Vào thứ Hai, Đô la Mỹ (USD) đã củng cố sau một đợt sụt giảm đáng kể vào thứ Sáu, vốn được thúc đẩy bởi bài phát biểu thận trọng của Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Jerome Powell tại Jackson Hole. Sự phục hồi của đồng bạc xanh được hỗ trợ bởi dữ liệu kinh tế Mỹ trái chiều, khi các nhà giao dịch đánh giá lại khả năng Fed cắt giảm lãi suất sau tháng Chín. Những bình luận của ông Powell về sự phụ thuộc vào dữ liệu đã làm dấy lên nghi ngờ về các đợt cắt giảm thêm, điều này đã giúp bảo vệ đồng USD. Hơn nữa, những bình luận của Tổng thống Mỹ Donald Trump cũng ảnh hưởng đến tâm lý thị trường và cho phép đồng Đô la phục hồi.
Tuy nhiên, việc ông Trump sa thải Thống đốc Fed Lisa Cook, vì cáo buộc gian lận thế chấp, đã gây ra phản ứng chính trị dữ dội và làm dấy lên lo ngại về tính độc lập của Fed. Điều này đã làm suy yếu thêm đồng USD. Ông Trump cũng gây chú ý khi thay đổi lập trường về Ukraine, nói rằng Mỹ sẽ không chi thêm tiền cho Ukraine và thay vào đó sẽ tập trung vào NATO. Ông cũng bày tỏ mong muốn chấm dứt chiến tranh ở Ukraine và lưu ý rằng ông Putin từ chối gặp ông Zelensky do sự thù địch cá nhân.
Ông Trump cũng bình luận về tình hình ở Gaza, nói rằng nó sẽ sớm được giải quyết, không có Hamas, và trong vòng 2-3 tuần tới. Ông chỉ trích các loại thuế kỹ thuật số của Liên minh châu Âu và bày tỏ lo ngại về thuế quan và các lệnh trừng phạt thị thực. Ông Trump đề cập rằng Chủ tịch Trung Quốc Tập Cận Bình đã mời ông đến thăm, nhưng cảnh báo về khả năng áp thuế 200% đối với Trung Quốc nếu họ không tuân thủ các yêu cầu của Mỹ.
Về mặt kinh tế, ông Trump ca ngợi nỗ lực của mình trong việc mua lại 10% cổ phần của Intel, trích dẫn nguồn tài trợ của chính phủ từ Đạo luật CHIPS. Quan chức Nhà Trắng Kevin Hassett gợi ý rằng chính phủ có thể đầu tư vào nhiều công ty hơn nữa. Trong khi đó, căng thẳng chính trị ở Pháp gia tăng khi Thủ tướng kêu gọi một cuộc bỏ phiếu tín nhiệm về việc cắt giảm ngân sách.
Về dữ liệu kinh tế, chỉ số PPI Dịch vụ của Nhật Bản giảm bớt, trong khi Anh chứng kiến giá cả tại các cửa hàng tăng vọt mạnh nhất kể từ tháng 3 năm 2024, làm dấy lên lo ngại về lạm phát. Biên bản cuộc họp của Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) bớt diều hâu hơn dự kiến.
Giữa bối cảnh này, Chỉ số Đô la Mỹ (DXY) đã thoái lui sau một khởi đầu mạnh mẽ, trong khi Vàng chạm mức cao nhất hai tuần. Dầu thô tạm dừng chuỗi bốn ngày tăng giá tại đỉnh hai tuần, khi các nhà giao dịch chờ đợi dữ liệu tồn kho dầu thô của API Mỹ. EURUSD đã đảo ngược đà tăng của ngày thứ Sáu nhưng đã phục hồi vào đầu ngày thứ Ba. GBPUSD vẫn đi ngang sau một ngày thứ Hai yếu kém, trong khi USDJPY gặp khó khăn do dữ liệu trái chiều từ Nhật Bản. AUDUSD và NZDUSD giảm, trong khi USDCAD không có định hướng, với sự sụt giảm của dầu thô đè nặng lên Đô la Canada.
Cổ phiếu đóng cửa thấp hơn, và tiền điện tử giảm mạnh, trước khi phục hồi nhẹ vào thứ Ba, khi thị trường củng cố trước thềm các dữ liệu quan trọng và tin tức địa chính trị/thương mại trái chiều.
Bất chấp sự sụt giảm của Đô la Mỹ, các đồng tiền chính vẫn chật vật để phục hồi những tổn thất của ngày thứ Hai do các yếu tố hỗn hợp. Tại châu Âu, những lo ngại về khả năng sụp đổ của chính phủ Pháp nếu cuộc bỏ phiếu tín nhiệm vào ngày 8 tháng 9 thất bại, cùng với các mối đe dọa thuế quan mới của ông Trump đối với EU và dữ liệu IFO về môi trường kinh doanh ảm đạm của Đức vào tháng Tám, đã gây áp lực lên EURUSD.
