Biên bản cuộc họp FOMC (Ủy ban Thị trường Mở Liên bang) mới nhất đã làm dịu đi những lo ngại của thị trường, cho thấy các nhà hoạch định chính sách đang tuân thủ cách tiếp cận dựa trên dữ liệu bất chấp một số áp lực đòi cắt giảm lãi suất nhiều hơn. Họ nhấn mạnh các rủi ro lạm phát trong khi coi nhẹ những lo ngại về việc làm, điều này đã giúp làm dịu đi những lo sợ về một sự thay đổi chính sách đột ngột. Nhà quan sát Fed của tờ Wall Street Journal, Nick Timiraos, cũng ủng hộ quan điểm này. Tất cả những yếu tố xúc tác này cho thấy Chủ tịch Fed Jerome Powell có khả năng sẽ bảo vệ cách tiếp cận phụ thuộc vào dữ liệu trong bài phát biểu của mình tại hội nghị chuyên đề Jackson Hole, điều này đã gây áp lực giảm giá cho đồng USD.
Đồng thời, những tin đồn xung quanh hành vi sai trái bị cáo buộc của Thống đốc Fed Lisa Cook liên quan đến việc mua bán bất động sản đã thu hút sự chú ý. Ông Trump kêu gọi sa thải bà vì các cáo buộc bà đã khai báo sai về tài sản của mình để được hưởng mức thuế thấp hơn. Mặc dù những hành động này có thể không có cơ sở pháp lý, chúng đã làm dấy lên lo ngại về tính độc lập của Fed, đặc biệt là sau khi ông Trump sa thải người đứng đầu BLS (Cục Thống kê Lao động) mặc dù không thể sa thải ông Powell.
Về mặt địa chính trị, các cuộc thảo luận về vai trò của Mỹ trong cuộc xung đột Ukraine đã gia tăng. Nhà Trắng đã thúc đẩy EU đảm nhận trách nhiệm an ninh lớn hơn trong khi Mỹ sẽ đóng một vai trò hạn chế hơn. Những bình luận của ông Trump về ông Putin và sức mạnh quân sự của Nga cũng thúc đẩy sự không chắc chắn, bất chấp lời cảnh báo gián tiếp của ông đối với Moscow phải hành xử đúng mực. Tổng thư ký Liên Hợp Quốc António Guterres đã kêu gọi một lệnh ngừng bắn ngay lập tức ở Gaza để ngăn chặn sự tàn phá hơn nữa khi Israel tăng tốc các hoạt động để giành quyền kiểm soát các thành trì của Hamas.
Tại Trung Quốc, đã có một sự thúc đẩy cho hợp tác sâu sắc hơn với Pakistan, Kazakhstan và Afghanistan, làm tăng thêm những bất ổn chính trị trong khu vực. Động thái này càng làm nổi bật ảnh hưởng ngày càng tăng của Trung Quốc và chiến lược địa chính trị phức tạp của nước này, đặc biệt là ở Trung Á.
Tại châu Âu, Chủ tịch ECB (Ngân hàng Trung ương Châu Âu) Christine Lagarde lưu ý rằng mặc dù các thỏa thuận thương mại đã được thực hiện, chúng vẫn chưa giải quyết hoàn toàn những bất ổn. Trong khi đó, dữ liệu lạm phát của Anh được công bố mạnh hơn dự kiến, nhanh chóng đẩy GBPUSD lên cao hơn, nhưng nó đã sớm giảm trở lại khi thị trường nghi ngờ khả năng của BoE (Ngân hàng Trung ương Anh) trong việc có thêm hành động.
Dữ liệu PMI (Chỉ số Quản lý Thu mua) sơ bộ tháng Tám cho thấy các con số mạnh hơn dự kiến từ Nhật Bản và Úc, trong khi số liệu thương mại của New Zealand gây thất vọng. Tại Mỹ, tồn kho dầu thô đã có một đợt sụt giảm lớn hơn dự kiến là -6.014 triệu thùng, điều này đã giúp dầu thô WTI chấm dứt chuỗi ba ngày giảm giá.
