Dầu Thô phục hồi ở mức thấp nhất trong sáu tuần khi thị trường bất ổn, chú ý vào dữ liệu Mỹ và tồn kho API

Tâm lý thị trường vẫn chưa rõ ràng sau khi phe lạc quan trở lại vào hôm trước. Việc thiếu động lực có thể liên quan đến tâm lý thận trọng trước các dữ liệu/sự kiện quan trọng của tuần này, cũng như sự nghi ngờ về các bước đi tiếp theo của các ngân hàng trung ương lớn. Tuy nhiên, sự lạc quan gần đây trong chính trị Mỹ và sự gia tăng từ từ của lãi suất giúp các loại tiền tệ rủi ro giảm bớt động thái tiêu cực trước đó, đồng thời thách thức các tài sản an toàn.

Với tình hình này, Chỉ số Đồng USD (DXY) dao động quanh mức 104.30 sau khi dừng đà tăng hai ngày vào thứ Hai. Tuy nhiên, EUR/USD và GBP/USD đảo chiều các đợt phục hồi đầu tuần trong khi USD/JPY giảm trong ngày thứ hai liên tiếp.

AUD/USD giảm xuống mức thấp nhất trong ba tuần dù có dữ liệu tích cực trong nước, trong khi NZD/USD cũng kiểm tra mức thấp nhất kể từ đầu tháng Năm trong chuỗi giảm bốn ngày liên tục. Ngoài ra, USD/CAD vẫn duy trì ở mức cao nhất trong năm tuần dù Dầu Thô, mặt hàng xuất khẩu chính của Canada, tạm dừng đà giảm ba ngày qua ở mức thấp nhất trong hơn một tháng.

Giá Vàng vẫn ở mức thấp hơn trong chuỗi năm ngày khi các nhà giao dịch củng cố đà tăng trước đó từ mức cao kỷ lục, cũng như giảm nhu cầu tìm đến tài sản an toàn đối với kim loại quý này giữa sự lạc quan chính trị ở Mỹ. Cần lưu ý rằng những lo ngại về tình hình kinh tế của Trung Quốc cũng gây áp lực giảm giá lên Vàng.

Các loại tiền điện tử có vẻ chưa được chấp nhận rộng rãi ngay cả khi Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Mỹ (SEC) phê duyệt quỹ ETF Ether (ETH) giao dịch đầu tiên từ thứ Ba (23 tháng 7, 2024). Trong khi đó, BTC/USD và ETH/USD cũng không thể tận dụng sự yếu kém của Đồng USD giữa những thách thức mới đối với sự lạc quan trước đó về chiến thắng của Donald Trump trong cuộc bầu cử Tổng thống Mỹ.

Sau đây là các biến động mới nhất của các tài sản chính:

• Dầu WTI giằng co trong chuỗi giảm ba ngày tại mức thấp nhất trong sáu tuần, tăng nhẹ gần $78.40.
• Vàng giảm trong ngày thứ năm liên tiếp, giảm nhẹ quanh mức $2,391.
• Chỉ số USD vẫn ổn định quanh mức 104.30, đang cố gắng bảo vệ mức tăng đầu tuần.
• Phố Wall đóng cửa trong sắc xanh trong khi các chỉ số chứng khoán Châu Á - Thái Bình Dương giảm. Ngoài ra, chứng khoán ở Anh và Châu Âu di chuyển trái chiều vào đầu phiên.
• BTC/USD và ETH/USD vẫn bị áp lực sau khi đón nhận động thái bán ra hôm trước, giảm xuống $66,500 và $3,440.

Các yếu tố trái chiều hạn chế sự biến động của Đô-la trước khi dữ liệu được công bố...

Các cổ phiếu công nghệ đã đảo ngược đà giảm sâu của ngày thứ Sáu trước đó mặc dù lãi suất trái phiếu kho bạc chuẩn phục hồi từ từ. Sự kết hợp này cùng với sự giảm bớt bất ổn chính trị ở Mỹ và lịch kinh tế ảm đạm giúp Phố Wall đóng cửa ở phía tích cực trong khi cũng gây áp lực giảm giá lên các tài sản an toàn như Đồng USD và Vàng.

Về chính trị, việc Tổng thống Mỹ Joe Biden rút lui khỏi cuộc đua tranh cử Tổng thống và khả năng của Phó Tổng thống Kamala Harris tiếp nhận vị trí đó của Đảng Dân chủ đã làm giảm mức độ bất ổn và đưa sự lạc quan quay trở lại. Tuy nhiên, sự thiếu hụt dữ liệu/sự kiện quan trọng và thời gian đủ để đối mặt với các cảm xúc bầu cử, khoảng 3,5 tháng, đã kiềm chế hiệu suất tích cực của thị trường trước các yếu tố quan trọng của tuần này.

Vào thứ Hai, nhà hoạch định chính sách ECB Peter Kažimír cùng với các quyết định khác đã ẩn ý về việc cắt giảm lãi suất thêm, điều này đã thách thức phe mua EUR/USD ngay cả khi cặp tiền chính này đã bật khỏi mức thấp nhất trong một tuần để thách thức đà giảm hai ngày. Cần lưu ý rằng sự cân nhắc cẩn thận của Bundesbank về việc cắt giảm lãi suất có thể đã giúp cho cặp tiền này. Điều này cho thấy, cặp Euro đã giảm vào thứ Ba trước các dữ liệu sơ bộ về Tâm lý Tiêu dùng tháng Bảy, cũng như doanh số bán nhà hiện tại của Mỹ cho tháng Sáu và Chỉ số Sản xuất Richmond Fed cho tháng Bảy.