Tại Anh, GBP/USD không thể tận dụng được chỉ số giá tại các cửa hàng cao nhất kể từ tháng 3 năm 2004, sau dữ liệu lạm phát mạnh mẽ của tuần trước. Thống đốc Ngân hàng Trung ương Anh đã nhấn mạnh những lo ngại về việc làm và tăng trưởng, dẫn đến những nghi ngờ về việc cắt giảm lãi suất. Điều này khiến GBPUSD ở một vị thế khó khăn sau một đợt giảm mạnh vào thứ Hai, đảo ngược đà tăng của ngày thứ Sáu.
Trong khi đó, USDJPY chật vật để duy trì sức hấp dẫn trú ẩn an toàn của mình do những lo ngại trái chiều về Ngân hàng Trung ương Nhật Bản và chỉ số PPI Dịch vụ yếu của Nhật Bản vào tháng Bảy. Ngoài ra, những lo lắng về tỷ lệ thất nghiệp gia tăng và tăng trưởng bị đình trệ ở Nhật Bản đang tạo thêm áp lực lên đồng Yên.
AUDUSD và NZDUSD tiếp tục giảm ngày thứ hai liên tiếp, phản ánh vị thế nhạy cảm với rủi ro của chúng. Đồng Aussie phải đối mặt với áp lực bổ sung từ biên bản ít diều hâu hơn của Ngân hàng Dự trữ Úc và những lo ngại về tình hình thương mại và chính trị của Trung Quốc. Tương tự, đồng Kiwi bị đè nặng bởi những vấn đề này.
USDCAD, sau khi tăng vào thứ Hai, vẫn không có định hướng. Nó bị ảnh hưởng bởi giá dầu thô giảm, lo ngại về một cuộc xung đột thương mại Mỹ-Canada, và lập trường ôn hòa của Ngân hàng Trung ương Canada, gây khó khăn cho các nhà giao dịch, đặc biệt là với lịch kinh tế mỏng ở phía trước.
Dầu thô WTI ghi nhận mức lỗ nhẹ trong ngày, lần đầu tiên sau năm ngày, tại mức cao nhất trong hai tuần, khi các nhà giao dịch chuẩn bị cho dữ liệu tồn kho hàng tuần của Mỹ từ API. Thử thách những người mua dầu thô cũng có thể là các tiêu đề trái chiều xung quanh Nga và Gaza, cũng như lo ngại rằng các động thái thương mại và chính trị mới nhất của ông Trump có thể đè nặng lên nhu cầu năng lượng ngay cả khi OPEC không cảm thấy điều đó cho năm 2025. Tuy nhiên, việc tăng cung của OPEC+ và hy vọng rằng Nga sắp được dỡ bỏ các lệnh trừng phạt, nếu thỏa thuận Ukraine thành công, có thể thử thách những người mua dầu.
Vàng tăng lên mức cao nhất hai tuần, thử thách ngưỡng kháng cự một tháng tuổi, khi các nhà giao dịch đổ xô vào tài sản trú ẩn an toàn trong bối cảnh tin tức thương mại và chính trị không chắc chắn. Đồng Đô la Mỹ yếu hơn và các báo cáo cho rằng Trung Quốc, một khách hàng mua vàng lớn, sẽ tung ra các biện pháp kích thích và các thỏa thuận thương mại, đang thúc đẩy hy vọng của những người mua vàng.
Trong khi đó, Bitcoin (BTC) và Ethereum (ETH) đã phải chịu những tổn thất nặng nề vào thứ Hai do những lo ngại về hiệu suất của Đô la Mỹ và sự sụt giảm trong nhu cầu của các tổ chức sau nhiều tháng có dòng vốn vào mạnh mẽ. BTC đã chạm mức thấp nhất bảy tuần, trong khi ETH chứng kiến mức giảm hàng ngày lớn nhất kể từ ngày 10 tháng 4, trước khi phục hồi vào thứ Ba.
Trong thời gian tới, các dữ liệu kinh tế quan trọng, bao gồm Đơn đặt hàng Hàng hóa Bền lâu, Niềm tin Tiêu dùng và Chỉ số Sản xuất của Fed Richmond của Mỹ, sẽ định hình triển vọng thị trường ngày thứ Ba, cùng với bài phát biểu của Thống đốc Ngân hàng Trung ương Canada Tiff Macklem. Tuy nhiên, trọng tâm sẽ vẫn là phản ứng của Fed đối với việc ông Trump sa thải bà Lisa Cook và những căng thẳng địa chính trị đang diễn ra xung quanh Ukraine, thuế quan và Gaza. Ngoài ra, dữ liệu Tồn kho Dầu thô API của Mỹ sẽ thu hút sự chú ý sau đợt sụt giảm 2.4 triệu thùng vào tuần trước.
Khẩu vị rủi ro có khả năng sẽ vẫn trầm lắng trong bối cảnh những bất ổn này. Dữ liệu mạnh của Mỹ có thể làm gia tăng nghi ngờ về các đợt cắt giảm lãi suất trong tương lai của Fed, có khả năng thúc đẩy Đô la Mỹ và gây áp lực lên các mặt hàng như Dầu thô, cổ phiếu và tiền điện tử. Tuy nhiên, vàng có thể tiếp tục đà tăng nếu nó cố gắng phá vỡ và giữ trên ngưỡng kháng cự 3,385 USD, định vị nó là người hưởng lợi chính từ sự biến động của thị trường.
Chúc bạn giao dịch nhiều may mắn !
