Kịch tính thị trường tiếp diễn với những diễn biến bất ngờ mới vào thứ Tư. Một tòa án liên bang Hoa Kỳ đã đặt câu hỏi về thẩm quyền của cựu Tổng thống Trump trong việc áp đặt thuế quan dưới vỏ bọc tình trạng khẩn cấp quốc gia. Mặc dù phán quyết này làm chao đảo tâm lý thị trường, đội ngũ pháp lý của ông Trump đã nhanh chóng đệ đơn nhiều kháng cáo, dù chưa đạt được thành công ngay lập tức. Trong khi đó, biên bản cuộc họp mới nhất của Fed báo hiệu những rủi ro suy thoái, với giọng điệu thận trọng từ các nhà hoạch định chính sách, ngay cả khi thị trường vẫn đang định giá hai đợt cắt giảm lãi suất cho năm 2025. Một cuộc khảo sát của Fed cho năm 2024 cho thấy tâm lý công chúng trái chiều, củng cố lập trường thận trọng của ngân hàng trung ương.
Căng thẳng địa chính trị làm gia tăng sự phức tạp khi xuất hiện các báo cáo về khả năng Iran tạm dừng làm giàu hạt nhân. Tehran đã nhanh chóng bác bỏ tuyên bố này, gây xáo trộn ngắn hạn cho các giao dịch theo đà. Hơn nữa, ông Trump cho biết ông không chắc liệu Tổng thống Putin có muốn chấm dứt cuộc chiến ở Ukraine hay không.
Ở những nơi khác, tin đồn về việc Chủ tịch ECB Lagarde rời Diễn đàn Kinh tế Thế giới sớm đã bị bác bỏ. Trung Quốc hoan nghênh đầu tư tài chính của Hoa Kỳ bất chấp các biện pháp hạn chế xuất khẩu mới của Mỹ đối với công nghệ động cơ phản lực và phần mềm chip. Ngoài ra, các tin đồn cũng lan nhanh và Hoa Kỳ bắt đầu thu hồi thị thực của sinh viên Trung Quốc. Trong một diễn biến khác, Nhật Bản chỉ trích chính sách thương mại của Mỹ và thúc đẩy việc xem xét lại các mức thuế quan.
Giữa những diễn biến này, Chỉ số Đô la Mỹ (DXY) kéo dài chuỗi tăng giá sang ngày thứ ba, gây áp lực lên các đồng tiền chủ chốt, vàng và các đồng tiền liên quan đến hàng hóa.
EURUSD đã giảm xuống mức thấp nhất tuần và GBPUSD đảo ngược đà phá vỡ tăng giá gần đây. USDJPY ghi nhận đợt tăng giá bốn ngày, trong khi Đô la Úc và Canada kéo dài đà giảm sang phiên thứ tư. NZDUSD cũng từ bỏ những thành quả đạt được sau quyết định của RBNZ.
Vàng tiếp tục đà giảm từ đầu tuần, trong khi dầu thô WTI giữ ổn định nhờ lượng tồn kho giảm bất ngờ và lập trường không thay đổi của OPEC. Thị trường chứng khoán và tiền điện tử có diễn biến trái chiều, nhưng lợi suất trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ tăng cao hơn.
Với các cuộc chiến pháp lý, tín hiệu từ ngân hàng trung ương và căng thẳng địa chính trị đều đang diễn ra, sự biến động của thị trường vẫn là tâm điểm chú ý.
EURUSD vẫn chịu áp lực, bị ảnh hưởng bởi tin đồn Chủ tịch ECB Lagarde rời nhiệm sở sớm, dữ liệu trái chiều của Đức và Pháp, những bình luận thận trọng của ECB và sự phục hồi trên diện rộng của Đô la Mỹ. Căng thẳng thương mại đang diễn ra với Hoa Kỳ và sự bất ổn chính trị ở Khu vực đồng Euro càng làm tăng thêm lực cản. Với diễn biến này, cặp tiền Euro đã giảm ba ngày liên tiếp, chạm mức thấp nhất trong hơn một tuần và hướng tới mức giảm hàng tuần lớn nhất kể từ đầu tháng Giêng.
GBPUSD giảm phiên thứ ba liên tiếp, vô hiệu hóa sự xác nhận hôm thứ Sáu về việc phá vỡ mô hình "Cốc và Tay cầm" kéo dài tám tháng. Cặp Cable chịu áp lực bởi sự phục hồi của Đô la Mỹ và sự thiếu quyết đoán ngày càng tăng của các nhà giao dịch, bất chấp việc Vương quốc Anh đảm bảo các thỏa thuận thương mại lớn và cho thấy dấu hiệu phục hồi kinh tế.
