แรงขับเคลื่อนตลาดยังไม่แน่นอนในช่วงต้นวันพฤหัสบดี ขณะที่เทรดเดอร์รอข้อมูลเศรษฐกิจและเหตุการณ์สำคัญประจำสัปดาห์ หลังดอลลาร์สหรัฐปรับขึ้นอย่างไม่น่าเชื่อมั่น โดยมีอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ที่ฟื้นตัวเป็นแรงหนุน นอกจากนี้ การปรับฐานเพื่อปิดเดือนและไตรมาส ประกอบกับการขาดข่าวเกี่ยวกับความเสี่ยง ยังจำกัดการเคลื่อนไหวของตลาดและทดสอบมุมมองเดิมของเทรดเดอร์
ดัชนีดอลลาร์สหรัฐฯ (DXY) เตรียมปรับขึ้นเป็นสัปดาห์ที่ 4 ติดต่อกัน แม้แรงส่งขาขึ้นยังอ่อนตัว ภาวะดังกล่าวกดดัน EURUSD และ GBPUSD โดยเฉพาะเมื่อยูโรโซนเผชิญความกังวลทางการเมือง และข้อมูลเศรษฐกิจของสหราชอาณาจักรส่วนใหญ่ออกมาไม่สดใส นอกจากนี้ USDJPY ยังขึ้นไปแตะระดับสูงสุดนับตั้งแต่ปี 1986 ก่อนจะย่อตัวลงเล็กน้อย ท่ามกลางความกังวลว่าญี่ปุ่นอาจเข้าแทรกแซงเพื่อพยุงเงินเยน
AUDUSD ยังคงแข็งแกร่งต่อเนื่องเป็นวันที่ 3 ท่ามกลางมุมมอง hawkish ที่กลับมาอีกครั้งต่อธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) แต่ NZDUSD ยังคงถูกกดดันและอยู่ที่ระดับต่ำสุดในรอบ 6 สัปดาห์ จากความกังวลเกี่ยวกับเศรษฐกิจนิวซีแลนด์ (NZ) ที่กระทรวงการคลังนิวซีแลนด์หยิบยกขึ้นมา ในส่วนของ USDCAD เคลื่อนไหวอย่างไร้ทิศทางชัดเจนเมื่อดูเป็นรายสัปดาห์ หลังปรับขึ้นติดต่อกัน 2 วัน ท่ามกลางราคาน้ำมันที่อ่อนตัวลงและดอลลาร์สหรัฐที่แข็งแกร่งขึ้น รวมถึงข้อมูลเงินเฟ้อของแคนาดาที่แข็งแกร่ง ทั้งนี้ ตัวเลขกำไรภาคอุตสาหกรรมของจีนที่ออกมาอ่อนแอกำลังท้าทายการฟื้นตัวของสินค้าโภคภัณฑ์และสกุลเงินกลุ่ม Antipodean ท่ามกลางการซื้อขายในเอเชียแปซิฟิกที่ซบเซา
น้ำมันดิบยังเคลื่อนไหวในกรอบ หลังปริมาณน้ำมันสำรองรายสัปดาห์ของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้นล่าสุด ประกอบกับการฟื้นตัวของดอลลาร์สหรัฐและความกังวลเกี่ยวกับจีน กดดันแนวโน้มอุปสงค์พลังงาน แม้การขาดแคลนอุปทานที่นำโดย OPEC+ ยังคงเป็นความเสี่ยง ในทำนองเดียวกัน ราคาทองคำดูเหมือนจะเตรียมปิดเดือนลดลงเป็นครั้งแรกนับตั้งแต่ต้นปี 2024 เนื่องจากนักเทรดประเมินการปรับขึ้นก่อนหน้าอีกครั้ง ท่ามกลางมุมมองของเฟดที่เข้มงวดและการหยุดซื้อทองคำแท่งของจีน
BTCUSD และ ETHUSD กำลังฟื้นตัวจากความเสียหาย ขณะที่ฝั่งขายยังคุมตลาด ก่อนการเปิดตัว ETH ETF ที่หลายฝ่ายรอคอยและสัญญาณการหมดอายุของออปชันที่เอื้อต่อราคา
ต่อไปนี้คือความเคลื่อนไหวล่าสุดของสินทรัพย์หลัก:
- น้ำมันดิบ WTI พยายามรักษาการปรับขึ้นรายสัปดาห์ต่อเนื่องเป็นสัปดาห์ที่ 3 ที่ระดับสูงสุดในรอบ 2 เดือน โดยล่าสุดเคลื่อนไหวแถว 80.80 ดอลลาร์
- ทองคำ ยุติการปรับลงติดต่อกัน 2 วัน ขณะที่ราคาเข้าใกล้ระดับ 2,300 ดอลลาร์ ณ เวลาที่เขียน
- ดัชนี USD ถอยลงจากระดับสูงสุดในรอบ 8 สัปดาห์ โดยลดลง 0.15% ระหว่างวันมาอยู่ใกล้ 105.90 ณ เวลาที่เขียนบทวิเคราะห์นี้
