Khẩu vị rủi ro vẫn duy trì tích cực vào đầu ngày thứ Hai sau khi dữ liệu lạm phát hôm thứ Sáu của Mỹ đáp ứng dự báo, củng cố một triển vọng ôn hòa từ Cục Dự trữ Liên bang. Thị trường cũng lạc quan do các báo cáo về một thỏa thuận hòa bình tiềm năng giữa Mỹ và Israel, đang chờ sự chấp thuận của Hamas. Ngoài ra, không có tin tức tiêu cực mới nào từ cuộc xung đột Nga-Ukraine, sau một loạt các cuộc tấn công bằng máy bay không người lái vào cơ sở hạ tầng năng lượng của Nga. Các nhà giao dịch cũng đang chuẩn bị cho báo cáo việc làm của Mỹ vào thứ Sáu trong giai đoạn củng cố vị thế cuối tháng. Tuy nhiên, những lo ngại về việc Ukraine sử dụng tên lửa tầm xa chống lại Nga và lo sợ về khả năng chính phủ Mỹ đóng cửa đang kiềm chế tâm lý thị trường.
Đô la Mỹ đang chịu áp lực hôm nay, khi những lo ngại về việc chính phủ đóng cửa gia tăng. Nó đã suy yếu trong phiên giao dịch châu Á, với kỳ vọng về các đợt cắt giảm lãi suất tiếp theo của Cục Dự trữ Liên bang. Trong khi đó, đồng euro, bảng Anh và yên đã mạnh lên so với đô la, và vàng cũng tăng giá, được thúc đẩy bởi những lo ngại địa chính trị vào cuối tuần. Tại châu Á, các thị trường chứng khoán nhích cao hơn theo sau ngày giao dịch tích cực đầu tiên sau bốn phiên của Phố Wall.
Phản ứng của thị trường đối với báo cáo Chi tiêu Tiêu dùng Cá nhân (PCE) rất đáng chú ý. Mặc dù có những lo ngại về lạm phát gia tăng, lạm phát ổn định được xem là có thể chấp nhận được. Dữ liệu PCE phù hợp với kỳ vọng, kích hoạt sự gia tăng của các hợp đồng tương lai chứng khoán và một sự sụt giảm nhẹ của đô la Mỹ. Dự báo GDPNow Quý 3 của Cục Dự trữ Liên bang Atlanta cũng được nâng lên 3.9%, từ 3.3%.
Trên trường quốc tế, chính quyền Trump đang xem xét áp đặt thuế quan đối với các mặt hàng điện tử liên quan đến chip để thúc đẩy sản xuất của Mỹ, điều này có thể làm gián đoạn chuỗi cung ứng toàn cầu. Trong khi đó, Chủ tịch Trung Quốc Tập Cận Bình được cho là đang tăng cường nỗ lực ảnh hưởng đến chính sách của Mỹ đối với Đài Loan, hy vọng tận dụng các cuộc đàm phán thương mại với cựu Tổng thống Donald Trump để thúc đẩy Washington phản đối sự độc lập của Đài Loan.
Về tin tức kinh tế, lợi nhuận công nghiệp của Trung Quốc đã phục hồi vào tháng Tám, tăng 20.4% so với cùng kỳ năm ngoái sau khi giảm 1.5% vào tháng Bảy. Mặc dù đây là tín hiệu tích cực, các thách thức như nhu cầu yếu, lĩnh vực bất động sản gặp khó khăn và thị trường lao động mong manh vẫn tồn tại.
Mỹ và Israel được cho là sắp hoàn tất một thỏa thuận hòa bình về Gaza, đang chờ sự chấp thuận của Hamas. Các quan chức Mỹ kỳ vọng các điều khoản sẽ được xác nhận trong một cuộc họp với Thủ tướng Israel Benjamin Netanyahu vào thứ Hai.
Tại Nhật Bản, ứng cử viên lãnh đạo Takaichi đã gợi ý về việc đàm phán lại các thỏa thuận thương mại với Mỹ, cho thấy những thay đổi tiềm năng trong chính sách thương mại.
