طلب سے متعلق خدشات اور امریکی ڈالر کی بحالی کے باعث خام تیل مسلسل تیسرے روز گرا

ہفتے کے اتار چڑھاؤ والے آغاز کے بعد، ٹریڈرز اس ہفتے کے اہم امریکی ڈیٹا کے منتظر ہیں اور منگل کی صبح Fed کے نرم مؤقف کو خوش آئند قرار دینے کی کوشش کر رہے ہیں۔ اس کے باوجود، امریکی ٹریژری بانڈز کے منافع میں بحالی اور سیاسی مایوسی مل کر امریکی ڈالر کو پیر کی بحالی کا سلسلہ آگے بڑھانے میں مدد دے رہے ہیں۔

امریکی ڈالر کی بحالی کے برعکس، یورو (EUR) کی کمزوری جمعرات کو ہونے والے یورپی مرکزی بینک (ECB) کے مانیٹری پالیسی اجلاس سے پہلے EURUSD کی قیمتوں پر دباؤ ڈال رہی ہے۔ اسی طرح، USDJPY بھی جولائی میں بینک آف جاپان (BoJ) کی جانب سے شرح سود بڑھائے جانے کی توقع کر رہا ہے اور طویل ویک اینڈ کے بعد جاپانی ٹریڈرز کی واپسی پر خریداروں کا دفاع کر رہا ہے۔ مزید یہ کہ ملک میں سیاسی امید افزا صورتِ حال کے باوجود، برطانیہ کے بارے میں بڑھتے ہوئے معاشی خدشات کے باعث GBPUSD دباؤ میں ہے۔

چین کی مشکلات کے باعث اجناس کی قیمتوں میں عمومی کمی اور امریکی ڈالر کی اصلاحی بحالی کے دباؤ کا سامنا AUDUSD، NZDUSD اور USDCAD کو ہے، حالانکہ فیڈ کے بیانات کا زیادہ تر لہجہ نرم ہے۔

چین سے طلب میں کمی کے خدشات اور امریکہ-چین تجارتی جنگ سے متعلق بیانات کے باعث خام تیل مسلسل تیسرے دن دباؤ میں ہے۔ تاہم، غیر یقینی کے وقت ٹریڈرز روایتی محفوظ سرمایہ کاری کا رخ کر رہے ہیں، جس سے سونے کی قیمتیں مضبوط رہیں اور ایک اہم اوپری رکاوٹ کو توڑنے کی کوشش کرتی رہیں۔

کرپٹو کی بات کریں تو، ٹرمپ کے صدر بننے کے بڑھتے ہوئے امکانات نے امریکی ڈالر کی بحالی کو پیچھے چھوڑ دیا، جس سے کرپٹو کے نمایاں اثاثے ماہانہ بلند ترین سطح پر پہنچ گئے۔ تاہم، منگل کی صبح چار روزہ اضافے کے رجحان کو آزمانے سے پہلے، گزشتہ روز BTCUSD اور ETHUSD دونوں نے آٹھ ہفتوں میں روزانہ کی سب سے بڑی چھلانگ لگائی۔

اہم اثاثوں کی تازہ ترین نقل و حرکت درج ذیل ہے:

• WTI خام تیل مسلسل تیسرے روز گرا، پریس ٹائم تک انٹرا ڈے میں نصف فیصد کم ہو کر $81.50 پر آ گیا۔
• سونا دو ماہ کی بلند ترین سطح پر معمولی اضافہ درج کرتے ہوئے، ہفتے کے آغاز سے حاصل ہونے والے منافع کو $2,431 کے قریب برقرار رکھے ہوئے ہے۔
• USD انڈیکس نے لکھنے کے وقت گزشتہ روز کی بحالی کو جاری رکھتے ہوئے، جو پانچ ہفتوں کی کم ترین سطح سے شروع ہوئی تھی، 104.40 تک پہنچ گیا ہے۔
• وال اسٹریٹ معمولی اضافے کے ساتھ بند ہوئی، لیکن ایشیا پیسیفک کی مارکیٹوں میں رفتار نہیں تھی۔ مزید یہ کہ برطانیہ اور یورپ کی ایکویٹیز نے ابتدائی کاروباری گھنٹے میں معمولی کمی ریکارڈ کی۔
• BTCUSD اور ETHUSD دونوں لکھنے کے وقت دن کے دوران تقریباً 1.5% گر کر بالترتیب تقریباً $63,150 اور $3,430 پر آ گئے ہیں۔

