Thị trường tài chính bắt đầu ngày thứ Tư với sự thận trọng, chờ đợi quyết định lãi suất của Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC). Ngoài ra, Ngân hàng Trung ương Canada (BoC) cũng chuẩn bị công bố quyết định lãi suất, và các bài phát biểu từ Thống đốc Ngân hàng Trung ương Anh (BoE) và Chủ tịch Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) càng làm tăng thêm sự quan tâm của thị trường. Những lo ngại về lập trường diều hâu của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) đã gia tăng sau dữ liệu việc làm mạnh mẽ của Mỹ, giúp Đô la Mỹ tăng giá. Trong khi đó, những bình luận của Tổng thống Donald Trump về các vấn đề khác nhau đã khiến các nhà giao dịch luôn trong trạng thái cảnh giác.
Biến động thị trường ban đầu còn hạn chế. Bạc nhanh chóng đạt mức cao mới trên $61 nhưng nhanh chóng thoái lui. Nhận xét của ông Trump về việc Tổng thống Joe Biden bị cáo buộc sử dụng bút ký tự động (autopen) để ký bổ nhiệm Thống đốc Fed đã thu hút sự chú ý, mặc dù điều này được xem là một trò đùa vì những bổ nhiệm như vậy cần sự chấp thuận của Quốc hội. Nó cũng làm nổi bật nỗ lực liên tục của ông Trump nhằm hạ lãi suất.
Cục Thống kê Lao động Mỹ (BLS) đã công bố dữ liệu Khảo sát Cơ hội Việc làm và Luân chuyển Lao động (JOLTS) cho tháng Chín và tháng Mười. Tháng Chín cho thấy 7.658 triệu cơ hội việc làm, vượt kỳ vọng 7.2 triệu, và dữ liệu tháng Mười cũng vượt dự báo ở mức 7.67 triệu. Báo cáo Việc làm Quốc gia ADP của Mỹ chỉ ra mức trung bình bốn tuần là +4.75K thay đổi việc làm, phục hồi từ mức -13.5K trước đó. Chỉ số Lạc quan Doanh nghiệp Nhỏ của Liên đoàn Doanh nghiệp Độc lập Quốc gia (NFIB) trong tháng Mười Một đã tăng lên 99.00, cao hơn mức dự kiến 98.3.
Cố vấn Kinh tế Nhà Trắng Kevin Hassett, một ứng cử viên tiềm năng cho vị trí Chủ tịch Fed, gợi ý rằng có dư địa cho một đợt cắt giảm lãi suất lớn hơn 25 điểm cơ bản. Những bình luận của ông Trump về những thay đổi có thể xảy ra tại Fed và việc hạ thuế quan đã thu hút sự chú ý. Ông Trump cũng đưa ra những nhận xét về cuộc bầu cử ở Ukraine, vị thế chiến lược của Nga và khả năng quân đội Mỹ hiện diện tại Venezuela.
Bộ trưởng Tài chính Steven Mnuchin nhấn mạnh cam kết của Tổng thống Trump đối với hòa bình lâu dài ở Ukraine, và Tổng thống Ukraine Volodymyr Zelenskyy bày tỏ sự sẵn sàng thảo luận về một kế hoạch hòa bình với các đảm bảo an ninh của Mỹ và châu Âu.
Ông Trump cũng gợi ý về việc thay thế thêm các Thống đốc Fed, điều này có thể cho phép ông định hình chính sách mà không bị kiểm soát. Một động thái như vậy sẽ làm suy yếu tính độc lập của Fed, điều có khả năng gây giảm giá cho Đô la Mỹ và tăng giá cho kim loại quý và các tài sản cứng.
Sau 46 ngày đóng cửa, chính phủ Mỹ đang bắt đầu bắt kịp các bản phát hành dữ liệu kinh tế. Báo cáo Chỉ số Giá Tiêu dùng (CPI) tháng Mười Một bị trì hoãn được ấn định vào ngày 18 tháng 12, và CPI tháng Mười Hai sẽ được công bố vào ngày 13 tháng 1. Báo cáo Tình hình Việc làm của Mỹ, thường được công bố vào thứ Sáu đầu tiên của mỗi tháng, sẽ được phát hành vào ngày 9 tháng 1, muộn hơn khoảng một tuần so với thường lệ.
Tại Trung Quốc, Chỉ số Giá Tiêu dùng (CPI) tháng Mười Một đạt mức dự kiến là 0.7%, nhưng CPI so với tháng trước cho thấy sự yếu kém, cũng như Chỉ số Giá Sản xuất (PPI) ở mức -2.2%. Điều này, kết hợp với các cuộc thảo luận kích thích mới và đồn đoán về việc cắt giảm tỷ lệ dự trữ bắt buộc (RRR), đã giữ sự chú ý vào cổ phiếu Trung Quốc.
