Dòng vốn mạnh và dữ liệu tích cực từ Mỹ tạo thế cân bằng với những tin tức địa chính trị tiêu cực, mang đến một khởi đầu sôi động cho năm mới. Tuy nhiên, các cập nhật từ Trung Quốc và phát biểu của Tổng thống Mỹ Donald Trump đem lại tín hiệu khả quan vào thứ Sáu. Dẫn đến các nhà giao dịch cảm thấy lạc quan hơn trước các dữ liệu cuối cùng trong tuần nghỉ lễ ngắn ngày, song vẫn giữ tâm thế cẩn trọng.
Trong bối cảnh này, Chỉ số USD (DXY) đã tăng lên mức cao nhất kể từ tháng 11/2022, tạo áp lực giảm lên các đồng tiền lớn. Tuy nhiên, các đồng tiền Antipodean vẫn giữ vững vị thế, trong khi vàng và dầu thô đạt mức cao nhất trong nhiều tuần.
Dữ liệu PMI tích cực từ Mỹ và số liệu thất nghiệp thấp hơn dự kiến đã hỗ trợ cho đồng USD trong phiên giao dịch đầu tiên năm 2025. Ngược lại, triển vọng ôn hòa từ Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) và dữ liệu PMI kém khả quan từ EU/Đức đã kéo EUR/USD xuống mức thấp nhất kể từ tháng 11/2022.
Tương tự, PMI sản xuất yếu kém từ Anh và những đánh giá của Bộ trưởng Tài chính Rachel Reeves về khả năng cắt giảm lãi suất của Ngân hàng Anh khiến GBP/USD xuống mức thấp nhất kể từ tháng 4/2024. Trong khi đó, USD/JPY chỉ tăng nhẹ giữa những tranh luận trái chiều về Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BoJ) và khả năng can thiệp của Nhật trong kỳ nghỉ lễ dài bốn ngày.
Kỳ vọng cắt giảm lãi suất từ Ngân hàng Trung ương Trung Quốc (PBoC) năm 2025, cùng với tuyên bố từ Ủy ban Phát triển và Cải cách Quốc gia (NDRC) về các biện pháp kích thích mới, đã làm dịu những lo ngại về tăng trưởng của Trung Quốc. Những yếu tố này, cùng với tình hình kinh tế trầm lắng và sự ổn định của thị trường, đã giúp AUD/USD và NZD/USD tránh các sụt giảm sâu hơn, dù vẫn gần mức thấp của tháng 12.
Mặt khác, USD/CAD kết thúc chuỗi tăng hai ngày do giá dầu tăng mạnh nhưng không có dấu hiệu giảm. Điều này chỉ ra khả năng tiếp tục tăng cho cặp tiền này trong bối cảnh triển vọng ôn hòa từ Ngân hàng Trung ương Canada (BoC).
Sau mức tăng lớn nhất kể từ năm 2010, vàng khởi đầu năm 2025 với đà tăng mạnh, đạt mức cao ba tuần. Dẫu cho đồng USD mạnh lên, kim loại quý này vẫn được lợi từ sự bất ổn trên thị trường—xuất phát từ chính sách của ngân hàng trung ương, căng thẳng địa chính trị, và chiến tranh thương mại—khiến các nhà đầu tư đổ xô vào tài sản trú ẩn an toàn.
Tương tự vàng, dầu thô bắt đầu năm mới với đà tăng mạnh, đạt mức cao nhất kể từ giữa tháng 10 sau chuỗi tăng bốn ngày liên tiếp. Thị trường năng lượng được thúc đẩy bởi tồn kho giảm, căng thẳng leo thang quanh Iran, và kỳ vọng kích thích kinh tế từ Trung Quốc. Tuy nhiên, lo ngại về chính sách sản lượng của OPEC+, lập trường diều hâu của Fed, và hoài nghi về khả năng phục hồi niềm tin toàn cầu của Trung Quốc đã tạo áp lực lên giá dầu.
Các loại tiền điện tử phổ biến chỉ tăng nhẹ trong ngày giao dịch đầu tiên của năm 2025, nhưng gặp khó khăn trong việc duy trì đà tăng vào sáng thứ Sáu. Kế hoạch thắt chặt quy định về tiền mã hóa tại Trung Quốc đang tạo sức ép lên Bitcoin (BTC/USD) và Ethereum (ETH/USD). Tuy nhiên, kỳ vọng về các biện pháp thân thiện hơn với tiền điện tử từ Donald Trump và sự hỗ trợ từ các tập đoàn lớn toàn cầu giữ hy vọng tích cực cho cả BTC/USD và ETH/USD.
Sắp tới, các dữ liệu PMI ISM tháng 12 của Mỹ, cùng với các bài phát biểu từ quan chức cấp trung của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) và ECB, sẽ thu hút sự chú ý từ các nhà giao dịch vào thứ Sáu. Tuy nhiên, không khí lễ hội cùng sự kiện kinh tế thưa thớt, và tin tức địa chính trị trái chiều có thể hạn chế biến động thị trường trước khi có báo cáo việc làm của Mỹ vào tuần tới.
Điều đó cho thấy đồng USD và vàng có khả năng duy trì đà tăng trừ khi các sự kiện sắp tới không như kỳ vọng. Các yếu tố này có thể tạo áp lực lên dầu thô và các đồng tiền Antipodean, đồng thời kéo EUR/USD và GBP/USD xuống mức thấp mới.
Kính chúc Quý nhà đầu tư giao dịch may mắn!
