Thứ Hai là một ngày ít biến động hơn đối với các thị trường toàn cầu, được đánh dấu bởi hoạt động kinh tế hạn chế do thị trường Nhật Bản nghỉ lễ và ít dữ liệu được công bố, bất chấp các tiêu đề địa chính trị cuối tuần đã làm dấy lên sự thận trọng của nhà đầu tư. Tâm lý thị trường bị ảnh hưởng sau khi cựu Tổng thống Mỹ Donald Trump một lần nữa đe dọa phá hủy các cơ sở hạt nhân của Iran, nếu cần, sau khi Iran bày tỏ sự sẵn sàng làm giàu uranium, gọi đó là vấn đề "tự hào dân tộc". Những diễn biến này làm dấy lên lo ngại về sự tái bùng phát căng thẳng ở Trung Đông. Tuy nhiên, một số sự nhẹ nhõm đến từ Bộ trưởng Tài chính Mỹ Jane Bassent, người cho rằng mặc dù các thỏa thuận thương mại với các đối tác chủ chốt có thể bị trì hoãn, nhưng cuối cùng chúng vẫn đi đúng hướng, giúp kiềm chế tâm lý né tránh rủi ro.
Thêm vào những lo ngại địa chính trị, Tổng thống Ukraine Volodymyr Zelenskiy xác nhận rằng cuộc gặp Nga-Ukraine tiếp theo dự kiến diễn ra vào thứ Tư tại Thổ Nhĩ Kỳ, khiến thị trường luôn trong tâm thế cảnh giác. Trong khi đó, các nhà kinh tế từ công ty nghiên cứu T.S. Lombard có trụ sở tại Mỹ đã chỉ trích sự can thiệp chính trị ngày càng tăng vào Cục Dự trữ Liên bang, cảnh báo về những nỗ lực nhằm thay thế Chủ tịch Fed Jerome Powell. Họ nhấn mạnh những lo ngại ngày càng tăng về lạm phát dai dẳng, sự suy giảm tiềm tàng vị thế của Đô la Mỹ như một đồng tiền dự trữ toàn cầu, và một sự thay đổi có thể có lợi cho đồng Euro và Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB).
Các cuộc thảo luận về thỏa thuận thương mại vẫn là một tâm điểm chính khi các nhà hoạch định chính sách từ Liên minh châu Âu và Thủ tướng Nhật Bản Ishiba tăng cường nỗ lực để đảm bảo các thỏa thuận với Mỹ trước thời hạn ngày 1 tháng 8 để tránh các mức thuế nặng. Ông Ishiba phải đối mặt với áp lực chính trị bổ sung sau khi giữ lại vai trò lãnh đạo của mình mặc dù đảng của ông mất quyền kiểm soát đa số ở cả hai viện Quốc hội Nhật Bản.
Trên Phố Wall, cổ phiếu công nghệ dẫn đầu đà tăng, với thu nhập mạnh mẽ của Verizon đã giúp chỉ số Nasdaq Composite đóng cửa ở mức cao kỷ lục mới. Chỉ số S&P 500 kết thúc ngày với mức tăng khiêm tốn, trong khi Chỉ số Công nghiệp Dow Jones trượt dốc trong bối cảnh lo ngại về thương mại và chính trị. Sự lạc quan xung quanh thu nhập tuần này từ Alphabet (công ty mẹ của Google) và Tesla, đặc biệt là sau màn trình diễn ấn tượng của Nvidia và các tên tuổi công nghệ lớn khác, đã giúp giữ cho tâm lý thị trường chung lạc quan bất chấp bức tranh rộng lớn hơn còn hỗn hợp, một lịch kinh tế mỏng và giai đoạn im lặng của Cục Dự trữ Liên bang.
Việc công bố dữ liệu kinh tế càng làm tăng thêm sự lạc quan thận trọng. Chỉ số Sản xuất của Cục Dự trữ Liên bang Richmond dự kiến sẽ tăng sau Chỉ số Sản xuất của Fed Philadelphia vững chắc vào tuần trước. Tại Canada, Khảo sát Triển vọng Kinh doanh của Ngân hàng Trung ương Canada cho thấy một môi trường kinh doanh ảm đạm nhưng dữ liệu Chỉ số Giá Sản xuất (PPI) mạnh hơn dự kiến. Tại New Zealand, thâm hụt thương mại mở rộng, trong khi Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) đưa ra một giọng điệu thận trọng trong biên bản cuộc họp, báo hiệu sự do dự đối với việc cắt giảm lãi suất thêm. Tuy nhiên, điều này không hỗ trợ được Đô la Úc. Trong khi đó, một cuộc khảo sát của ECB cho thấy sự sụt giảm trong kỳ vọng lạm phát một năm, điều này làm dấy lên lo ngại về khả năng cắt giảm lãi suất trong quyết định chính sách tiền tệ vào thứ Năm, tạo sự hỗ trợ cho đồng Euro so với một Đô la Mỹ đang suy yếu.
