ราคาน้ำมันดิบฟื้นตัว แม้ดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้น ท่ามกลางความกังวลด้านภูมิรัฐศาสตร์

สินทรัพย์เสี่ยงยังคงซบเซาในช่วงต้นวันอังคาร ต่อเนื่องจากบรรยากาศเชิงลบที่เริ่มขึ้นเมื่อต้นสัปดาห์ ท่ามกลางความกังวลที่เกิดจากสถานการณ์ในตะวันออกกลาง ความกังวลเกี่ยวกับท่าทีเข้มงวดของธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) ซึ่งมีข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่ออกมาดีในช่วงที่ผ่านมาและถ้อยแถลงเชิงบวกจาก Fed หนุนอยู่ ก็เป็นอีกปัจจัยที่กดดันความเชื่อมั่น

ท่ามกลางปัจจัยเหล่านี้ ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ทำระดับสูงสุดใหม่ของปี ขณะที่ราคาทองคำปรับขึ้นต่อจากการดีดตัวในวันก่อนหน้า มุ่งสู่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ นอกจากนี้ EURUSD ยังคงอ่อนตัวใกล้ระดับต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนพฤศจิกายน 2023 ส่วน GBPUSD เผชิญแรงกดดันจากข้อมูลการจ้างงานของสหราชอาณาจักรที่ย่ำแย่ รวมถึงความแข็งแกร่งของดอลลาร์สหรัฐ

AUDUSD และ NZDUSD ร่วงลงเป็นวันที่ 3 ติดต่อกัน ทำระดับต่ำสุดใหม่ของปี ขณะที่ USDCAD ทำระดับสูงสุดใหม่ในรอบ 5 เดือน โดยคู่เงิน Loonie ไม่สนใจราคาน้ำมันดิบที่แข็งค่าขึ้น

ถึงอย่างนั้น BTCUSD และ ETHUSD ยังคงซบเซา ท่ามกลางดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่าขึ้นโดยรวมและบรรยากาศระมัดระวังก่อนเหตุการณ์ Bitcoin halving ในวันที่ 20 เมษายน ควรสังเกตว่าความคาดหวังเชิงบวกเกี่ยวกับการอนุมัติ Spot ETF ในสหรัฐฯ และจีนช่วยเพิ่มการมีส่วนร่วมของวาฬในตลาดคริปโต แต่ในช่วงที่ผ่านมาไม่สามารถผลักดันราคา Bitcoin และ Ethereum ให้ปรับขึ้นได้

ต่อไปนี้คือความเคลื่อนไหวล่าสุดของสินทรัพย์หลัก:

• น้ำมันเบรนท์ ขยับขึ้นต่อเล็กน้อย โดยยังรักษาการฟื้นตัวจากวันก่อนไว้ได้ และมีแรงซื้อเล็กน้อยใกล้ระดับ $90.60 ณ เวลาที่รายงาน
• ราคาทองคำ พยายามรักษากำไรจากวันก่อนหน้าไว้บริเวณ 2,380 ดอลลาร์ในการซื้อขายล่าสุด
• ดัชนี USD ปรับขึ้นทำระดับสูงสุดใหม่นับตั้งแต่เดือนพฤศจิกายน 2023 ก่อนจะขาดทุนเล็กน้อยใกล้ระดับ 106.40 ในขณะที่เขียนบทความนี้
• วอลล์สตรีท ปิดตลาดแบบผสมผสาน และหุ้นใน เอเชียแปซิฟิก ก็ปรับตัวลดลงเช่นกัน นอกจากนี้ หุ้นยุโรปและสหราชอาณาจักรยังปรับตัวลงในช่วงชั่วโมงแรกของการซื้อขาย
• BTCUSD และ ETHUSD ยังคงซบเซา โดยล่าสุดปรับลงเล็กน้อยมาอยู่ที่ประมาณ 63,200 ดอลลาร์และ 3,085 ดอลลาร์ตามลำดับ

ดอลลาร์สหรัฐและทองคำแข็งค่าขึ้นท่ามกลางบรรยากาศปิดรับความเสี่ยง…

ยอดค้าปลีกสหรัฐฯ ที่แข็งแกร่งในวันจันทร์สนับสนุนความเห็นเชิงเข้มงวดของเจ้าหน้าที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) อีกทั้งความกังวลด้านภูมิรัฐศาสตร์เกี่ยวกับสงครามอิสราเอล-อิหร่านยังช่วยหนุนเงินดอลลาร์สหรัฐฯ ด้วยเหตุนี้ ดัชนีดอลลาร์สหรัฐฯ (DXY) จึงขึ้นแตะระดับสูงสุดครั้งใหม่นับตั้งแต่เดือนพฤศจิกายน 2023 พร้อมปรับขึ้นต่อเนื่องเป็นวันที่ 5