Tại Anh, có những dấu hiệu cho thấy thị trường lao động đang hạ nhiệt, với quảng cáo việc làm trực tuyến giảm 1.3% so với cùng kỳ năm ngoái vào tháng Tám, lần giảm hàng năm đầu tiên kể từ tháng Hai. Tuy nhiên, tiền lương tiếp tục tăng 8.9% so với cùng kỳ năm ngoái, gây áp lực buộc Ngân hàng Trung ương Anh phải quản lý rủi ro lạm phát cùng với một thị trường lao động đang chậm lại. Một cuộc khảo sát riêng từ Liên đoàn Công nghiệp Anh (CBI) cho thấy các công ty kỳ vọng hoạt động yếu hơn trong ba tháng tới, do chi phí sử dụng lao động gia tăng, những lo ngại về thuế trước ngân sách tháng Mười Một và sự không chắc chắn toàn cầu.
Tại New Zealand, Ngân hàng Dự trữ New Zealand (RBNZ) thừa nhận rằng các đợt tăng lãi suất mạnh mẽ từ năm 2021 đến 2023 đã giúp giảm lạm phát. Tuy nhiên, một cuộc xem xét cho thấy rằng các hành động sớm hơn hoặc mạnh hơn có thể đã kiểm soát lạm phát sớm hơn.
Trên thị trường dầu mỏ, giá ban đầu giảm nhưng sau đó đã lấy lại được một số tổn thất. Điều này diễn ra sau một tuần tích cực cho giá dầu và mô hình nến Doji hôm thứ Sáu, vốn đã làm dấy lên nghi ngờ về việc duy trì đà tăng hàng tuần. Các báo cáo vào cuối tuần cho thấy OPEC+ có thể tăng hạn ngạch sản xuất ít nhất 137,000 thùng mỗi ngày (bpd) tại cuộc họp vào ngày 5 tháng 10. Iraq cũng đã nối lại xuất khẩu dầu thô từ khu vực người Kurd, mở lại đường ống Kirkuk–Ceyhan sau hai năm rưỡi gián đoạn. Tuy nhiên, các nhà giao dịch vẫn thận trọng do cuộc xung đột Nga-Ukraine đang diễn ra, với các báo cáo cho rằng Mỹ có thể chấp thuận các cuộc tấn công sâu hơn vào cơ sở hạ tầng năng lượng của Nga.
Giữa bối cảnh này, Chỉ số Đô la Mỹ (DXY) đã giảm ngày thứ hai liên tiếp sau khi thoái lui khỏi mức cao nhất ba tuần vào thứ Sáu. Điều này cho phép vàng đạt mức cao nhất mọi thời đại mới gần 3,800 USD, trong khi dầu thô vẫn tích cực khiêm tốn. Sự sụt giảm của đô la Mỹ đã giúp EURUSD và GBPUSD phục hồi một phần những tổn thất trước đó, trong khi USDJPY ghi nhận chuỗi hai ngày giảm giá. AUDUSD và NZDUSD cũng bảo vệ đà phục hồi hôm thứ Sáu từ các mức thấp nhất nhiều ngày, trong khi USDCAD phá vỡ chuỗi sáu ngày tăng giá, được hỗ trợ bởi giá dầu thô vững chắc hơn, mặt hàng xuất khẩu chủ chốt của Canada, trước thềm công bố các dữ liệu lớn trong tuần này. Trong khi đó, Bitcoin (BTC) hạ nhiệt sau cú nhảy hàng ngày lớn nhất trong năm tuần, và Ethereum (ETH) ghi nhận những tổn thất nhẹ sau một ngày Chủ nhật lạc quan.