- วอลล์สตรีท ปิดตลาดด้วยการปรับขึ้นเล็กน้อย ขณะที่หุ้นใน ภูมิภาคเอเชีย-แปซิฟิก ปรับตัวลดลงในช่วงที่ผ่านมา อย่างไรก็ตาม หุ้นใน สหราชอาณาจักร และ ยุโรป ยังคงปรับตัวในแดนบวกเล็กน้อยในช่วงชั่วโมงแรกของการซื้อขาย
- BTCUSD และ ETHUSD ต่างปรับตัวลงจากการฟื้นตัวช่วงต้นสัปดาห์ หลังแตะระดับต่ำสุดรายเดือน แม้ช่วงหลังจะยังไม่มีแรงขายต่อเนื่องบริเวณ 60,700 ดอลลาร์และ 3,370 ดอลลาร์
ดอลลาร์สหรัฐยังคงได้เปรียบ ก่อนการประกาศข้อมูลสำคัญ…
แม้ผลการทดสอบภาวะวิกฤตของธนาคารโดยธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) และยอดขายบ้านใหม่จะไม่สนับสนุนมุมมองที่ว่า Fed จะใช้นโยบายการเงินแบบเข้มงวด แต่ผู้ซื้อดอลลาร์สหรัฐยังคงควบคุมทิศทางได้ ขณะติดตามอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลที่ปรับตัวขึ้น การแข็งค่าล่าสุดของดอลลาร์สหรัฐอาจเกี่ยวข้องกับการปรับฐานช่วงสิ้นเดือนและสิ้นไตรมาส ท่ามกลางบรรยากาศระมัดระวังก่อนมีปัจจัยสำคัญ นอกจากนี้ ถ้อยแถลงล่าสุดของ Fed ที่บ่งชี้ว่าจะลดอัตราดอกเบี้ยน้อยลงในปี 2024 เมื่อเทียบกับธนาคารกลางหลักอื่น ๆ ซึ่งเริ่มปรับเปลี่ยนนโยบายไปแล้ว น่าจะเป็นอีกปัจจัยที่หนุนดอลลาร์สหรัฐ
ในบรรดาธนาคารกลางชั้นนำ เจ้าหน้าที่ธนาคารกลางยุโรป (ECB) ส่วนใหญ่มั่นใจว่าจะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติม ท่ามกลางข้อมูลเศรษฐกิจที่ไม่น่าประทับใจจากเยอรมนีและฝรั่งเศส นอกจากนี้ ราคาคู่เงิน EURUSD อาจถูกกดดันจากมุมมองเชิงลบต่อการเมืองในภูมิภาค หลังพรรคขวาจัดได้รับความนิยมเพิ่มขึ้นก่อนการเลือกตั้งระดับชาติ
ในทิศทางเดียวกัน GBPUSD เคลื่อนไหวใกล้ระดับต่ำสุดในรอบ 6 สัปดาห์ เนื่องจากตัวเลขยอดค้าปลีกของ CBI สหราชอาณาจักรในเดือนมิถุนายนที่อ่อนแอ และประมาณการสำหรับเดือนกรกฎาคม มีน้ำหนักเหนือแนวโน้มเชิงเข้มงวดของธนาคารกลางอังกฤษ (BoE) นอกจากนี้ ความท้าทายที่พรรครัฐบาลสหราชอาณาจักรต้องเผชิญในการเลือกตั้งระดับชาติที่กำลังจะมาถึง ยังสร้างแรงกดดันขาลงต่อเงินปอนด์
อีกด้านหนึ่ง ข้อมูลเงินเฟ้อของออสเตรเลียที่ออกมาดีกว่าคาดเมื่อวันพุธทำให้มุมมองเชิงเข้มงวดของ RBA กลับมาแข็งแกร่งขึ้น และช่วยให้คู่ AUDUSD ยังคงแข็งแกร่ง แม้ความเชื่อมั่นในตลาดจะผสมผสานและจีนกำลังเผชิญความท้าทายที่ใกล้เข้ามา ขณะเดียวกัน NZDUSD เผชิญแรงกดดันจากการคาดการณ์เศรษฐกิจที่ซบเซาของกระทรวงการคลังนิวซีแลนด์ และแนวโน้มการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางนิวซีแลนด์ (RBNZ)
ควรสังเกตว่า USDCAD ยังไม่มีแรงขาย แม้ข้อมูลเงินเฟ้อของแคนาดาจะแข็งแกร่งและราคาน้ำมันซึ่งเป็นสินค้าส่งออกหลักของแคนาดาจะปรับขึ้น สาเหตุอาจเกี่ยวข้องกับความพร้อมของธนาคารกลางแคนาดา (BoC) ที่จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติม
