После волатильного начала недели трейдеры ожидают выхода ключевых данных из США на этой неделе и во вторник утром позитивно воспринимают мягкий настрой ФРС. Тем не менее восстановление доходности казначейских облигаций США и политический пессимизм помогают доллару США продолжить восстановление, начавшееся в понедельник.
Восстановление доллара США контрастирует со слабостью евро (EUR), которая оказывает давление на EURUSD в преддверии заседания Европейского центрального банка (ЕЦБ) по денежно-кредитной политике в четверг. USDJPY также готовится к повышению ставки Банком Японии (BoJ) в июле, а покупатели удерживают позиции, пока японские трейдеры возвращаются к работе после длинных выходных. Кроме того, GBPUSD остаётся под давлением из-за растущих опасений по поводу экономики Великобритании, несмотря на оптимизм в отношении политической ситуации в стране.
AUDUSD, NZDUSD и USDCAD находятся под давлением из-за общего снижения цен на сырьевые товары на фоне проблем в Китае и коррекционного отскока доллара США, несмотря на преимущественно мягкие заявления представителей ФРС.
Нефть остаётся под давлением третий день подряд: опасения по поводу снижения спроса со стороны Китая усиливаются на фоне разговоров о торговой войне между США и Китаем. Золото, напротив, сохраняет восходящий настрой и тестирует ключевой уровень сопротивления: в условиях неопределённости трейдеры ищут убежище в этом традиционном защитном активе.
Говоря о криптовалютах, рост вероятности победы Трампа на президентских выборах перевесил эффект отскока доллара США и позволил основным криптовалютам обновить месячные максимумы. При этом накануне BTCUSD и ETHUSD показали самый значительный дневной рост за восемь недель, после чего в начале торгов во вторник проверили на прочность четырёхдневный восходящий тренд.
Ниже представлены последние изменения по основным активам:
- Нефть WTI снижается третий день подряд, потеряв внутри дня полпроцента и достигнув $81,50 на момент публикации.
- Золото удерживает рост с начала недели вблизи $2,431, немного прибавляя и оставаясь на максимуме за два месяца.
- Индекс доллара США продолжает отскок предыдущего дня от минимума за пять недель, достигнув 104,40 на момент публикации.
- Уолл-стрит завершила торги с небольшим ростом, однако рынкам Азиатско-Тихоокеанского региона не хватило импульса. Кроме того, акции Великобритании и Европы немного снизились в первый час торгов.
- BTCUSD и ETHUSD оба снижаются почти на 1,5% за день и на момент написания торгуются примерно по 63 150 и 3 430 долларов соответственно.
Неоднозначная геополитическая обстановка способствует восстановлению доллара США, несмотря на ожидания мягкой позиции ФРС…
Стрельба в выходные и прекращение дела о секретных документах против кандидата на президентских выборах в США Дональда Трампа повысили шансы республиканцев на победу на выборах. Эти события также усилили опасения по поводу высоких пошлин на товары из Китая и ослабления доллара США. Вместе с тем растущие ожидания снижения ставки Федеральной резервной системой США (ФРС) в сентябре и слабые данные по экономике США также оказывают давление на покупателей доллара. Однако консолидация рынка накануне сегодняшней публикации данных о розничных продажах в США и выступлений представителей ФРС, призванных поддержать ожидания «мягкой посадки», помогла индексу доллара США (DXY) восстановиться после минимума за пять недель и прервать трёхдневное снижение. Стоит отметить, что осторожные настроения на рынке и коррекционный отскок доходности облигаций поддерживают рост DXY в начале торгов во вторник, особенно на фоне возвращения японских участников рынка после длинных выходных.