Tại Nhật Bản, Thủ tướng Takaichi bày tỏ lo ngại về lợi suất trái phiếu tăng, tuyên bố rằng chính phủ đang theo dõi chặt chẽ các biến động thị trường. Chỉ số Giá Hàng hóa Doanh nghiệp (CGPI) tháng Mười Một của Nhật Bản tăng 2.7%, phù hợp với kỳ vọng, trong khi Chỉ số Giá Sản xuất (PPI) so với tháng trước cho thấy mức tăng nhẹ 0.3%. Chỉ số sản xuất của Nhật Bản giảm xuống +10 từ +17. Xác suất Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BOJ) cắt giảm lãi suất vào tuần tới đã tăng lên 77%, phản ánh áp lực lạm phát.
Bạc tăng vọt lên mức cao nhất mọi thời đại mới trên 60 USD, được thúc đẩy bởi nguồn cung toàn cầu thắt chặt, nhu cầu công nghiệp gia tăng và sự quan tâm ngày càng tăng của nhà đầu tư.
Ngân hàng Dự trữ New Zealand (RBNZ) nhấn mạnh cách tiếp cận linh hoạt, dựa trên dữ liệu, tập trung vào lạm phát, GDP và nhiệm vụ cốt lõi của mình. Thống đốc Anna Breman lưu ý rằng không có lộ trình định sẵn cho chính sách tiền tệ và họ đang theo dõi chặt chẽ các chỉ số kinh tế quan trọng.
Giá dầu đối mặt với áp lực do hy vọng hòa bình, khi Tổng thống Trump và Nga gợi ý rằng việc nới lỏng các lệnh trừng phạt có thể diễn ra sau một thỏa thuận hòa bình, có khả năng cho phép dầu thô của Nga lưu thông tự do hơn. Tồn kho dầu tư nhân hàng tuần của Mỹ cho thấy sự sụt giảm đáng kể trong nguồn cung dầu thô, mặc dù tồn kho xăng tăng.
Chỉ số Đô la Mỹ (DXY) vẫn tương đối đi ngang sau chuỗi hai ngày tăng giá, gây áp lực lên các tài sản rủi ro. Giá vàng ổn định, trong khi dầu thô kéo dài chuỗi ba ngày giảm giá. Đô la Mỹ phục hồi so với Đô la Canada (CAD), trong khi AUDUSD và NZDUSD ghi nhận những tổn thất khiêm tốn sau khi đạt mức cao nhất nhiều ngày. Bitcoin chững lại sau ba ngày phục hồi, trong khi Ethereum nhích cao hơn. Các thị trường Châu Á-Thái Bình Dương theo sau một xu hướng trái chiều sau hiệu suất của Phố Wall.
EURUSD tạm dừng chuỗi bốn ngày giảm giá, cho thấy ít động lực khi các nhà giao dịch giữ thái độ thận trọng trước các cập nhật chính sách tiền tệ quan trọng của Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC) và bài phát biểu của Chủ tịch Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) Christine Lagarde. Một số nhà hoạch định chính sách ECB đã thể hiện sự quan tâm đến việc tạm dừng cắt giảm lãi suất, trong khi những người khác nêu lên lo ngại về khả năng tăng lãi suất.
Trong khi đó, GBPUSD ghi nhận mức tăng đầu tiên trong ba ngày, phục hồi từ mức thấp nhất một tuần khi các nhà giao dịch chờ đợi tín hiệu từ Fed và Ngân hàng Trung ương Anh (BoE).
USDJPY thoái lui khỏi mức cao nhất hai tuần, kết thúc chuỗi ba ngày tăng giá. Phản ứng của thị trường đối với dữ liệu Nhật Bản, bình luận từ Thủ tướng Takaichi và sự chuẩn bị cho sự phân kỳ tiềm năng giữa Fed và Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BoJ) đã cho phép người bán tạm nghỉ.
Tâm trạng thận trọng của thị trường và sự phục hồi điều chỉnh của Đô la Mỹ đang gây áp lực cho người mua AUDUSD sau khi họ đạt mức cao nhất kể từ ngày 18 tháng 9. Tương tự, NZDUSD thoái lui sau khi leo lên mức cao nhất sáu tuần, với áp lực bổ sung từ các bình luận của Thống đốc Ngân hàng Dự trữ New Zealand (RBNZ). Cùng với những lo ngại về các chính sách của Cục Dự trữ Liên bang, dữ liệu yếu hơn của Trung Quốc và các yếu tố địa chính trị trái chiều cũng đang đè nặng lên các đồng tiền Antipodean.