Tương tự, GBP/USD đã dừng đà giảm hai ngày qua trước khi ghi nhận việc giảm nhẹ vào đầu ngày thứ Ba. Sự giảm giá gần đây của cặp Cable lý giải sự lo ngại của thị trường về khả năng của chính phủ Anh trong việc đối phó với những lo ngại kinh tế và bảo vệ các chính sách cứng rắn của Ngân hàng Anh (BoE) khi các ngân hàng trung ương lớn đều chuẩn bị cắt giảm lãi suất.

Ở nơi khác, USD/JPY giảm 0.5% khi kéo dài động thái giảm giá từ mức hỗ trợ, hiện là kháng cự kéo dài bảy tháng. Mặc dù không có nhiều yếu tố kích thích để lý giải sự giảm giá gần đây của cặp Yên, nhưng các bình luận từ Tổng thư ký Đảng Dân chủ Tự do (LDP) Nhật Bản, Toshimitsu Motegi, nói rằng ông nghĩ rằng chính sách của Ngân hàng Nhật Bản (BoJ) nên được làm rõ, dường như đang gây ảnh hưởng. Thêm vào đó, các tin đồn về những nỗ lực của BoJ để bảo vệ chính sách cứng rắn, trái ngược với những lo ngại ngày càng tăng về việc cắt giảm lãi suất của Fed, cũng giữ cho phe bán tiếp tục lạc quan.

Chỉ số Niềm tin Người tiêu dùng ANZ-Roy Morgan hàng tuần của Australia đã tăng lên mức cao nhất trong sáu tháng và báo cáo mức tăng lớn nhất kể từ tháng Tư năm 2021. Tuy nhiên, AUD/USD và NZD/USD không thể tận dụng dữ liệu tích cực này, cũng như đã bỏ qua các cắt giảm lãi suất của Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc (PBoC), do lo ngại rằng tăng trưởng kinh tế của Trung Quốc đang mất động lực. Thêm vào đó, các cuộc thảo luận về việc cắt giảm lãi suất từ Ngân hàng Dự trữ Australia (RBA) và Ngân hàng Dự trữ New Zealand (RBNZ) cũng thách thức phe mua cặp Aussie và Kiwi.

Không chỉ AUD/USD và NZD/USD mà USD/CAD vẫn bị áp lực và không thể tận dụng sự giảm giá của Đồng USD, đặc biệt khi giá Dầu Thô yếu và sự chuẩn bị của thị trường cho việc cắt giảm lãi suất của Ngân hàng Canada (BoC) trong tuần này.

Dầu Thô gặp khó khăn trong việc chứng minh nhu cầu cao vào mùa hè khi lo ngại về sự tiêu thụ năng lượng chậm lại ở Trung Quốc, mặc dù có sự kích thích mạnh mẽ, gia tăng xuất khẩu từ Nga và OPEC ủng hộ phe bán. Do đó, dầu đen giằng co tại mức thấp nhất trong sáu tuần sau khi giảm trong ba ngày liên tiếp. Thêm vào đó, dự báo của Morgan Stanley về sự dư thừa thị trường dầu trong năm 2025 và kỳ vọng về sự gia tăng trong kho dự trữ hàng tuần dường như gây áp lực giảm giá lên giá dầu đen mặc dù có sự phục hồi gần đây.

Vàng dường như phải gánh chịu áp lực từ lãi suất trái phiếu kho bạc đang tăng dần và sự giảm bớt nhu cầu tài sản an toàn sau những diễn biến gần đây trong kịch bản chính trị Mỹ. Các yếu tố thách thức phe mua Vàng còn có các tin đồn về sức khỏe kinh tế của Trung Quốc. Tuy nhiên, những lo ngại về chính sách cứng rắn của Fed và kỳ vọng về dữ liệu Mỹ yếu hơn giữ cho kim loại quý này nằm trong tầm ngắm của phe mua.

• Tăng mạnh: USD/CAD, USD/JPY, Đồng USD, Bạc
• Giảm mạnh: AUD/USD, NZD/USD, GBP/USD
• Tăng: BTC/USD, ETH/USD, Nasdaq, Vàng, DJI30, USD/CNH
• Giảm: DAX, FTSE 100, EUR/USD, Dầu Thô

Tâm lý người tiêu dùng Eurozone, dữ liệu Mỹ thu hút các nhà giao dịch trong ngày...

Mặc dù lịch kinh tế vẫn đang trong giai đoạn đầu, các dữ liệu sơ bộ về Tâm lý Tiêu dùng tháng Bảy của Eurozone sẽ giúp xác định các biến động ngắn hạn của EUR/USD. Cũng quan trọng để theo dõi là Doanh số Bán nhà hiện tại của Mỹ cho tháng Sáu và Chỉ số Sản xuất Richmond Fed cho tháng Bảy. Với việc dữ liệu Mỹ có khả năng yếu hơn, trái ngược với các số liệu EU dự kiến tích cực, cặp Euro có thể chứng kiến sự phục hồi. Tuy nhiên, bất kỳ số liệu tích cực bất ngờ nào từ Mỹ cũng không ngần ngại thúc đẩy Đồng USD và gây thêm áp lực giảm giá lên các loại tiền tệ chính và hàng hóa như Dầu Thô và Vàng.

Thêm vào đó, kho dự trữ Dầu hàng tuần theo báo cáo của Viện Dầu khí Mỹ (API) cũng sẽ quan trọng đối với các nhà giao dịch dầu thô khi các phe bán năng lượng thể hiện sức mạnh của mình mặc dù kho dự trữ đã giảm trong vài tuần qua.