Chỉ số Đô la Mỹ (DXY) đã ghi nhận mức giảm trong một ngày lớn nhất kể từ cuối tháng Sáu, cho phép EURUSD và GBPUSD tăng mạnh nhất trong gần một tháng. USDJPY giảm mạnh khi thị trường phản ứng với sự thất vọng về cuộc bầu cử cuối tuần của Nhật Bản. Đô la Úc, Đô la New Zealand và Đô la Canada cũng tăng giá so với Đô la Mỹ nhưng sau đó đã giảm trở lại khi các nhà giao dịch Nhật Bản trở lại sau kỳ nghỉ cuối tuần dài, dẫn đến sự củng cố thị trường.
Giá dầu thô vẫn chịu áp lực bất chấp căng thẳng Mỹ-Iran gia tăng, khi các nhà giao dịch chờ đợi dữ liệu tồn kho hàng tuần của Mỹ từ cơ quan trong ngành, Viện Dầu khí Mỹ (API). Hơn nữa, vàng được hưởng lợi từ đồng Đô la Mỹ yếu hơn và tâm trạng thị trường thận trọng, phá vỡ ngưỡng kháng cự kỹ thuật một tháng tuổi, nhưng chật vật để duy trì đà tăng thêm. Tiền điện tử bắt đầu tuần một cách tích cực trước khi thu hẹp đà tăng vào cuối ngày, trong khi lợi suất trái phiếu trôi dạt xuống thấp hơn.
Với việc các nhà giao dịch Nhật Bản trở lại sau một kỳ nghỉ cuối tuần dài và cuộc họp chính sách tiền tệ của Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) đang đến gần, cùng với những lo ngại mới về tâm lý, Đô la Mỹ cho thấy sự do dự trong việc kéo dài chuỗi hai ngày giảm giá. Điều này, ngược lại, hạn chế đà tăng của EUR/USD và giới hạn đà giảm của USD/JPY. Điều thú vị là, EURUSD đã ghi nhận mức tăng hàng ngày lớn nhất trong một tháng, phần lớn phớt lờ cuộc khảo sát lạm phát yếu hơn của ECB, những bình luận thận trọng của các nhà hoạch định chính sách và sự không chắc chắn kéo dài về thỏa thuận thương mại EU-Mỹ. Trong khi đó, USDJPY mở đầu tuần với một khoảng trống giảm giá và đã giảm khi các nhà giao dịch Nhật Bản chuyển sang các tài sản an toàn hơn trong bối cảnh căng thẳng thương mại Mỹ-Nhật gia tăng và sự không chắc chắn chính trị mới ở Nhật Bản sau các cuộc bầu cử gần đây. Việc đảng của Thủ tướng Ishiba thất bại trong cuộc bầu cử thượng viện – sau khi đã mất thế đa số tại hạ viện vào tháng Mười – làm dấy lên lo ngại về sự bất ổn chính trị và đặt ra những thách thức mới cho Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BoJ) trong việc theo đuổi các đợt tăng lãi suất tiếp theo.
Giống như các cặp tiền tệ chính khác, GBPUSD đã ghi nhận cú nhảy hàng ngày lớn nhất trong một tháng, chủ yếu được hỗ trợ bởi đồng Đô la Mỹ yếu hơn. Tuy nhiên, đồng Bảng Anh đã bắt đầu giảm trở lại trước các bài phát biểu sắp tới của Thống đốc Ngân hàng Trung ương Anh (BoE) Andrew Bailey và Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) Jerome Powell, bất chấp giai đoạn im lặng đang diễn ra của Fed. Thỏa thuận thương mại Mỹ-Anh được ký kết gần đây mang lại một số hỗ trợ cho Bảng Anh, ngay cả khi bối cảnh kinh tế và chính trị rộng lớn hơn ở Anh vẫn còn yếu. Các nhà hoạch định chính sách của BoE tiếp tục chỉ ra sự không chắc chắn toàn cầu để biện minh cho lập trường chính sách hiện tại của họ, trong khi ông Powell không được mong đợi sẽ thảo luận về chính sách tiền tệ hoặc nền kinh tế, phù hợp với các quy tắc của Fed. Tuy nhiên, bất kỳ bình luận nào từ ông Powell liên quan đến hệ thống ngân hàng đều có thể ảnh hưởng đến GBPUSD, đặc biệt nếu giọng điệu có vẻ lạc quan.