Đồng USD đã tạm dừng xu hướng tăng hai ngày, với việc thị trường áp dụng một lập trường thận trọng trước các bản phát hành dữ liệu sắp tới, bao gồm các chỉ số PMI sơ bộ tháng Tám từ EU, Anh và Mỹ, cùng với bài phát biểu rất được mong đợi của ông Powell tại Jackson Hole. Vàng phục hồi nhẹ sau những tổn thất gần đây, nhưng EURUSD và GBPUSD vẫn chịu áp lực, với GBPUSD đối mặt với chuỗi bốn ngày giảm giá. Các cặp tiền tệ khác như AUDUSD và NZDUSD gặp khó khăn, với cặp tiền sau chạm mức thấp nhất kể từ tháng Tư sau quyết định chính sách của RBNZ (Ngân hàng Dự trữ New Zealand). Trong khi đó, USDCAD vẫn được chào mua tại mức cao nhất ba tháng, tăng ngày thứ ba liên tiếp, bất chấp sự phục hồi của dầu thô và dữ liệu nhà ở tích cực từ Canada.
Tiền điện tử đã kết thúc chuỗi hai ngày giảm giá, nhưng cổ phiếu vẫn diễn biến trái chiều. Chỉ số Công nghiệp Dow Jones đóng cửa đi ngang sau những tổn thất ban đầu, trong khi Nasdaq và S&P 500 giảm. Lợi suất trái phiếu Kho bạc Mỹ giảm nhẹ, trong khi lợi suất từ Nhật Bản vẫn ổn định.
Mặc dù đã bật lên từ mức thấp nhất tuần vào thứ Tư, EUR/USD vẫn chịu áp lực vào đầu ngày thứ Năm, hướng tới tuần giảm giá đầu tiên sau ba tuần. Những lo ngại chính trị về Ukraine và dữ liệu trong nước yếu hơn dự kiến đè nặng lên cặp tiền này. Các số liệu cuối cùng về lạm phát tháng Bảy của EU và Đức đã xác nhận các con số yếu hơn, củng cố lập trường ôn hòa của ECB. Tâm trạng thận trọng trước các chỉ số PMI của EU/Mỹ hôm nay vào tháng Tám và bài phát biểu tại Jackson Hole vào thứ Sáu càng tạo thêm áp lực giảm giá, đặc biệt là khi Chủ tịch ECB Christine Lagarde gần đây đã nhấn mạnh sự không chắc chắn kinh tế đang diễn ra bất chấp nhiều thỏa thuận thương mại từ Mỹ.
GBP/USD giảm ngày thứ tư liên tiếp, đạt mức thấp nhất tuần, bất chấp dữ liệu lạm phát mạnh hơn dự kiến của Anh hôm thứ Tư gợi ý về một sự tạm dừng trong việc cắt giảm lãi suất của BoE. Tuy nhiên, dữ liệu tăng trưởng, sản lượng và việc làm trái chiều của Anh, cùng với bất ổn chính trị và niềm tin suy yếu vào chính phủ mới, tiếp tục đè nặng lên đồng bảng, ngay cả với một đồng Đô la Mỹ yếu hơn.
Trong khi đó, USD/JPY tạm dừng chuỗi hai ngày giảm giá, bất chấp một cuộc thăm dò của Reuters cho thấy BoJ (Ngân hàng Trung ương Nhật Bản) có thể tăng lãi suất vào năm 2025 và dữ liệu PMI mạnh mẽ của Nhật Bản. Điều này có thể là do sự củng cố của thị trường trước bài phát biểu của Chủ tịch Fed Jerome Powell tại Jackson Hole vào thứ Sáu, cùng với đồn đoán rằng Thống đốc BoJ Ueda vẫn thận trọng về việc tăng lãi suất thêm trừ khi cần thiết.
Mặc dù Đô la Mỹ tạm dừng, các đồng Đô la Úc (AUD), New Zealand (NZD) và Canada (CAD) vẫn yếu trong bối cảnh thị trường lo lắng trước các sự kiện quan trọng và dữ liệu trong nước trái chiều, cùng với kỳ vọng về việc cắt giảm lãi suất nhiều hơn từ các ngân hàng trung ương tương ứng của họ. Cả AUDUSD và NZDUSD đều đã giảm trong bốn ngày liên tiếp, với AUDUSD chạm mức thấp nhất kể từ cuối tháng Sáu và NZDUSD nới rộng tổn thất sau quyết định của RBNZ xuống mức thấp nhất bốn tháng.