جغرافیائی سیاسی صورتحال کے ملے جلے اشارے، فیڈ کی نرم پالیسی کی توقعات کے باوجود امریکی ڈالر کی بحالی کے حق میں ہیں…

ہفتے کے آخر میں فائرنگ کے واقعے اور امریکی صدارتی انتخابات کے امیدوار ڈونلڈ ٹرمپ کے خلاف خفیہ دستاویزات کا مقدمہ خارج ہونے سے قومی انتخابات میں ریپبلکنز کی کامیابی کے امکانات بڑھ گئے۔ اسی دوران چین پر بھاری محصولات عائد کیے جانے اور امریکی ڈالر کی قدر میں کمی کے خدشات بھی سامنے آئے۔ تاہم، ستمبر میں امریکی فیڈرل ریزرو (Fed) کی جانب سے شرح سود میں کمی کے بڑھتے ہوئے امکانات اور امریکہ کے مایوس کن معاشی اعداد و شمار بھی ڈالر کے خریداروں کے لیے چیلنج بنے ہوئے ہیں۔ اس کے باوجود، آج امریکہ کی ریٹیل سیلز رپورٹ اور Fed کے بیانات سے پہلے مارکیٹ میں ٹھہراؤ نے، اور ’نرم لینڈنگ‘ کے رجحان کو برقرار رکھنے کی کوششوں نے، امریکی ڈالر انڈیکس (DXY) کو پانچ ہفتوں کی کم ترین سطح سے بحالی اور مسلسل تین دن کی گراوٹ روکنے میں مدد دی۔ قابلِ ذکر ہے کہ محتاط مارکیٹ موڈ اور بانڈ ییلڈز میں اصلاحی اچھال نے منگل کی صبح DXY کی پیش قدمی کو سہارا دیا، خاص طور پر ایسے وقت میں جب جاپان طویل تعطیلات کے بعد دوبارہ کھلا۔

پیر کے روز، فیڈ چیئر جیروم پاول نے مہنگائی اور لیبر ڈیٹا میں خوش آئند تبدیلی کا حوالہ دیتے ہوئے ستمبر میں شرح سود میں کمی کے بارے میں مارکیٹ کی توقعات کی تقریباً تصدیق کر دی۔ اسی طرح، فیڈرل ریزرو بینک آف سان فرانسسکو کی صدر میری ڈیلی نے کہا، ”مجھے آنے والے عرصے میں پالیسی میں تبدیلی دکھائی دے رہی ہے۔“ فیڈ کے بیانات اور جولائی کے امریکی ایمپائر اسٹیٹ مینوفیکچرنگ انڈیکس کے مایوس کن اعداد و شمار—جو متوقع اور گزشتہ اعداد و شمار کے -6.0 کے مقابلے میں -6.6 رہے—نے شرح سود کم کرنے کی ضرورت کو اجاگر کیا اور ہفتے کے آغاز پر کئی دن کی کم ترین سطح سے امریکی ڈالر کی بحالی کو چیلنج کیا۔

قابلِ ذکر ہے کہ چینی اشیا پر تقریباً 60% محصولات عائد کرنے اور برآمدات کی طلب بڑھانے کے لیے امریکی ڈالر کی قدر کم کرنے کے ڈونلڈ ٹرمپ کے ارادے نے مارکیٹ کے رجحان کو متاثر کیا اور ڈالر کی بحالی کی کوششوں میں مزید اضافے کی گنجائش پیدا کی۔

چین کی مشکلات کا یہ وقت کموڈٹی ٹریڈرز کے لیے مشکل دکھائی دیتا ہے، کیونکہ چین نے پیر کے روز پہلے ہی کمزور شرحِ نمو کے اعداد و شمار جاری کیے، جس سے خام تیل اور آسٹریلوی و نیوزی لینڈ کی کرنسیوں پر مزید دباؤ پڑا۔ اس صورتحال کے دوران وال اسٹریٹ جرنل (WSJ) نے لکھا، ”توقع ہے کہ اس ہفتے کمیونسٹ پارٹی کے اجلاس میں شی جن پنگ پالیسی میں کوئی بڑی تبدیلی نہیں کریں گے، کیونکہ وہ چین کی معاشی سلامتی کو بہتر بنانے کے اقدامات کو دیگر ترجیحات پر فوقیت دے رہے ہیں۔“

