี้ยเพิ่มเติมในปี 2024
ก่อนหน้านี้ในวันเดียวกัน คาซูโอะ อูเอดะ ผู้ว่าการธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ) ยืนยันว่าจะลดการซื้อพันธบัตรของธนาคารกลางญี่ปุ่น พร้อมระบุว่าคาดการณ์เงินเฟ้อค่อย ๆ ปรับสูงขึ้น ประเด็นนี้สะท้อนให้เห็นว่า BoJ พร้อมยุติมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจครั้งใหญ่ และปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งหากจำเป็น ซึ่งเป็นแรงทดสอบฝั่งซื้อ USDJPY ท่ามกลางการปรับตัวลงของดอลลาร์สหรัฐและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรกระทรวงการคลังสหรัฐฯ ที่ไม่สดใสนัก อย่างไรก็ตาม สัญญาซื้อขายล่วงหน้าพันธบัตรรัฐบาลญี่ปุ่นปรับขึ้นอย่างมากในช่วงต้นของการซื้อขายภาคเอเชียวันพฤหัสบดี หลังการประมูลมีผลลัพธ์แข็งแกร่ง และเพิ่มแรงกดดันขาลงต่อคู่เงินเยน ทั้งนี้ โทโยอากิ นากามูระ กรรมการคณะกรรมการนโยบายของ BoJ ยังคงสนับสนังกรอบนโยบายปัจจุบันของธนาคารกลางญี่ปุ่น โดยกล่าวว่าเงินเฟ้ออาจไม่แตะระดับ 2% ตั้งแต่ปีงบประมาณ 2025 เป็นต้นไป หากการบริโภคอ่อนแอลง ซึ่งช่วยจำกัดการอ่อนค่าของ USDJPY ก่อนเข้าสู่ช่วงการซื้อขายภาคยุโรป
เมื่อวันก่อน ราคาน้ำมันดิบปรับขึ้นรายวันมากที่สุดในรอบกว่าหนึ่งสัปดาห์ พร้อมยุติการปรับตัวลงติดต่อกัน 5 วัน และดีดตัวขึ้นจากจุดต่ำสุดในรอบ 4 เดือน การฟื้นตัวของทองคำดำอาจเกี่ยวข้องกับความเชื่อมั่นของตลาดและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรที่ลดลง รวมถึงปริมาณน้ำมันดิบในคลังสำรองของสหรัฐฯ ที่เพิ่มขึ้นน้อยกว่าตัวเลขจากรายงานของภาคอุตสาหกรรม เมื่ออ้างอิงข้อมูลอย่างเป็นทางการ
ราคาทองคำเคลื่อนไหวในทิศทางเดียวกัน โดยได้แรงหนุนจากการปรับขึ้นอย่างโดดเด่นของตลาดหุ้นและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรที่อ่อนตัวลง แม้ไม่สนใจการแข็งค่าก่อนหน้านี้ของดอลลาร์สหรัฐที่ฟื้นตัวเมื่อวันพุธ โลหะมีค่ายังคงรักษากำไรจากวันก่อนหน้าไว้ได้ และได้แรงหนุนจากการอ่อนค่าของดอลลาร์สหรัฐในช่วงต้นวันพฤหัสบดี ขณะที่ความตึงเครียดในตะวันออกกลางเกิดขึ้นพร้อมกับความคาดหวังล่าสุดที่บ่งชี้ว่าเฟดอาจลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายน และลดอีก 2 ครั้งในปี 2024
- แนะนำซื้ออย่างมาก: USDCAD, USDJPY, ดอลลาร์สหรัฐ
- แนะนำขายอย่างยิ่ง: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD
- ซื้อ: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, Gold, DJI30, USDCNH
- ขาย: DAX, FTSE 100, EURUSD, น้ำมันดิบ
ยอดค้าปลีกยูโรโซน, ECB และข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ระดับกลางจับตาเป็นพิเศษ…
แม้ยอดค้าปลีกของยูโรโซนและข้อมูลการจ้างงานกับการค้าของสหรัฐฯ จะอยู่ในปฏิทินเศรษฐกิจวันพฤหัสบดีเช่นกัน แต่ตลาดจะให้ความสนใจเป็นหลักกับประกาศจากการประชุมนโยบายการเงินของ ECB
แม้แทบจะแน่นอนว่า ECB จะปรับลดอัตราดอกเบี้ย 0.25% ซึ่งอาจกดดัน EURUSD ในช่วงแรก แต่ความเห็นเชิงเข้มงวดจากแถลงการณ์หรือการแถลงข่าวของประธาน Christine Lagarde ที่ส่งสัญญาณชะลอการปรับลดอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติม อาจช่วยหนุนการปรับขึ้นล่าสุดของคู่เงินยูโรได้ นอกเหนือจากสัญญาณจาก ECB แล้ว ตัวเลขผู้ขอรับสวัสดิการว่างงาน ดุลการค้า ผลิตภาพนอกภาคเกษตร และต้นทุนแรงงานต่อหน่วยของสหรัฐฯ ที่ไม่น่าประทับใจ จะเป็นปัจจัยกำหนดทิศทาง EURUSD และอาจเป็นผลดีต่อฝั่งซื้อ โดยเฉพาะท่ามกลางการคาดการณ์ล่าสุดว่า Fed จะใช้นโยบายผ่อนคลาย อย่างไรก็ตาม การอ่อนค่าของดอลลาร์สหรัฐและอัตราผลตอบแทนที่ซบเซา รวมถึงบรรยากาศเชิงบวกใน Wall Street อาจทำให้ฝั่งซื้อทองคำคาดหวังการปรับขึ้นอีกครั้งสู่ระดับ 2,400 ดอลลาร์