ด้านตลาดอื่น ราคาน้ำมันดิบปรับฐานหลังข้อมูลปริมาณน้ำมันคงคลังรายสัปดาห์ของสหรัฐฯ ชี้ว่าปริมาณสำรองเพิ่มขึ้นเกินคาด นอกจากนี้ ปัญหาเศรษฐกิจในกลุ่มประเทศผู้ใช้พลังงานรายใหญ่และเงินดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่ายังกดดันราคาน้ำมันซึ่งเป็นสินค้าโภคภัณฑ์พลังงานอ้างอิง
ราคาทองคำสะท้อนการพักฐานของการปรับขึ้นรายเดือนและรายไตรมาสได้อย่างชัดเจน ท่ามกลางการฟื้นตัวของดอลลาร์สหรัฐและความลังเลล่าสุดของจีนในการซื้อ XAUUSD นอกจากนี้ การเคลื่อนไหวของหุ้นที่มีทั้งบวกและลบ รวมถึงอัตราผลตอบแทนพันธบัตรที่สูงขึ้น ยังเป็นแรงกดดันต่อราคาทองคำ
- แนะนำซื้ออย่างมาก: USDCAD, USDJPY, ดอลลาร์สหรัฐ
- แนะนำขายอย่างยิ่ง: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD
- ซื้อ: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, Gold, DJI30, USDCNH
- ขาย: DAX, FTSE 100, EURUSD, น้ำมันดิบ
วันนี้มีเรื่องให้จัดการอีกมาก…
หลังจากตลาดเคลื่อนไหวไม่โดดเด่นในช่วงต้นสัปดาห์ เทรดเดอร์มีแนวโน้มเผชิญความผันผวนในวันพฤหัสบดีและวันศุกร์ เนื่องจากปฏิทินเศรษฐกิจมีข้อมูลและเหตุการณ์สำคัญระดับสูงหลายรายการ หนึ่งในนั้นคือการดีเบตทางการเมืองครั้งแรกระหว่างผู้สมัครชิงตำแหน่งประธานาธิบดีสหรัฐฯ คนสำคัญอย่างโจ ไบเดนและโดนัลด์ ทรัมป์ ซึ่งจะได้รับความสนใจอย่างมากในวันพฤหัสบดี นอกจากนี้ ยังควรจับตาตัวเลขผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานรายสัปดาห์ของสหรัฐฯ คำสั่งซื้อสินค้าคงทนรายเดือน และตัวเลข GDP ไตรมาส 1 ของสหรัฐฯ ฉบับสุดท้าย ส่วนในภูมิภาคอื่น ข้อมูลความเชื่อมั่นผู้บริโภค ความเชื่อมั่นทางเศรษฐกิจ และบรรยากาศทางธุรกิจของยูโรโซน รวมถึงรายงานเสถียรภาพทางการเงินของสหราชอาณาจักร จะเป็นปัจจัยที่ตลาดให้ความสนใจ
จากนั้น ปฏิทินเศรษฐกิจวันศุกร์จะมีดัชนีราคา Core PCE ของสหรัฐฯ ซึ่งเป็นมาตรวัดเงินเฟ้อที่ Fed ให้ความสำคัญ รวมถึงตัวเลขเงินเฟ้อของญี่ปุ่นและ GDP ของสหราชอาณาจักร ซึ่งจะช่วยปิดท้ายสัปดาห์ที่ซบเซาให้มีความเคลื่อนไหวมากขึ้น
ควรสังเกตว่า ความชื่นชอบนโยบายต่อต้านจีนและคริปโตของทรัมป์อาจช่วยให้ดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้นได้ หากไบเดนทำผลงานได้ไม่ดีในการโต้วาที ในทางกลับกัน ข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่ออกมาดีจะยืนยันมุมมองเชิงเข้มงวดของ Fed และช่วยให้ดอลลาร์ปิดสัปดาห์ เดือน และไตรมาสได้อย่างแข็งแกร่งขึ้น ส่วนยูโรและปอนด์อังกฤษ (GBP) มีแนวโน้มเผชิญแรงกดดันจากปัญหาการเมือง ขณะที่เงินเยนญี่ปุ่น (JPY) รับภาระจากความลังเลของ BoJ ที่จะขึ้นดอกเบี้ยเพิ่มเติม นอกจากนี้ น้ำมันดิบอาจปรับตัวสูงขึ้น แต่ทองคำอาจเผชิญแรงขายท่ามกลางสัญญาณทางเทคนิคขาลงและปัจจัยพื้นฐานที่สนับสนุนดอลลาร์สหรัฐ