USDCAD ghi nhận những mức tăng khiêm tốn, đánh dấu tuần tích cực đầu tiên trong ba tuần, khi các nhà giao dịch chuẩn bị cho các quyết định lãi suất sắp tới của Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC) và Ngân hàng Trung ương Canada (BoC). Giá dầu thô yếu hơn, một mặt hàng xuất khẩu chủ chốt của Canada, cùng với những lo ngại về quan hệ thương mại của Canada với Mỹ và Trung Quốc, cũng đang đè nặng lên Đô la Canada (CAD). Điều này diễn ra bất chấp kỳ vọng không có thay đổi lãi suất từ BoC, trong khi Fed được dự đoán sẽ cắt giảm lãi suất 0.25%. Mặc dù vậy, USDCAD phần lớn đang phớt lờ các yếu tố này để ủng hộ một đồng Đô la Mỹ mạnh hơn một chút.
Vàng vẫn đứng ngoài cuộc sau khi phá vỡ chuỗi hai ngày giảm giá vào ngày hôm trước, trong khi dầu thô WTI tiếp tục đối mặt với áp lực giảm giá trong ngày thứ ba liên tiếp, phớt lờ báo cáo tồn kho dầu thô Mỹ hàng tuần của API. Giá dầu thô bị đè nặng bởi hy vọng rằng Nga có thể tái gia nhập thị trường năng lượng nếu đạt được thỏa thuận hòa bình Ukraine-Nga, cùng với những lo ngại về việc cắt giảm sản lượng của OPEC+ và nỗi sợ nhu cầu thấp hơn. Trong khi đó, vàng giao ngay (XAU) đang chờ đợi quyết định của Cục Dự trữ Liên bang và những nỗ lực của Tổng thống Trump nhằm gây ảnh hưởng đến Fed. Bất chấp sự không hành động, căng thẳng địa chính trị đang diễn ra giữ cho người mua vàng lạc quan.
Bitcoin (BTC) và Ethereum (ETH) vẫn bất động sau khi tăng trong ba và bốn ngày liên tiếp, tương ứng, chủ yếu là do Đô la Mỹ yếu hơn. Bất chấp tâm lý trái chiều, sự quan tâm mạnh mẽ của các tổ chức và kỳ vọng lãi suất thấp hơn tiếp tục hỗ trợ người mua tiền điện tử. Trong khi đó, cổ phiếu Châu Á-Thái Bình Dương đang giao dịch trái chiều, phản ánh hiệu suất trái chiều của Phố Wall.
Trên thị trường chứng khoán Mỹ, Chỉ số Công nghiệp Dow Jones và Chỉ số S&P 500 đều giảm, trong khi NASDAQ Composite chứng kiến mức tăng nhẹ. Chỉ số Russell 2000 đạt mức cao nhất trong ngày mới nhưng đóng cửa dưới mức kỷ lục của nó. Các báo cáo về khả năng xuất khẩu chip H200 của Nvidia sang Trung Quốc đã làm tăng sự lạc quan, mặc dù vẫn còn những lo ngại về việc Trung Quốc có thể chuyển sang các lựa chọn thay thế trong nước. Đồng thời, các cuộc đàm phán sáp nhập liên quan đến Netflix-Warner Bros. và Paramount Skydance-Warner Bros. bị đình trệ do Tổng thống Trump gợi ý rằng ông có thể tham gia xem xét chúng.
Các bài phát biểu từ Thống đốc Ngân hàng Trung ương Anh (BoE), Andrew Bailey, và Chủ tịch Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB), Christine Lagarde, sẽ diễn ra trước quyết định lãi suất của Ngân hàng Trung ương Canada (BoC), giữ cho các nhà giao dịch cảnh giác trước phán quyết lãi suất quan trọng của Cục Dự trữ Liên bang (Fed). Với việc cắt giảm lãi suất 0.25% phần lớn đã được định giá, các nhà giao dịch sẽ tập trung vào tuyên bố của Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC) và cuộc họp báo của Jerome Powell để có hướng dẫn rõ ràng hơn. Ngoài ra, các cập nhật về lựa chọn Chủ tịch Fed của Tổng thống Donald Trump, thỏa thuận hòa bình Ukraine-Nga, và các sự kiện địa chính trị khác có thể sẽ làm tăng thêm sự biến động trong ngày.
Nếu tuyên bố chính sách tiền tệ của ngân hàng trung ương Mỹ hoặc bình luận của Jerome Powell tỏ ra diều hâu hoặc thận trọng về việc cắt giảm lãi suất thêm, Đô la Mỹ (USD) có thể tăng bất chấp đợt cắt giảm lãi suất dự kiến. Điều này có thể gây áp lực giảm giá lên các tài sản rủi ro, chẳng hạn như cổ phiếu và tiền điện tử.
Đối với USDCAD, triển vọng vẫn chưa chắc chắn. Sự phục hồi của giá dầu thô, lãi suất ổn định của Ngân hàng Trung ương Canada (BoC), và lập trường ôn hòa của Cục Dự trữ Liên bang có thể gây áp lực giảm giá lên Đô la Canada (CAD). Tuy nhiên, với nhiều biến số đang diễn ra, một hiệu suất tích cực khiêm tốn cho USDCAD không thể bị loại trừ.
Chúc bạn giao dịch nhiều may mắn !
