Tâm lý thị trường suy yếu vào thứ Ba khi giới giao dịch đánh giá lại thông tin tích cực về thỏa thuận ngừng bắn giữa Ukraine-Nga và thuế quan Canada-Mexico. Sự thận trọng gia tăng trước cuộc họp FOMC vào thứ Tư, đặc biệt sau khi doanh số bán lẻ của Mỹ gây thất vọng và chỉ số sản xuất của Fed New York giảm sút. Việc thỏa thuận ngừng bắn Israel-Hamas kết thúc và căng thẳng leo thang giữa Mỹ-Iran càng làm tăng sự bất ổn.
Giá vàng lập đỉnh lịch sử trên $3.000 khi nhà đầu tư tìm kiếm tài sản an toàn, trong khi Chỉ số USD (DXY) phục hồi sau hai ngày giảm liên tiếp. Giá dầu thô giữ vững mức tăng của thứ Sáu do lo ngại về nguồn cung dầu từ Trung Đông, nhưng thị trường tiền mã hóa vẫn chịu áp lực do dòng vốn rút kỷ lục và tâm lý lạc quan suy yếu sau tác động từ Trump.
Bất chấp các tín hiệu tích cực từ Đức và Anh, đà phục hồi của USD gây sức ép lên EUR/USD và GBP/USD. Trong khi đó, USD/JPY tiếp tục tăng ngày thứ ba lên mức cao nhất hai tuần do lo ngại can thiệp từ Nhật Bản và tâm lý thị trường cải thiện nhẹ. AUD/USD và NZD/USD duy trì gần mức cao hàng tuần, còn USD/CAD bật tăng khỏi mức thấp hàng tuần bất chấp giá dầu thô mạnh lên và hy vọng không có thuế quan lớn từ Mỹ đối với Canada và Mexico.
Thị trường điều chỉnh trước cuộc họp chính sách của Cục Dự trữ Liên bang (Fed) vào thứ Tư, giúp USD phục hồi. Điều này gây áp lực lên EUR/USD sau đà tăng hai ngày, bất chấp tiến triển của Đức trong tái cấu trúc nợ, đồng thời khiến GBP/USD rút khỏi mức cao nhất kể từ tháng 11. Tuy nhiên, USD/JPY tiếp tục tăng phiên thứ ba, đạt mức cao nhất trong một tuần khi giới giao dịch đặt nghi vấn về khả năng can thiệp của Nhật Bản. Những bình luận thận trọng từ Bộ trưởng Tài chính Nhật Bản Katsunobu Kato và kỳ vọng Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BOJ) giữ nguyên chính sách cũng hỗ trợ đà tăng của USD/JPY.
AUD/USD ghi nhận mức giảm trong ngày đầu tiên sau ba phiên tăng, giảm khỏi mức cao ba tuần khi giới giao dịch đánh giá lại triển vọng liên quan đến Trung Quốc và những bình luận thận trọng từ Sarah Hunter của Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA). Tương tự, NZD/USD giảm khỏi mức cao ba tháng, chấm dứt hai ngày tang do lo ngại về quá trình chuyển đổi kinh tế của New Zealand và khả năng cắt giảm lãi suất của Ngân hàng Dự trữ New Zealand (RBNZ).
USD/CAD phục hồi từ mức thấp nhất một tuần, kết thúc đà giảm hai ngày khi thị trường điều chỉnh trước công bố chỉ số CPI của Canada và cuộc họp FOMC vào thứ Tư. Tuy nhiên, những bình luận từ Nhà Trắng gợi ý lập trường mềm mỏng hơn về thuế quan với Canada và Mexico, hỗ trợ đồng CAD. Ngoài ra, giá dầu thô tăng do căng thẳng Trung Đông cũng củng cố sức mạnh của CAD, vì dầu là mặt hàng xuất khẩu chủ chốt của Canada.
Giá vàng tiếp tục tăng lên mức cao nhất mọi thời đại gần $3.017, nhờ lo ngại thị trường, hoạt động mua vào từ ngân hàng trung ương và đột phá qua ngưỡng kháng cự 11 tháng quanh $3.000. Bất chấp USD phục hồi nhẹ, vàng vẫn được hỗ trợ bởi kỳ vọng Fed ôn hòa sau loạt dữ liệu kinh tế yếu của Mỹ.
Trong khi đó, dầu thô WTI giữ đà tăng ba ngày bất chấp tâm lý thị trường trái chiều. Căng thẳng địa chính trị leo thang, bao gồm đổ vỡ đàm phán hòa bình Israel-Hamas, cảnh báo của Mỹ với Iran và dự báo rủi ro toàn cầu gia tăng từ OECD đã đẩy giá dầu lên. Tuy nhiên, cuộc thảo luận về việc tăng sản lượng của OPEC+, áp lực từ Trump yêu cầu sản lượng ngày càng nhiều, và lo ngại về nhu cầu từ các nền kinh tế lớn hạn chế đà tăng.
Bitcoin (BTC/USD) và Ethereum (ETH/USD) giảm sau đợt phục hồi hôm thứ Hai, do dòng vốn ETF bị rút kỷ lục, sự quan tâm từ tổ chức suy yếu và khối lượng giao dịch giảm. Bất chấp chính sách ủng hộ Bitcoin từ chính quyền Trump và chiến lược mua BTC mạnh mẽ của MicroStrategy, thị trường tiền mã hóa vẫn đối mặt với áp lực bán.
Thứ Ba mang đến một phiên giao dịch dày đặc dữ liệu với chỉ số CPI của Canada, dữ liệu nhà ở và sản xuất công nghiệp của Mỹ, cùng chỉ số tâm lý kinh tế ZEW của Eurozone. Giá dầu tăng và dữ liệu Mỹ yếu có thể thách thức quan điểm "diều hâu" của Fed, gây áp lực lên USD/CAD trừ khi lạm phát Canada gây thất vọng.
Trong khi đó, hầu hết các đồng tiền chính có thể điều chỉnh giảm, trừ USD/JPY, và AUD, NZD và tiền mã hóa có thể tiếp tục suy yếu nếu tâm lý thị trường mong manh. Tuy nhiên, vàng nhiều khả năng giữ vững trước quyết định của Fed.
Chúc Quý nhà đầu tư giao dịch may mắn!