چین سے جڑی مشکلات اور امریکی ڈالر کی اصلاحی اچھال کے علاوہ، امریکی تیل کی صنعت کی تنظیم امریکن پیٹرولیم انسٹی ٹیوٹ (API) کے بیانات نے توانائی کی مارکیٹ پر ٹرمپ کے ٹیرف منصوبے کے اثرات کو اجاگر کیا اور خام تیل کی قیمتوں پر بھی دباؤ ڈالا۔ اس کے نتیجے میں WTI خام تیل جمعے کو ایک ہفتے کی بلند ترین سطح سے ہونے والی گراوٹ کو مزید بڑھاتے ہوئے مسلسل تیسرے دن خسارے میں رہا۔ پریس کے وقت اس کی قیمت نصف فیصد گر کر $81.50 تھی۔

خام تیل کی کمزوری، امریکی ڈالر کی بحالی اور بینک آف کینیڈا (BoC) کے کاروباری امکانات سے متعلق مایوس کن سروے کے باعث، USDCAD میں دو ہفتوں کے دوران ایک دن کا سب سے بڑا اضافہ ریکارڈ کیا گیا۔ اسی طرح، AUDUSD کا چار روزہ بڑھتا رجحان ٹوٹ گیا، جبکہ NZDUSD خسارے کے ساتھ بند ہوا۔

مارکیٹ میں محفوظ اثاثوں کی جانب دوڑ کے دوران سونے کی قیمت دو ماہ کی بلند ترین سطح کے قریب مضبوط ہے اور $2,431-34 کے ریزسٹنس زون کو آزما رہی ہے۔ اس دوران سونا خریدنے والے امریکی ٹریژری بانڈز کی بڑھتی ہوئی ییلڈز، امریکی ڈالر اور چین سے متعلق بڑھتے ہوئے خدشات کو نظر انداز کر رہے ہیں۔

دوسری جانب، جاپان میں تعطیلات کے باوجود USDJPY سالانہ سپورٹ لائن سے بحال ہوا، جبکہ GBPUSD سال کی بلند ترین سطح سے نیچے آیا اور چار دن میں پہلی بار روزانہ خسارے میں بند ہوا۔ اسی طرح، EURUSD کا تین روزہ بڑھتا ہوا رجحان بھی ٹوٹ گیا اور اس ہفتے یورپی مرکزی بینک (ECB) کے مانیٹری پالیسی کے اعلانات سے پہلے ٹریڈرز کی تیاری کے دوران یہ انٹرا ڈے دباؤ میں رہا۔

• مضبوط خرید: USDCAD, USDJPY، امریکی ڈالر
• مضبوط فروخت: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD
• خریدیں: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, سونا
• فروخت کریں: DAX, FTSE 100, EURUSD, خام تیل

امریکہ کی خوردہ فروخت، کینیڈا کی مہنگائی اور EU کے اعداد و شمار توجہ کا مرکز…

اگرچہ امریکہ میں سیاسی سرگرمیاں دیکھنے کے لیے سب سے زیادہ دلچسپ ہوں گی، لیکن منگل کو امریکی خوردہ فروخت کے ماہانہ اعداد و شمار، غیر ملکی تجارت کے اعداد و شمار اور کینیڈا کے صارف قیمت اشاریے (CPI) کے اعداد و شمار بھی ٹریڈرز کو مارکیٹ کی سمت کے اہم اشارے دیں گے۔ جرمنی اور یوروزون کے لیے ZEW Survey کے نتائج بھی اہم ہوں گے۔ یہ بات قابلِ ذکر ہے کہ Fed حکام کی تقاریر بھی مارکیٹ کے شرکا کو اضافی رہنمائی فراہم کریں گی۔

اگر امریکی اعداد و شمار اور Fed حکام کی تقاریر ستمبر میں شرح سود میں کمی کے امکانات کو تقویت دیں، تو امریکی ڈالر حالیہ gains میں سے کچھ واپس کر سکتا ہے۔ اس سے کموڈیٹیز اور آسٹریلیائی و نیوزی لینڈ ڈالر جیسے Antipodean کرنسیوں کو سابقہ نقصانات میں سے کچھ پورا کرنے کا موقع مل سکتا ہے، لیکن جمعرات کو ECB کے اجلاس سے پہلے EURUSD کے فروخت کنندگان کے لیے خوش ہونے کی شاید کوئی خاص وجہ نہ ہو۔ دوسری طرف، Bank of Japan (BoJ) کی جانب سے شرح سود میں کمی کے بارے میں بڑھتے ہوئے شکوک کے باعث USDJPY کا حالیہ اضافہ جاری رہ سکتا ہے، جبکہ برطانیہ میں معاشی مشکلات اور سیاسی امید پسندی کے درمیان کشمکش کے باعث GBPUSD میں اوپر جانے کی رفتار کم ہے۔

ٹریڈنگ میں قسمت آپ کا ساتھ دے!