Trong khi đó, USDCAD tăng ngày thứ ba liên tiếp, tiến gần đến mức cao nhất ba tháng. Động thái đi lên này tiếp tục bất chấp sự phục hồi của giá dầu thô và sự cải thiện nhẹ trong dữ liệu nhà ở của Canada. Sức mạnh của USDCAD có khả năng liên quan đến các chỉ số lạm phát trái chiều từ Canada vào đầu tuần, căng thẳng thương mại và chính trị Mỹ-Canada đang diễn ra, và lập trường ôn hòa của Ngân hàng Trung ương Canada (BoC).
Dữ liệu tồn kho dầu thô hàng tuần chính thức mới nhất của Mỹ từ EIA cho thấy sự sụt giảm bất ngờ trong kho dự trữ, xác nhận các báo cáo ngành từ API. Do đó, dầu thô WTI đã chấm dứt chuỗi ba ngày giảm giá. Sự phục hồi của giá dầu cũng có khả năng được thúc đẩy bởi những lo ngại ngày càng tăng về thỏa thuận hòa bình Nga-Ukraine và sự thoái lui của Đô la Mỹ.
Trong khi đó, Vàng vẫn chịu áp lực, chật vật giữ vững đà phục hồi của ngày hôm trước do sự sụt giảm của USD. Sự không chắc chắn của thị trường, cùng với những lo ngại liên quan đến Trung Quốc và kỳ vọng về một bài phát biểu có thể diều hâu từ Chủ tịch Fed Powell tại Jackson Hole, đang khiến những người mua vàng thận trọng.
Đô la Mỹ đã tạm dừng chuỗi hai ngày giảm giá vào thứ Tư, được thúc đẩy bởi các tuyên bố từ chính phủ Mỹ và các quan chức Fed ủng hộ stablecoin. Tuy nhiên, sự phục hồi đã mờ dần vào đầu ngày thứ Năm khi các nhà giao dịch vẫn thận trọng trước các chỉ số PMI của Mỹ và bài phát biểu tại Jackson Hole của Chủ tịch Fed Powell vào thứ Sáu. Các mô hình kỹ thuật và việc thanh lý các vị thế tiền điện tử có đòn bẩy cũng thu hút người bán, giữ cho đồng đô la chịu áp lực.
Với các chỉ số sơ bộ của PMI EU, Anh và Mỹ vào tháng Tám, cùng với số đơn xin trợ cấp thất nghiệp hàng tuần của Mỹ, niềm tin tiêu dùng sơ bộ của khu vực đồng Euro, khảo sát sản xuất của Fed Philadelphia và doanh số bán nhà hiện có trên lịch, các nhà giao dịch được dự báo sẽ có một ngày bận rộn khác. Cùng với đó, các cuộc thảo luận xung quanh vai trò của Mỹ trong thỏa thuận hòa bình Nga-Ukraine, phản ứng của EU và mối quan hệ ngày càng tăng của Trung Quốc với Pakistan, Kazakhstan và Afghanistan sẽ giữ cho những người tham gia thị trường luôn tham gia.
Trọng tâm của thị trường sẽ vẫn là cuộc gặp Zelenskyy-Putin sắp tới và bài phát biểu của Chủ tịch Fed Powell tại Jackson Hole, vốn sẽ đóng một vai trò quan trọng trong việc thúc đẩy tâm lý thị trường. Nếu có thêm các tiêu đề tiêu cực về rủi ro xuất hiện và thiên hướng ôn hòa của Fed giảm bớt, Đô la Mỹ có thể đảo ngược đà giảm gần đây, gây áp lực lên EURUSD, Vàng và các đồng tiền Antipodean. Mặt khác, USDJPY và dầu thô có thể phản ứng khác, trong khi tiền điện tử có thể phải đối mặt với việc bán ra thêm trong bối cảnh không chắc chắn. Cổ phiếu cũng có thể trôi dạt thấp hơn, đặc biệt nếu kết quả trước giờ mở cửa của Walmart gây thất vọng, sau những kết quả đáng thất vọng từ Home Depot và Target.
Chúc bạn giao dịch nhiều may mắn !
