मध्य पूर्व से पैदा हो रहे डर के बीच मंगलवार की शुरुआत में जोखिम-संवेदनशील बाज़ारों में कमजोरी बनी हुई है, जिससे सप्ताह की शुरुआत की निराशा और बढ़ गई है। हाल के मज़बूत अमेरिकी आंकड़ों और Fed के सख्त रुख वाले बयानों से भी बाज़ार की धारणा पर दबाव पड़ रहा है।
इन घटनाक्रमों के बीच, US Dollar Index (DXY) ने इस साल का नया उच्च स्तर छुआ, जबकि सोने की कीमत भी पिछले दिन की बढ़त को आगे बढ़ाते हुए अब तक के उच्चतम स्तर की ओर बढ़ी। वहीं, EURUSD नवंबर 2023 के बाद के सबसे निचले स्तर पर बना हुआ है। GBPUSD पर कमजोर UK रोज़गार डेटा और अमेरिकी डॉलर की मज़बूती, दोनों का दबाव है।
AUDUSD और NZDUSD लगातार तीसरे दिन गिरे और साल के नए निचले स्तर पर पहुंच गए, जबकि USDCAD ने 5 महीने का नया उच्च स्तर बनाया। ऐसा करते हुए, लोनी पेयर ने कच्चे तेल की मज़बूत कीमतों को नज़रअंदाज़ किया।
इसके बावजूद, आम तौर पर मज़बूत होते अमेरिकी डॉलर और 20 अप्रैल को होने वाले Bitcoin halving से पहले सतर्क माहौल के बीच BTCUSD और ETHUSD दबाव में बने हुए हैं। ध्यान देने वाली बात है कि अमेरिका और चीन में स्पॉट ETF को मंज़ूरी मिलने की उम्मीदों से क्रिप्टो मार्केट में व्हेल्स की भागीदारी बढ़ी, लेकिन हाल के दिनों में इससे Bitcoin और Ethereum की कीमतों को ऊपर उठाने में मुश्किल हुई है।
प्रमुख एसेट्स में हालिया उतार-चढ़ाव इस प्रकार हैं:
सोमवार को अमेरिका की मज़बूत खुदरा बिक्री ने फेडरल रिज़र्व (Fed) के अधिकारियों की आक्रामक टिप्पणियों को सही ठहराया। साथ ही, इज़राइल-ईरान युद्ध से जुड़ी भू-राजनीतिक चिंताओं ने अमेरिकी डॉलर को बढ़ावा दिया। इसके साथ, अमेरिकी डॉलर इंडेक्स (DXY) नवंबर 2023 के बाद के नए उच्च स्तर पर पहुंच गया और लगातार पांचवें दिन बढ़त दर्ज की।
मार्च में अमेरिका की रिटेल बिक्री उम्मीद से ज़्यादा बढ़ी, जबकि ऑटो को छोड़कर रिटेल बिक्री के आंकड़े पिछले आंकड़ों और बाज़ार की उम्मीदों से ऊपर रहे। हालांकि, अप्रैल का NY Empire State Manufacturing Index उम्मीद से ज़्यादा गिरा, लेकिन पिछले आंकड़ों के मुकाबले इसमें सुधार हुआ, जिससे डॉलर मज़बूत बना रहा। इसके अलावा, Atlanta Fed के GDPNow मॉडल ने अब पहली तिमाही में GDP वृद्धि 2.8% रहने का अनुमान लगाया है, जबकि पहले 2.4% का अनुमान था। इससे San Francisco Fed की अध्यक्ष Mary Daly और New York Federal Reserve के अध्यक्ष John Williams को ब्याज दरों में जल्द कटौती की अटकलों का विरोध करने का मौका मिला।
भू-राजनीति की बात करें तो, ईरान ने कहा कि अगर यरुशलम, तेहरान के सप्ताहांत के हमलों का जवाब देता है, तो वह इज़राइल के साथ युद्ध को और बढ़ाने के लिए तैयार है। वहीं, अमेरिका ने कहा कि अगर इज़राइल ईरान पर हमला करता है तो वह उसका साथ नहीं देगा। चीन ने तेहरान के प्रति दोस्ती और अपने मित्र देश के लिए इज़राइल से लड़ने की तैयारी जताई। इसके बावजूद, इज़राइल लगातार आसन्न हमलों के संकेत दे रहा है, जिससे बाज़ार की धारणा पर असर पड़ रहा है। इससे US Dollar और Gold जैसी सुरक्षित संपत्तियों की माँग को सहारा मिल रहा है।
EURUSD ने यूरोपीय सेंट्रल बैंक (ECB) के मुख्य अर्थशास्त्री Philip Lane की दरें बढ़ाने के पक्ष में टिप्पणियों और यूरोज़ोन के मज़बूत औद्योगिक उत्पादन के आंकड़ों को नज़रअंदाज़ करते हुए 5.5 महीने का नया निचला स्तर छुआ। Lane ने कहा कि महंगाई को लक्ष्य तक लाने के लिए वेतन वृद्धि की रफ़्तार धीमी होना ज़रूरी है। इस बीच, EU का औद्योगिक उत्पादन फरवरी में महीने-दर-महीने 0.8% बढ़ा, जबकि इससे पहले इसमें 3.0% की गिरावट आई थी।
