EUR/USD vẫn chịu áp lực trước lạm phát ở EU, bài phát biểu của Chủ tịch ECB Lagarde

Tâm lý thị trường vẫn ảm đạm khi những bình luận cứng rắn từ các quan chức Cục Dự trữ Liên bang (Fed) góp phần vào những hậu quả địa chính trị liên quan Trung Đông. Cũng đè nặng lên tâm lý rủi ro có thể là tin tức mới nhất từ Báo cáo ổn định tài chính toàn cầu (GFSR) của Quỹ Tiền tệ Quốc tế (IMF).

Với tình hình này, Chỉ số Đô-la Mỹ (DXY) dao động ở mức cao nhất trong năm, gần đây đang thiếu đà tăng, trong khi giá Vàng thoái lui khỏi mức cao nhất hôm trước quanh 2.400 USD bằng cách minh chứng cho nến Doji vào Thứ Ba trên biểu đồ ngày.

Tuy nhiên, EUR/USD thể hiện xu hướng giảm kéo dài 7 ngày trong khi GBP/USD thoát khỏi mức thấp nhất trong 5 tháng bất chấp dữ liệu lạm phát trái chiều trong nước và sự không ổn định của thị trường trước các bài phát biểu của các ngân hàng trung ương hàng đầu từ Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) và Ngân hàng Anh (BoE).

USD/JPY thoái lui khỏi mức cao nhất trong 34 năm khi lãi suất hàng đầu giảm, phớt lờ dữ liệu ảm đạm của Nhật Bản, trong khi Dầu thô kéo dài đà giảm hôm trước khi đồng USD tăng giá và lo ngại về nhu cầu năng lượng.

BTC/USD và ETH/USD thiếu xu hướng rõ ràng vì lo ngại về sự sụp đổ của thị trường tiền điện tử trái ngược với sự lạc quan về phí giao dịch (Funding Rate) âm.

Sau đây là những động thái mới nhất của các tài sản chính:

• Dầu Brent vẫn bị áp lực ngày thứ hai liên tiếp khi phe bán tấn công mức 90,00 USD vào thời điểm tin ra.
• Giá Vàng gần đây vẫn ở quanh mốc 2.380 USD, diễn biến phù hợp với nến Doji của ngày hôm trước.
• Chỉ số USD dao động ở mức cao nhất kể từ tháng 11 năm 2023, ghi nhận mức giảm nhẹ gần 106,25.
• Phố Wall đóng cửa trái chiều và cổ phiếu châu Á - Thái Bình Dương cũng có động thái tương tự. Ngoài ra, cổ phiếu châu Âu và Anh thiếu xu hướng rõ ràng trong giờ giao dịch đầu tiên.
• BTC/USD và ETH/USD đều có mức tăng nhẹ, gần nhất quanh 64.000 USD và 3.100 USD.

USD tăng cao hơn sau các tuyên bố của Chủ tịch Fed Powell, lo ngại chiến tranh…

Chỉ số Đô-la Mỹ (DXY) dao động ở mức cao nhất kể từ tháng 11 năm 2023 trong bối cảnh thị trường khó đoán vào đầu ngày thứ Tư. Mặc dù vậy, thước đo của đồng bạc xanh so với sáu loại tiền tệ chính vẫn nằm trong tầm ngắm của những nhà đầu cơ giá lên trong bối cảnh hy vọng sẽ sớm chứng kiến Cục Dự trữ Liên bang (Fed) không cắt giảm lãi suất. Ngoài ra, củng cố đồng USD có thể là nỗi lo sợ về cuộc chiến tranh Israel-Iran và những lời bàn tán trên thị trường về tình trạng lạm phát ngày càng tồi tệ.

Hôm thứ Ba, truyền thông Israel tuyên bố rằng nội các chiến tranh của quốc gia đã quyết định tấn công vào bên trong Iran và việc này sẽ bắt đầu "càng sớm càng tốt". Đồng quan điểm, Financial Times (FT) dẫn lời một quan chức Israel giấu tên cho biết: “Mục đích là gửi một thông điệp đau đớn tới Iran”.

Ngoài ra, Cố vấn An ninh Quốc gia Nhà Trắng Jake Sullivan cũng tweet rằng Mỹ sẽ áp đặt các biện pháp trừng phạt mới đối với Iran và nói thêm rằng các đồng minh và đối tác của Mỹ sẽ sớm làm theo.

Ở những thị trường khác, Quỹ Tiền tệ Quốc tế (IMF) cũng đã công bố Báo cáo Ổn định Tài chính Toàn cầu (GFSR) và cảnh báo về tình trạng lạm phát trong khi tuyên bố: “Niềm tin vào một nền kinh tế 'hạ cánh mềm' đang gia tăng trên thị trường tài chính, nhưng lạm phát dai dẳng có thể gây ra sự bất ổn." GFSR của IMF cũng ẩn ý rằng các ngân hàng trung ương nên tránh nới lỏng chính sách quá sớm.

Cần lưu ý rằng Chủ tịch Fed Powell cũng đã vượt qua giới hạn vào thứ Ba và cho biết, “Mặc dù nền kinh tế Mỹ hoạt động mạnh mẽ, nhưng lạm phát vẫn thiếu tiến triển trong năm nay, với dữ liệu gần đây cho thấy lạm phát PCE lõi dự kiến sẽ ổn định ở mức khoảng 2,8% trong tháng 3.” Nhà hoạch định chính sách cũng đề cập rằng chính sách tiền tệ hạn chế hiện đang có hiệu lực cần thêm thời gian để phát huy hết tác dụng của nó.