Đồng thời, Bộ trưởng Kinh tế Nhật Bản Akazawa tái khẳng định yêu cầu xem xét lại các chính sách thuế quan của Hoa Kỳ, lặp lại những tuyên bố gần đây từ các quan chức Nhật Bản khác và nhấn mạnh sự đình trệ trong các cuộc đàm phán thương mại Mỹ-Nhật. USDJPY cũng tiếp tục được hỗ trợ bởi những đồn đoán xung quanh việc Ngân hàng Trung ương Nhật Bản giảm phát hành trái phiếu và dữ liệu kinh tế trong nước yếu kém, thách thức khả năng tăng lãi suất trong tương lai.
Hy vọng mờ dần về một thỏa thuận thương mại Mỹ-Trung và các hành động mới của Hoa Kỳ chống lại Bắc Kinh, cùng với dữ liệu trái chiều từ Úc, New Zealand và Canada, đang kéo AUD, NZD và CAD đi xuống. Báo cáo Chi tiêu Vốn (CAPEX) yếu kém của Úc, việc RBNZ cắt giảm lãi suất và niềm tin kinh doanh ảm đạm của New Zealand càng gây thêm áp lực lên AUDUSD và NZDUSD.
Kết quả là, AUDUSD kéo dài chuỗi giảm giá sang ngày thứ tư, NZDUSD từ bỏ những thành quả tăng trước đó và USDCAD tăng phiên thứ tư liên tiếp, ngay cả khi giá dầu mạnh hơn và sự lạc quan xung quanh chính phủ mới của Canada thử thách đà tăng giá của cặp Loonie.
Dầu thô chấm dứt chuỗi hai ngày giảm giá sau khi API báo cáo lượng tồn kho giảm liên tục và không có bất ngờ nào từ cuộc họp của OPEC. Bất chấp đồng Đô la Mỹ mạnh hơn và căng thẳng ở Trung Đông, giá dầu vẫn giữ vững trước thềm dữ liệu tồn kho chính thức.
Tuy nhiên, Vàng tiếp tục trượt giá ngày thứ tư liên tiếp, bị đè nặng bởi đồng Đô la mạnh hơn trên diện rộng và tâm lý rủi ro trái chiều – có thể do hoạt động củng cố vị thế cuối tháng. Kim loại quý này đang trên đà ghi nhận tháng giảm giá đầu tiên sau năm tháng tăng, sau mức cao kỷ lục vào tháng Tư.
Nhu cầu ETF gia tăng hỗ trợ tiền điện tử, nhưng sự không chắc chắn về thuế quan thương mại của Mỹ và tác động toàn cầu của chúng, cùng với dòng tiền cuối tháng và ngưỡng kháng cự kỹ thuật, đè nặng lên tâm lý thị trường. Bitcoin (BTCUSD) chững lại sau hai ngày giảm giá, trong khi Ethereum (ETHUSD) kéo dài đợt tăng giá sáu ngày, nhanh chóng thử nghiệm ngưỡng kháng cự 3.5 tháng và đạt mức cao nhất kể từ cuối tháng Hai.
Trọng tâm thị trường ngày thứ Năm sẽ tập trung vào phản ứng của chính quyền Trump đối với phán quyết thuế quan của Tòa án Liên bang Hoa Kỳ, với sự biến động gia tăng từ các dữ liệu quan trọng của Mỹ, bao gồm lạm phát PCE lõi, số đơn xin trợ cấp thất nghiệp hàng tuần và ước tính GDP quý 2 lần thứ hai. Các nhà giao dịch cũng sẽ theo dõi số liệu tồn kho dầu chính thức của Mỹ, nhiều bài phát biểu của các quan chức Fed và sự xuất hiện trước công chúng của Thống đốc BoE Andrew Bailey.
Với kỳ vọng lạm phát Mỹ "nóng" hơn và những lo ngại về tăng trưởng đang diễn ra, Đô la Mỹ có thể sẽ diễn biến theo tâm lý rủi ro rộng lớn hơn. Tuy nhiên, dòng tiền cuối tháng và sự không chắc chắn kéo dài có thể giữ cho đồng bạc xanh được hỗ trợ, gây áp lực lên các đồng tiền chủ chốt và các đồng tiền liên quan đến hàng hóa. EURUSD, GBPUSD, AUDUSD, USDCAD và USDJPY đều được thiết lập để phản ánh sức mạnh của Đô la, trong khi Vàng có thể trượt về phía ngưỡng hỗ trợ quan trọng gần $3,170. Đà phục hồi của dầu thô có thể bị chững lại, và tiền điện tử, cổ phiếu cũng như trái phiếu có khả năng giao dịch không có định hướng rõ ràng.
Chúc bạn giao dịch nhiều may mắn !