Cả EURUSD và GBPUSD đều đang tăng ngày thứ hai liên tiếp, phục hồi một phần những tổn thất hàng tuần của chúng. Tuy nhiên, USDJPY tiếp tục đà giảm từ thứ Sáu, kéo dài chuỗi hai ngày giảm giá của Đô la Mỹ. Đáng chú ý, EURUSD có thể chứng kiến áp lực mua nhiều hơn so với GBPUSD, do các tin tức gần đây từ Anh và những bình luận từ các quan chức Ngân hàng Trung ương Anh nhấn mạnh những thách thức lớn hơn đối với đồng bảng. Mặt khác, USDJPY đang suy yếu do sự sụt giảm rộng rãi của đô la Mỹ, bất chấp những lo ngại rằng Thủ tướng sắp tới của Nhật Bản có thể thúc đẩy đàm phán lại thỏa thuận thương mại Mỹ-Nhật, có khả năng làm gián đoạn sự lạc quan thương mại ở châu Á. Ngoài ra, các tín hiệu trái chiều xung quanh khả năng Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BoJ) tăng lãi suất tiếp tục đè nặng lên USDJPY.
Tâm trạng thị trường hơi tích cực, tin tức đáng khích lệ từ Trung Quốc và sự sụt giảm của Đô la Mỹ đang thúc đẩy sự phục hồi của AUDUSD và NZDUSD, cả hai đều tăng ngày thứ hai liên tiếp. Trong khi đó, USDCAD ghi nhận ngày giảm giá đầu tiên sau sáu ngày, một phần do giá dầu thô yếu hơn, vốn là mặt hàng xuất khẩu chủ chốt của Canada. Thêm vào áp lực lên USDCAD là những lo ngại rằng Ngân hàng Trung ương Canada (BoC) có thể tạm dừng việc cắt giảm lãi suất vào năm 2025.
Các cuộc thảo luận về những thay đổi sản lượng của OPEC+, việc Iraq xuất khẩu sang Kurdistan và việc không có những diễn biến mới trong cuộc xung đột Nga-Ukraine, kết hợp với thỏa thuận hòa bình Israel-Gaza, đang thách thức những người mua dầu thô, đặc biệt là sau nến Doji hôm thứ Sáu. Tuy nhiên, những lo ngại liên tục về một cuộc chiến Nga-Ukraine leo thang, một sự thất vọng tiềm tàng từ OPEC+ về việc tăng sản lượng, việc Trung Quốc tích trữ và một đồng Đô la Mỹ yếu hơn tiếp tục hỗ trợ những người mua năng lượng, giữ cho sự lạc quan ở mức cao trước các diễn biến quan trọng của thị trường năng lượng trong tuần này.
Vàng được hưởng lợi từ sự không chắc chắn của thị trường và một đồng Đô la Mỹ yếu hơn, đạt mức cao kỷ lục mới gần 3,815 USD. Sự tăng vọt của giá vàng cũng được thúc đẩy bởi động thái tiềm năng của Trung Quốc nhằm trở thành tổ chức lưu ký vàng hàng đầu thế giới và tăng cường nắm giữ vàng. Trong khi đó, tiền điện tử đang thoái lui khi các nhà giao dịch đánh giá lại tin tức cuối tuần vốn đã thúc đẩy Bitcoin (BTC) và Ethereum (ETH) tăng cao hơn, cùng với đồng đô la yếu hơn.
Vào thứ Hai, sự chú ý sẽ chuyển sang tin tức từ Israel, những lo ngại về việc đóng cửa của Mỹ và dữ liệu kinh tế cấp trung từ cả EU và Mỹ. Đô la Mỹ có thể chứng kiến sự yếu kém hơn nữa nếu tâm lý rủi ro cải thiện, được hỗ trợ bởi việc định vị vị thế cuối tháng và sự củng cố trước báo cáo việc làm của Mỹ vào thứ Sáu. Khi thị trường tiêu hóa những diễn biến này, Vàng và dầu thô có thể tiếp tục đà tăng của mình, trừ khi tin tức về sản lượng dầu mới hoặc căng thẳng địa chính trị giảm bớt gây áp lực giảm giá cho giá năng lượng. Cuối cùng, nhiều điều sẽ phụ thuộc vào cách thị trường cân bằng giữa sự lạc quan và thận trọng trước các bản phát hành dữ liệu quan trọng. Khi chúng ta bước vào tuần mới, sự tương tác giữa các chỉ số kinh tế, rủi ro địa chính trị và việc định vị vị thế của thị trường sẽ rất quan trọng trong việc định hình triển vọng cho các tài sản rủi ro và các loại tiền tệ.
Chúc bạn giao dịch nhiều may mắn !