Thống đốc Cục Dự trữ Liên bang Philip Jefferson cũng đẩy lùi những lo ngại về việc cắt giảm lãi suất trong khi trích dẫn lạm phát dai dẳng trong một tuyên bố gần đây, cho thấy rằng nếu lạm phát tiếp tục vượt quá kỳ vọng, thì có thể cần phải duy trì quan điểm chính sách tiền tệ hạn chế hiện tại trong một thời gian dài.

Ngoài những bình luận cứng rắn của Fed và những hậu quả địa chính trị, các số liệu lạc quan về mô hình GDPNow của Fed Atlanta cho thấy mức tăng trưởng GDP quý 1 của Mỹ là 2,9%, so với 2,8% dự kiến ​​trước đó, cũng ủng hộ Đô-la Mỹ. Tương tự, số liệu Sản xuất Công nghiệp của Hoa Kỳ trong tháng 3 phù hợp với dự báo của thị trường về việc ghi nhận số liệu theo tháng là 0,4%.

Trong khi đó, Giấy phép xây dựng và khởi công nhà ở thấp hơn của Hoa Kỳ trong tháng 3 đã kết hợp với giai đoạn tích lũy của thị trường để kiểm tra xu hướng tăng của USD ở mức cao nhất trong nhiều ngày.

Mặt khác, Chủ tịch ECB Christine Lagarde, trong một cuộc phỏng vấn trên CNBC, đã chỉ ra rằng Ngân hàng Trung ương Châu Âu sẵn sàng sớm giảm lãi suất, giả sử không có diễn biến đáng kể nào ngoài dự kiến. Với tình hình này, EUR/USD đã giảm xuống mức thấp mới kể từ tháng 11 năm 2023, do áp lực gần đây.

Thống đốc BOE Bailey cũng bình luận về sự chênh lệch lạm phát giữa Mỹ và châu Âu và cho rằng Mỹ chịu nhiều áp lực hơn về nhu cầu. Nhà hoạch định chính sách cũng nói thêm: “Tôi thấy bằng chứng mạnh mẽ cho thấy quá trình giảm phát đang diễn ra tốt đẹp”. Cần lưu ý rằng các số liệu lạm phát trái chiều của Vương quốc Anh, được công bố vào đầu ngày thứ Tư, đã kiểm tra xu hướng giảm của GBP/USD ở mức thấp nhất trong nhiều ngày.

Tuy nhiên, Thống đốc Ngân hàng Canada (BoC) Tiff Macklem đã xuất hiện trước công chúng và nói rằng Chính sách tiền tệ đang ngày càng thu hút được nhiều sự quan tâm ở Canada (so với Hoa Kỳ), đồng thời nói thêm, “Tôi nghĩ sức mạnh kinh tế trong Quý 1 sẽ được duy trì đến năm 2024.” Điều này cũng góp phần làm giá dầu thô giảm đã thúc đẩy giá USD/CAD.

USD/JPY thoái lui khỏi mức cao nhất trong nhiều năm trong khi theo dõi sự sụt giảm của lãi suất trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ và phớt lờ hầu hết các dữ liệu lạc quan trong nước. Tuy nhiên, cuộc khảo sát của Reuters-Tankan đối với các nhà sản xuất và phi sản xuất Nhật Bản cho thấy niềm tin giảm sút với các chỉ số tương ứng giảm trong tháng 3. Ngoài ra, thâm hụt thương mại của Nhật Bản ngày càng gia tăng trong bối cảnh dữ liệu xuất nhập khẩu lạc quan.

Ở những thị trường khác, NZD/USD đã thoát khỏi mức thấp hàng năm để trở thành cặp tăng mạnh nhất trong số các cặp tiền tệ G10 ngay cả khi Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) hàng quý của New Zealand giảm xuống 4,0% so với cùng kỳ năm ngoái trong quý đầu tiên (Q1) năm 2024 từ mức 4,7% trước đó. Lý do có thể liên quan đến các số liệu lạc quan trong số liệu quý 1 năm 2024 đã cải thiện lên 0,6% so với 0,5% trong các nhận xét trước đó.

• Tăng mạnh: USD/CAD, USD/JPY, US Dollar
• Giảm mạnh: AUD/USD, NZD/USD, GBP/USD
• Tăng: BTC/USD, ETH/USD, Nasdaq, Gold
• Giảm: DAX, FTSE 100, BTC/USD, EUR/USD

Lạm phát, các ngân hàng trung ương được chú ý…

Trong thời gian tới, các số liệu cuối cùng về lạm phát của khu vực đồng tiền chung châu Âu sẽ diễn ra trước các bài phát biểu của Chủ tịch ECB Christine Lagarde và Thống đốc BoE Andrew Bailey để làm hài lòng các nhà giao dịch trong ngày. Không kém phần quan trọng là bình luận từ các quan chức thứ cấp của Fed, Beige Book của Fed và các số liệu hàng tuần về dữ liệu tồn kho dầu chính thức của Hoa Kỳ. Mặc dù khả năng lạm phát ở EU giảm bớt và các tuyên bố ôn hòa từ Lagarde của ECB có thể gây áp lực giảm giá lên EUR/USD, nhưng cặp GBP/USD có thể kéo dài đợt phục hồi điều chỉnh mới đây từ mức thấp trong nhiều ngày nếu Bailey của BoE chọn bảo vệ xu hướng thắt chặt chính sách tiền tệ của mình. Tuy nhiên, căng thẳng địa chính trị đang diễn ra ở Trung Đông và việc các quan chức Fed từ chối cắt giảm lãi suất sớm có thể cho phép Đô-la Mỹ tăng cao hơn, do đó có thể thách thức phe mua vàng và dầu thô, cũng như gây áp lực lên AUD, NZD.

Kính chúc Quý Nhà đầu tư giao dịch may mắn!