ยอดค้าปลีกของสหรัฐฯ ในเดือนมีนาคมขยายตัวมากกว่าที่คาด ขณะที่ยอดค้าปลีกที่ไม่รวมรถยนต์ออกมาสูงกว่าตัวเลขก่อนหน้าและที่ตลาดคาดการณ์ไว้ อย่างไรก็ตาม ดัชนีภาคการผลิต Empire State ของนิวยอร์กในเดือนเมษายนปรับลดลงมากกว่าที่คาด แต่ดีขึ้นเมื่อเทียบกับตัวเลขก่อนหน้า จึงช่วยให้ดอลลาร์สหรัฐยังคงแข็งค่า นอกจากนี้ แบบจำลอง GDPNow ของธนาคารกลางสหรัฐฯ สาขาแอตแลนตาประเมินการเติบโตของ GDP ไตรมาส 1 ไว้ที่ 2.8% จากที่คาดไว้ก่อนหน้านี้ 2.4% ตัวเลขดังกล่าวช่วยให้ Mary Daly ประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ สาขาซานฟรานซิสโก และ John Williams ประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ สาขานิวยอร์ก ออกมาคัดค้านกระแสพูดถึงการปรับลดอัตราดอกเบี้ยเร็วกว่าที่คาด

ในด้านภูมิรัฐศาสตร์ อิหร่านแสดงความพร้อมที่จะยกระดับสงครามกับอิสราเอล หากเยรูซาเล็มตอบโต้การโจมตีเตหะรานในช่วงสุดสัปดาห์ที่ผ่านมา อย่างไรก็ตาม สหรัฐฯ ปฏิเสธที่จะเข้าร่วมกับอิสราเอลหากอิสราเอลโจมตีอิหร่าน ขณะที่จีนแสดงความเป็นมิตรต่อเตหะรานและพร้อมต่อสู้กับอิสราเอลเพื่อประเทศที่เป็นมิตร ถึงกระนั้น อิสราเอลยังคงส่งสัญญาณว่าอาจโจมตีในเร็วๆ นี้ ซึ่งส่งผลกระทบต่อความเชื่อมั่นของตลาด และหนุนความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยอย่างดอลลาร์สหรัฐและทองคำ

EURUSD ไม่ตอบสนองต่อถ้อยแถลงเชิงเข้มงวดด้านนโยบายการเงินของ Philip Lane หัวหน้านักเศรษฐศาสตร์ธนาคารกลางยุโรป (ECB) และตัวเลขการผลิตภาคอุตสาหกรรมยูโรโซนที่สดใส ก่อนปรับลงทำระดับต่ำสุดในรอบ 5.5 เดือน ทั้งนี้ Lane ระบุว่า การชะลอตัวของการเติบโตของค่าจ้างเป็นสิ่งจำเป็นเพื่อให้อัตราเงินเฟ้อกลับสู่เป้าหมาย ขณะที่การผลิตภาคอุตสาหกรรมของ EU ในเดือนกุมภาพันธ์ขยายตัว 0.8% MoM เทียบกับ -3.0% ในช่วงก่อนหน้า

GBPUSD กระตุ้นแรงขายใกล้ระดับต่ำสุดรายเดือน ก่อนกลับมาเคลื่อนไหวตามแนวโน้มขาลง เนื่องจากเทรดเดอร์เงินปอนด์ยังคงระมัดระวังก่อนการประกาศข้อมูลเงินเฟ้อของสหราชอาณาจักรในวันพุธ ทั้งนี้ ตัวเลขการจ้างงานของสหราชอาณาจักรส่วนใหญ่ออกมาอ่อนแอ โดยอัตราการว่างงานสูงขึ้น จำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานเพิ่มขึ้น และรายได้เฉลี่ยออกมาผสมผสาน

ในอีกด้านหนึ่ง USDJPY ยังขาดแรงส่งขาขึ้น แม้อยู่ที่ระดับสูงสุดนับตั้งแต่ปี 1990 หลังฮายาชิ เลขาธิการคณะรัฐมนตรีญี่ปุ่น แสดงความพร้อมที่จะใช้มาตรการทุกอย่างเพื่อควบคุมความผันผวนของอัตราแลกเปลี่ยนที่มากเกินไป

นอกจากนี้ AUDUSD ยังคงสะท้อนบทบาทในฐานะมาตรวัดความเสี่ยง โดยร่วงลงสู่ระดับต่ำสุดนับตั้งแต่กลางเดือนพฤศจิกายน คู่เงินออสซี่ รวมถึงสินค้าโภคภัณฑ์และสกุลเงินอื่นๆ ในกลุ่มแอนติโพเดียน ยังเผชิญแรงกดดันขาลงจากข้อมูลข่าวสารที่ผสมผสานจากจีน ควรสังเกตว่า GDP ไตรมาส 1 ของจีนออกมาแข็งแกร่งขึ้น แต่การเติบโตของยอดค้าปลีกและผลผลิตภาคอุตสาหกรรมรายเดือนที่ชะลอลง ประกอบกับ S&P ปรับลดอันดับความน่าเชื่อถือของบริษัทพัฒนาอสังหาริมทรัพย์จีนอีกราย และท่าทีของปักกิ่งที่พร้อมสนับสนุนอิหร่าน ล้วนกดดันความต้องการสินทรัพย์เสี่ยงและค่าเงินดอลลาร์ออสเตรเลีย นิวซีแลนด์ และแคนาดา

