Các thị trường toàn cầu giảm nhẹ khi sự không chắc chắn gia tăng xung quanh các mối đe dọa thuế quan của Tổng thống Mỹ Donald Trump và sự can dự của ông vào các cuộc xung đột ở Trung Đông và Nga-Ukraine, vốn vẫn chưa có dấu hiệu hạ nhiệt. Dữ liệu lạm phát từ Mỹ và Anh làm dấy lên lo ngại về việc tăng giá do thuế quan. Trong khi dữ liệu lạm phát của Mỹ rõ ràng hơn, kết quả mạnh mẽ của Anh lại thách thức những tuyên bố thận trọng của Ngân hàng Trung ương Anh (BoE). Điều này ủng hộ lập trường thận trọng, phụ thuộc vào dữ liệu của Cục Dự trữ Liên bang, ngay cả khi ông Trump gây áp lực đòi cắt giảm lãi suất nhiều hơn và muốn thay thế Chủ tịch Fed Powell. Các báo cáo tin giả cũng đã tuyên bố sai sự thật rằng ông Powell có thể từ chức vào tháng Tám.
Về thương mại, ông Trump đã nhấn mạnh tiến triển với Việt Nam và Indonesia và ca ngợi các nhà đàm phán thương mại. Mexico đe dọa áp thuế quan lớn để tránh mức thuế toàn diện 30% và thuế chống bán phá giá 17% đối với cà chua từ Mỹ, có hiệu lực từ ngày 1 tháng 8, nếu không đạt được thỏa thuận. EU cho biết thuế quan trả đũa của họ sẽ chỉ bắt đầu sau ngày 1 tháng 8 nếu đàm phán thất bại. Ông Trump cũng có kế hoạch gặp Thủ tướng Anh Starmer tại Scotland để tinh chỉnh một thỏa thuận thương mại, trong khi Thủ tướng Canada Carney xác nhận thuế quan của Mỹ sẽ được giữ nguyên và tuyên bố sẽ đáp trả nếu cần.
Ông Trump phủ nhận việc chỉ đạo Ukraine tấn công Moscow, nói rằng ông Zelensky không nên nhắm vào Nga và nhấn mạnh, "Tôi không đứng về phía ai cả. Tôi muốn chấm dứt sự giết chóc," bác bỏ một tuyên bố của tờ Financial Times.
Phó Thủ tướng Trung Quốc Hà Lập Phong đề xuất thêm các biện pháp kích thích để thúc đẩy chi tiêu, bất chấp dữ liệu kinh tế tích cực gần đây.
CPI và CPI Lõi của Mỹ đã cải thiện so với các số liệu trước đó, mặc dù CPI Lõi không đạt được dự báo. Các quan chức Fed Logan, Collins và Barkin ủng hộ cách tiếp cận thận trọng hiện tại và bác bỏ các lộ trình cắt giảm lãi suất được định sẵn. Lạm phát của Canada đạt kỳ vọng ở mức 1.9% so với cùng kỳ năm trước, và tâm lý sản xuất tháng Bảy của Nhật Bản được cải thiện bất chấp những lo ngại về thuế quan. Đảng cầm quyền của Nhật Bản phải đối mặt với những thách thức trong cuộc bầu cử vào ngày 20 tháng 7, theo các báo cáo truyền thông.
Thống đốc BoE Andrew Bailey kêu gọi hợp tác toàn cầu để giảm thiểu rủi ro tài chính, bày tỏ sự thận trọng về một đồng Bảng kỹ thuật số, và giữ vững lập trường về chính sách kinh tế và tiền tệ. Trước đó, doanh số bán lẻ của Anh (BRC) đã tăng, nhưng Barclays lưu ý chi tiêu của người tiêu dùng yếu, nhấn mạnh những thách thức tài khóa và chính trị đối với chính phủ Công đảng mới.
Úc và Trung Quốc sắp hoàn tất một Thỏa thuận Thương mại Tự do. Trong khi đó, tồn kho dầu thô của Mỹ bất ngờ tăng, và ông Trump kêu gọi hỗ trợ để thông qua dự luật GENIUS tập trung vào tiền điện tử.
Trong bối cảnh này, Chỉ số Đô la Mỹ (DXY) đã tăng trong bốn ngày liên tiếp trước khi giảm nhẹ. EURUSD, USDJPY và GBPUSD đều phản ánh sức mạnh của đồng đô la, trong khi AUDUSD và NZDUSD giảm. USDCAD giữ vững trong bối cảnh giá dầu yếu, mặt hàng xuất khẩu chủ chốt của Canada.
Vàng phục hồi sau hai ngày thua lỗ, tìm thấy hỗ trợ tại đường SMA 50 ngày. Bitcoin giảm trở lại từ mức cao kỷ lục và Ethereum chạm mức cao nhất năm tháng, mặc dù thị trường tiền điện tử vẫn biến động. Cổ phiếu ở Mỹ, châu Âu, Anh và châu Á đều giảm, trong khi lợi suất trái phiếu tăng.
Dữ liệu lạm phát hầu hết mạnh mẽ của Mỹ, cùng với các diễn biến địa chính trị và thương mại trái chiều – cộng với căng thẳng thuế quan Mỹ-EU mới – tiếp tục gây áp lực lên EURUSD. Cặp tiền này tăng nhẹ, chấm dứt chuỗi năm ngày giảm giá và bật lên từ mức thấp nhất tháng, nhưng đà tăng vẫn yếu. Dữ liệu ZEW về Tâm lý Kinh tế và Sản xuất Công nghiệp đáng thất vọng của EU/Đức không thể làm dịu đi những lo ngại của phe bán đồng Euro, đặc biệt khi bình luận gần đây của ECB vẫn thận trọng.