В понедельник глава ФРС Джером Пауэлл почти подтвердил ожидания рынка по поводу снижения ставки в сентябре, отметив позитивные изменения в данных по инфляции и рынку труда. Аналогичную позицию выразила президент Федерального резервного банка Сан-Франциско Мэри Дейли, заявив: «В ближайшее время я ожидаю корректировки денежно-кредитной политики». Заявления представителей ФРС и слабые данные индекса деловой активности в производственном секторе штата Нью-Йорк Empire State за июль, который составил −6,6 против ожидавшихся и предыдущих −6,0, подчеркнули необходимость снижения ставок и помешали доллару США продолжить начавшийся в начале недели отскок от многодневного минимума.
Стоит отметить, что готовность Дональда Трампа ввести пошлины почти в 60% на китайские товары и ослабить доллар США, чтобы повысить спрос на экспорт, ухудшила настроения на рынке и ограничила потенциал восстановления доллара.
Время для проблем Китая оказалось неудачным для трейдеров сырьевыми товарами: в понедельник утром страна сообщила о более слабых показателях роста, что оказало давление на цены на нефть и валюты Австралии и Новой Зеландии. На этом фоне Wall Street Journal (WSJ) отметил: «Ожидания того, что Си существенно скорректирует курс на партийном совещании на этой неделе, невысоки: он по-прежнему ставит меры по укреплению экономической безопасности Китая выше других приоритетов».
Помимо проблем, связанных с Китаем, и коррекционного отскока доллара США, заявления Американского института нефти (API), отраслевой организации нефтяной промышленности США, указали на последствия тарифного плана Трампа для энергетического рынка и оказали дополнительное давление на цены на нефть. На этом фоне нефть WTI продолжает снижаться после пятничного отступления от максимума за неделю и дешевеет третий день подряд: на момент публикации цена опустилась на 0,5% — до 81,50 доллара.
На фоне слабости нефти и отскока доллара США, а также пессимистичных результатов опроса Банка Канады (BoC) о перспективах бизнеса, пара USDCAD показала самый сильный дневной рост за две недели. AUDUSD прервала четырёхдневный восходящий тренд, а NZDUSD завершила торги снижением.
Цена золота держится на двухмесячном максимуме и тестирует зону сопротивления 2 431–2 434 доллара на фоне стремления рынка к защитным активам. При этом покупатели золота не обращают внимания на рост доходности казначейских облигаций США и укрепление доллара США, а также на надвигающиеся проблемы в Китае.
Тем временем USDJPY восстановилась от годового уровня поддержки, несмотря на выходные в Японии, а GBPUSD отступила от максимума за год и впервые за четыре дня завершила сессию снижением. EURUSD также прервала трёхдневный восходящий тренд и оставалась под давлением внутри дня на фоне подготовки трейдеров к объявлениям Европейского центрального банка (ЕЦБ) по денежно-кредитной политике на этой неделе.
- Сильная покупка: USDCAD, USDJPY, US Dollar, Silver
- Сильная продажа: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD
- Покупка: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, Gold, DJI30, USDCNH
- Продажа: DAX, FTSE 100, EURUSD, нефть
В центре внимания — розничные продажи в США, инфляция в Канаде и данные по ЕС…
Хотя за политическими событиями в США будет особенно интересно наблюдать, опубликованные во вторник ежемесячные данные по розничным продажам и внешней торговле США, а также индекс потребительских цен (CPI) Канады тоже могут дать трейдерам важные ориентиры. Также стоит следить за результатами опроса ZEW в Германии и еврозоне. Речи представителей ФРС станут для участников рынка дополнительным ориентиром.
Если данные из США и выступления представителей ФРС повысят вероятность снижения ставки в сентябре, доллар США может частично растерять недавний рост. Это, в свою очередь, может позволить сырьевым товарам и валютам Австралии и Новой Зеландии отыграть часть предыдущих потерь. Однако продавцам EURUSD вряд ли будет чему радоваться перед заседанием ЕЦБ в четверг. При этом USDJPY может продолжить недавний рост на фоне усиливающихся сомнений в том, что Банк Японии (BoJ) будет снижать ставки. В то же время GBPUSD не хватает импульса для роста: экономические проблемы в Великобритании сталкиваются с политическим оптимизмом.
Пусть удача сопутствует вам в торговле!