Các đồng Đô la Úc, New Zealand và Canada đã thu hẹp đà tăng trước đó trong bối cảnh tâm lý thị trường thận trọng và thiếu các tiêu đề mới từ Trung Quốc, sau khi Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc (PBoC) giữ nguyên lãi suất chuẩn vào ngày hôm trước. Đô la Úc (AUD/USD) chịu áp lực sau một giọng điệu thận trọng trong biên bản cuộc họp của Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA), trong khi Đô la New Zealand (NZD/USD) suy yếu do thâm hụt thương mại rộng hơn. Trong khi đó, Đô la Canada (USD/CAD) đã phục hồi khi giá dầu thô suy yếu, phớt lờ dữ liệu Chỉ số Giá Sản xuất (PPI) mạnh hơn của Canada và một Khảo sát Triển vọng Kinh doanh trái chiều từ Ngân hàng Trung ương Canada (BoC). Sự không chắc chắn kéo dài xung quanh thỏa thuận thương mại Mỹ-Canada cũng hỗ trợ người mua USD/CAD, những người hiện đang hướng tới dữ liệu Chỉ số Quản lý Mua hàng (PMI) tháng Bảy để có thêm định hướng.
Vàng ghi nhận cú nhảy hàng ngày lớn nhất trong bảy tuần, trong khi Bitcoin (BTC/USD) và Ethereum (ETH/USD) cũng bắt đầu tuần một cách mạnh mẽ hơn, mặc dù cả hai đều thu hẹp một số lợi nhuận vào cuối ngày. Mặt khác, dầu thô vẫn chịu áp lực trong bối cảnh lo ngại về nhu cầu liên quan đến các mối đe dọa thuế quan của Tổng thống Trump và kỳ vọng về nguồn cung gia tăng từ OPEC+. Đồng Đô la Mỹ yếu hơn đã hỗ trợ cả Vàng và tiền điện tử, được thúc đẩy thêm bởi dòng vốn từ các tổ chức mạnh mẽ. Trong khi đó, giá dầu vẫn yếu khi những bất ổn kinh tế và viễn cảnh sản lượng cao hơn tiếp tục đè nặng lên triển vọng nhu cầu năng lượng.
Trong thời gian tới, trọng tâm thị trường ngày thứ Ba sẽ là các bài phát biểu từ các quan chức Cục Dự trữ Liên bang (Fed) Mỹ và các nhà hoạch định chính sách của Ngân hàng Trung ương Anh (BoE), cùng với việc công bố Chỉ số Sản xuất của Fed Richmond, Khảo sát Cho vay Ngân hàng của Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) và dữ liệu tồn kho dầu thô hàng tuần từ Viện Dầu khí Mỹ (API).
Tuy nhiên, do giai đoạn im lặng của Fed, cả Chủ tịch Jerome Powell và bất kỳ quan chức Fed nào khác dự kiến phát biểu về các chủ đề ngân hàng đều không được mong đợi sẽ bình luận về chính sách tiền tệ hoặc nền kinh tế rộng lớn hơn. Thống đốc BoE Andrew Bailey có thể đưa ra một giọng điệu lạc quan, nhưng nhận xét của ông không có khả năng hỗ trợ mạnh mẽ cho GBPUSD, đặc biệt là trong bối cảnh kinh tế và chính trị không chắc chắn gần đây ở Vương quốc Anh.
Thị trường chứng khoán, đặc biệt là cổ phiếu công nghệ, dự kiến sẽ giữ vững trước kết quả thu nhập của Alphabet sau khi thị trường Mỹ đóng cửa. Một màn trình diễn mạnh mẽ có thể thúc đẩy tâm lý rủi ro, điều này có thể đè nặng lên Đô la Mỹ và nâng cao nhu cầu đối với các tài sản khác – miễn là các tiêu đề thương mại và địa chính trị vẫn thuận lợi. Tuy nhiên, sự di chuyển của Đô la có thể bị hạn chế khi thị trường chờ đợi dữ liệu sắp tới, bao gồm Chỉ số Quản lý Mua hàng (PMI) tháng Bảy và Đơn đặt hàng Hàng hóa Bền lâu, đặc biệt là với quyết định chính sách của ECB vào thứ Năm.
Nhìn chung, thứ Ba có khả năng sẽ hoạt động sôi nổi hơn thứ Hai, nhưng các nhà giao dịch nên vẫn thận trọng với các quyết định lớn trong bối cảnh các yếu tố xúc tác và rủi ro sự kiện hỗn hợp.
Chúc bạn giao dịch nhiều may mắn !