दूसरी ओर, GBPUSD महीने के निचले स्तर पर विक्रेताओं को बढ़ावा देता दिखा, फिर डाउनट्रेंड पर लौट आया। पाउंड के ट्रेडर्स बुधवार को जारी होने वाले UK के महंगाई के आँकड़ों से पहले सतर्क बने हुए हैं। ध्यान देने वाली बात है कि ब्रिटेन के रोज़गार के आँकड़े कुल मिलाकर कमज़ोर दिख रहे हैं: बेरोज़गारी दर बढ़ी है, क्लेमेंट काउंट चेंज में इज़ाफ़ा हुआ है और औसत कमाई के आँकड़े मिले-जुले हैं।
दूसरी ओर, जापान के मुख्य कैबिनेट सचिव हयाशी ने अत्यधिक FX उतार-चढ़ाव पर काबू पाने के लिए सभी ज़रूरी कदम उठाने की तैयारी दिखाई है। इसके बावजूद, USDJPY में 1990 के बाद के उच्चतम स्तर पर भी तेज़ी की रफ़्तार नहीं दिख रही है।
इसके अलावा, AUDUSD जोखिम का बैरोमीटर होने की अपनी भूमिका पर खरा उतरते हुए नवंबर के मध्य के बाद के सबसे निचले स्तर पर आ गया। चीन से मिले मिले-जुले अपडेट भी ऑस्ट्रेलियाई डॉलर की इस जोड़ी, कमोडिटीज़ और अन्य एंटीपोडियन करेंसीज़ पर नीचे की ओर दबाव डाल रहे हैं। ध्यान देने वाली बात है कि चीन की पहली तिमाही की GDP उम्मीद से मज़बूत रही, लेकिन मासिक खुदरा बिक्री और औद्योगिक उत्पादन की धीमी वृद्धि, S&P द्वारा एक और चीनी रियल एस्टेट डेवलपर की रेटिंग घटाने और ईरान का समर्थन करने की बीजिंग की तैयारी के साथ मिलकर, जोखिम लेने की इच्छा और ऑस्ट्रेलिया, न्यूज़ीलैंड तथा कनाडा की करेंसीज़ पर दबाव डाल रही है।
हाल की गिरावट के बावजूद, सोने की कीमत 10-दिवसीय एक्सपोनेंशियल मूविंग एवरेज (EMA) से पिछले दिन की उछाल को बनाए हुए है। हालांकि, हाल में $2,385 के आसपास इसमें ऊपर जाने की गति कमज़ोर रही है। अमेरिकी डॉलर की मज़बूती XAUUSD के बुल्स के लिए चुनौती बनी हुई है, लेकिन सुरक्षित निवेश के रूप में सोने की पारंपरिक पहचान और अमेरिका के बाहर प्रमुख केंद्रीय बैंकों द्वारा ब्याज दरें घटाए जाने की चिंताओं से बुलियन खरीदारों को नई रिकॉर्ड ऊंचाई की उम्मीद बनी हुई है।
मंगलवार की शुरुआत में कच्चे तेल ने G10 मुद्राओं और प्रमुख कमोडिटीज़ में सबसे बड़ी बढ़त दर्ज की। इसकी वजह ईरान और इज़राइल के बीच बढ़ते भू-राजनीतिक तनाव की आशंकाओं के साथ ऊर्जा की मांग में तेज़ी की उम्मीदें भी हैं। OPEC+ के सप्लाई कटौती समझौतों को आगे बढ़ाने की चिंताएं भी तेल की कीमतों को सहारा दे रही हैं।
ध्यान देने वाली बात यह है कि वॉल स्ट्रीट के प्रमुख सूचकांकों ने सप्ताह की शुरुआत गिरावट के साथ की। इससे पिछले सप्ताह की गिरावट आगे बढ़ी और एशिया-प्रशांत तथा यूरोपीय बाज़ारों पर नीचे की ओर दबाव पड़ा।
क्रिप्टो की बात करें, तो भू-राजनीतिक चिंताएं स्पॉट ETF की मंज़ूरी और Bitcoin halving को लेकर आशावाद पर भारी पड़ रही हैं। इसके चलते BTCUSD और ETHUSD मासिक निचले स्तरों से रविवार की सुधारात्मक उछाल की बढ़त गंवा रहे हैं।
मंगलवार को जोखिम से जुड़ी सुर्खियाँ ट्रेडर्स को व्यस्त रख सकती हैं। स्पष्ट दिशा के लिए UK, कनाडा और US के प्रमुख केंद्रीय बैंकरों के कई भाषणों पर नज़र रखना अहम होगा। जर्मनी और यूरोज़ोन के ZEW sentiment data के साथ-साथ कनाडा के महंगाई आँकड़े भी महत्वपूर्ण हैं। Bank of England (BoE) के गवर्नर एंड्रयू बेली, Bank of Canada (BoC) के गवर्नर टिफ़ मैकलम और Federal Reserve (Fed) के अध्यक्ष जेरोम पॉवेल मंगलवार देर रात भाषण देंगे। BoE के बेली और BoC के मैकलम अपने-अपने केंद्रीय बैंकों के डविश रुख़ की उम्मीदों को कम करने की कोशिश कर सकते हैं। इससे GBPUSD के विक्रेताओं और USDCAD के खरीदारों को चुनौती मिल सकती है। वहीं, पॉवेल की हॉकिश टिप्पणियाँ अमेरिकी डॉलर इंडेक्स को 2024 के नए उच्च स्तर की ओर ले जा सकती हैं, जिससे प्रमुख कमोडिटी और ऑस्ट्रेलियाई व न्यूज़ीलैंड डॉलर की कीमतों पर दबाव पड़ेगा। इसके बावजूद, सोने और कच्चे तेल की कीमतें मज़बूत बनी रहने की उम्मीद है। अगर अमेरिकी डॉलर में आगे बढ़ने की रफ़्तार धीमी पड़ती है और स्थानीय आँकड़े सकारात्मक रहते हैं, तो EURUSD हालिया गिरावट की कुछ भरपाई कर सकता है।
आपकी ट्रेडिंग किस्मत आपका साथ दे!