Trong khi đó, USDJPY đã leo lên ngày thứ tư liên tiếp, đạt mức cao nhất kể từ ngày 3 tháng Tư. Sự gia tăng này diễn ra bất chấp tâm lý sản xuất tháng Bảy của Nhật Bản (Reuters-Tankan) được cải thiện. Đà tăng có khả năng phản ánh căng thẳng thương mại Mỹ-Nhật, những nghi ngờ về việc BoJ tăng lãi suất thêm do dữ liệu trái chiều, và lợi suất Trái phiếu Chính phủ Nhật Bản (JGB) mạnh mẽ, trong bối cảnh lo ngại rằng đảng cầm quyền của Nhật Bản có thể phải đối mặt với những thất bại trong cuộc bầu cử.
GBPUSD ghi nhận ngày tăng giá đầu tiên sau năm ngày, phục hồi từ mức thấp nhất ba tuần khi Đô la Mỹ giảm trở lại sau một đợt tăng mạnh. Tuy nhiên, đà tăng vẫn còn hạn chế. Thống đốc BoE Bailey tiếp tục nhấn mạnh những lo ngại về lạm phát, và mặc dù ông tránh bi quan kinh tế trực tiếp, tâm lý vẫn còn yếu. Dữ liệu lạm phát tháng Sáu của Anh lạc quan và đã hỗ trợ giá GBPUSD. Trong khi đó, niềm tin chính trị suy giảm và các vấn đề tài khóa ngày càng tăng ở Anh làm dấy lên lo ngại về việc BoE tạm dừng tăng lãi suất và một triển vọng thận trọng, càng đè nặng lên GBPUSD.
Các đồng Đô la Úc, New Zealand và Canada đã ghi nhận ngày tăng giá đầu tiên sau bốn ngày vào đầu ngày thứ Tư, được hỗ trợ bởi sự tạm dừng trong đà tăng của Đô la Mỹ trước dữ liệu PPI quan trọng của Mỹ. Mặc dù đà tăng vẫn yếu, các tín hiệu kích thích của Trung Quốc và hy vọng về các thỏa thuận thương mại khác của Mỹ đã thúc đẩy AUDUSD, NZDUSD và USDCAD. Tuy nhiên, giá dầu thô giảm – mặt hàng xuất khẩu chủ chốt của Canada – tiếp tục hỗ trợ USDCAD, bất chấp giọng điệu lạc quan gần đây của Ngân hàng Trung ương Canada và căng thẳng thương mại Mỹ-Canada đang diễn ra.
Vàng đã phục hồi sau chuỗi hai ngày giảm giá khi Đô la Mỹ thoái lui và tâm lý thị trường chuyển sang trạng thái trái chiều. Mặc dù sự phục hồi từ mức hỗ trợ SMA 50 ngày thiếu động lực mạnh mẽ, các báo cáo về nhu cầu từ Hội đồng Vàng Thế giới (WGC), các tín hiệu kích thích của Trung Quốc và sự không chắc chắn về thương mại và chính trị toàn cầu đang diễn ra đang hỗ trợ sức hấp dẫn trú ẩn an toàn của vàng.
Dầu thô vẫn chịu áp lực, nới rộng đà giảm sau khi API của Mỹ báo cáo một đợt tăng tồn kho bất ngờ khác. Những lo ngại về nhu cầu và những bất đồng nội bộ của OPEC+ – nơi một số thành viên đang âm thầm cắt giảm sản lượng – cũng đang đè nặng lên giá cả, thách thức các thỏa thuận tăng nguồn cung gần đây.
Bitcoin (BTC/USD) đang chật vật để phục hồi sau khi giảm trở lại từ mức cao kỷ lục, trong khi Ethereum (ETH/USD) vẫn biến động gần đỉnh năm tháng của nó. Các động thái này diễn ra khi ông Trump tuyên bố đã đảm bảo đủ phiếu bầu cho Đạo luật GENIUS, dự kiến sẽ được thông qua vào thứ Tư.
Thứ Tư có thể đã bắt đầu một cách lặng lẽ, nhưng sự biến động dự kiến sẽ tăng lên với dữ liệu Chỉ số Giá Sản xuất (PPI) và Sản xuất Công nghiệp của Mỹ trên lịch. Các nhà giao dịch cũng sẽ theo dõi dữ liệu hạng hai của châu Âu và các bài phát biểu từ các quan chức ngân hàng trung ương trên khắp Mỹ, Anh và EU. Tuy nhiên, các động thái thuế quan của ông Trump và những diễn biến chính trị đang diễn ra – đặc biệt là trước thời hạn ngày 1 tháng 8 – vẫn là những động lực chính của thị trường.
Đô la Mỹ có khả năng sẽ giữ vững trong bối cảnh tâm lý thận trọng và kỳ vọng giảm bớt về việc Fed cắt giảm lãi suất, được hỗ trợ bởi dữ liệu gần đây của Mỹ. Điều này có thể gây áp lực lên EURUSD, GBPUSD và các đồng tiền liên quan đến hàng hóa, trong khi USDJPY và USDCHF có thể giao dịch trái chiều do nhu cầu trú ẩn an toàn đối với đồng yên và franc.
Tiền điện tử có thể giữ được đà tăng, được hỗ trợ bởi dòng vốn từ các tổ chức mạnh mẽ và sự thúc đẩy của ông Trump cho luật pháp về tiền điện tử. Trong khi đó, cổ phiếu có thể vẫn bấp bênh và lợi suất trái phiếu vững chắc, phản ánh giọng điệu thận trọng chung trên thị trường.
Chúc bạn giao dịch nhiều may mắn !