ราคาทองคำยังรักษาการฟื้นตัวจากวันก่อนหน้าที่เริ่มจากเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล 10 วัน (EMA) ได้ แม้ช่วงนี้จะขาดแรงส่งขาขึ้นใกล้ระดับ $2,385 ขณะที่การแข็งค่าของดอลลาร์สหรัฐเป็นความท้าทายต่อฝั่งซื้อ XAUUSD แต่สถานะสินทรัพย์ปลอดภัยตามแบบฉบับของทองคำและความกังวลว่าธนาคารกลางรายใหญ่ที่อยู่นอกสหรัฐฯ อาจปรับลดอัตราดอกเบี้ย ก็ช่วยให้ผู้ซื้อทองคำแท่งยังคงมีความหวังว่าจะได้เห็นราคาทำสถิติสูงสุดใหม่

น้ำมันดิบปรับขึ้นมากที่สุดเมื่อเทียบกับสกุลเงิน G10 และสินค้าโภคภัณฑ์หลักในช่วงต้นวันอังคาร เนื่องจากความกังวลเกี่ยวกับความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ระหว่างอิหร่านกับอิสราเอลที่ทวีความรุนแรงขึ้น ผนวกกับความหวังว่าอุปสงค์พลังงานจะสดใสขึ้น นอกจากนี้ ราคาน้ำมันยังได้รับแรงหนุนจากความกังวลของ OPEC+ เกี่ยวกับการขยายข้อตกลงลดกำลังการผลิต

ควรสังเกตว่าดัชนีหลักของ Wall Street เริ่มต้นสัปดาห์ด้วยการปรับตัวลง โดยขยายการร่วงลงในสัปดาห์ก่อนหน้า และกดดันตลาดเอเชียแปซิฟิกกับยุโรป

ในส่วนของคริปโทเคอร์เรนซี BTCUSD และ ETHUSD อ่อนตัวลงจากการดีดตัวกลับเชิงปรับฐานเมื่อวันอาทิตย์จากระดับต่ำสุดของเดือน เนื่องจากความกังวลด้านภูมิรัฐศาสตร์มีน้ำหนักมากกว่าความเชื่อมั่นต่อการอนุมัติ Spot ETF และเหตุการณ์ Bitcoin halving

• แรงซื้อแข็งแกร่ง: USDCAD, USDJPY, ดอลลาร์สหรัฐ
• แนะนำขายอย่างมาก: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD
• ซื้อ: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, ทอง
• ขาย: DAX, FTSE 100, BTCUSD, AUDUSD, EURUSD

จับตาผู้กำหนดนโยบายธนาคารกลางและข้อมูลเศรษฐกิจระดับรอง…

แม้ข่าวเกี่ยวกับความเสี่ยงมีแนวโน้มทำให้เทรดเดอร์ติดตามสถานการณ์อย่างใกล้ชิดในวันอังคาร แต่ถ้อยแถลงหลายรายการจากผู้กำหนดนโยบายการเงินระดับสูงของสหราชอาณาจักร แคนาดา และสหรัฐ จะเป็นปัจจัยสำคัญที่ต้องจับตาเพื่อประเมินทิศทางตลาด นอกจากนี้ ยังควรติดตามข้อมูลความเชื่อมั่น ZEW จากเยอรมนีและยูโรโซน รวมถึงตัวเลขเงินเฟ้อของแคนาดา โดย Andrew Bailey ผู้ว่าการธนาคารกลางอังกฤษ (BoE), Tiff Macklem ผู้ว่าการธนาคารกลางแคนาดา (BoC) และ Jerome Powell ประธานธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) มีกำหนดกล่าวถ้อยแถลงในช่วงดึกของวันอังคาร แม้ Bailey จาก BoE และ Macklem จาก BoC อาจพยายามโต้แย้งมุมมองเชิงผ่อนคลายต่อนโยบายของธนาคารกลางแต่ละแห่ง และกดดันฝั่งขาย GBPUSD รวมถึงฝั่งซื้อ USDCAD แต่ความเห็นเชิงเข้มงวดจาก Powell อาจผลักดันดัชนีดอลลาร์สหรัฐให้ทำจุดสูงสุดใหม่ของปี 2024 ซึ่งจะกดดันราคาสินค้าโภคภัณฑ์หลักและสกุลเงินของออสเตรเลียกับนิวซีแลนด์ อย่างไรก็ตาม ราคาทองคำและน้ำมันดิบคาดว่าจะยังแข็งแกร่ง ขณะที่ EURUSD อาจลดการขาดทุนล่าสุด หากดอลลาร์สหรัฐไม่สามารถปรับขึ้นต่อ และข้อมูลเศรษฐกิจในประเทศออกมาดี

ขอให้โชคดีในการเทรด