ความต้องการสินทรัพย์เสี่ยงอ่อนตัวลงในช่วงต้นวันพฤหัสบดี เนื่องจากความกังวลที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับตะวันออกกลางซ้ำเติมความวิตกก่อนการประกาศข้อมูลเศรษฐกิจ รวมถึงมุมมองเชิงเข้มงวดที่มีต่อธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed)
ท่ามกลางสถานการณ์เช่นนี้ ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) พยายามรักษาการฟื้นตัวจากระดับต่ำสุดในรอบ 2 สัปดาห์เมื่อวันก่อนหน้า ขณะที่ EURUSD และ GBPUSD ขยับขึ้นเล็กน้อย
อย่างไรก็ตาม USDJPY ดึงความสนใจด้วยการพุ่งขึ้นแตะระดับสูงสุดครั้งใหม่นับตั้งแต่ปี 1990 ก่อนการประกาศนโยบายการเงินของธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ) ในวันศุกร์
เป็นที่น่าสังเกตว่า AUDUSD และ NZUSD ปรับขึ้นเป็นวันที่ 4 ติดต่อกัน ท่ามกลางความเชื่อมั่นเกี่ยวกับทิศทางการดำเนินนโยบายครั้งต่อไปของธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) และธนาคารกลางนิวซีแลนด์ (RBNZ) อย่างไรก็ตาม USDCAD ปรับตัวลงจากการดีดตัวเพื่อปรับฐานในวันก่อนหน้า ท่ามกลางราคาน้ำมันที่แข็งแกร่งขึ้น โดยไม่สนใจปัจจัยลบจากแคนาดา ขณะที่ USDCHF แกว่งตัวใกล้ระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนตุลาคม 2023
ขณะที่ราคาทองคำยังซบเซาหลังปรับลงติดต่อกัน 3 วัน และทดสอบแนวรับสำคัญระยะสั้น ณ เวลาที่รายงาน ส่วนอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ขยับสูงขึ้น และหุ้นในภูมิภาคเอเชียแปซิฟิกปรับตัวลงเล็กน้อย
ต่อมา BTCUSD และ ETHUSD ฟื้นตัวจากการขาดทุนรายวันที่มากที่สุดในรอบสัปดาห์ซึ่งเกิดขึ้นในวันก่อนหน้า ขณะที่เทรดเดอร์ประเมินความกังวลเกี่ยวกับการอนุมัติ Spot Ethereum ETF อีกครั้ง
ต่อไปนี้คือความเคลื่อนไหวล่าสุดของสินทรัพย์หลัก:
- น้ำมันเบรนท์ ได้รับแรงซื้อและฟื้นตัวจากการปรับลงในวันก่อนหน้าหลังแตะระดับสูงสุดรายสัปดาห์ โดยขยับขึ้นเล็กน้อยมาอยู่ใกล้ $88.20 ณ เวลาที่รายงาน
- ทองคำ ยังเคลื่อนไหวทรงตัวบริเวณ $2,318-20 หลังปรับตัวลงติดต่อกัน 3 วัน
- ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ เผชิญแรงขาย ทำให้การฟื้นตัวของวันก่อนหน้ากลับทิศ โดยล่าสุดลดลง 0.16% ระหว่างวันมาอยู่ใกล้ระดับ 105.65
- วอลล์สตรีท ปิดตลาดด้วยผลการซื้อขายที่คละเคล้า ขณะที่ หุ้นเอเชียแปซิฟิก ปรับตัวลงเล็กน้อย นอกจากนี้ หุ้นยุโรปและสหราชอาณาจักรยังไม่มีทิศทางชัดเจนในชั่วโมงแรกของการซื้อขาย
- BTCUSD และ ETHUSDฟื้นตัวจากการขาดทุนในวันก่อนหน้า โดยปรับขึ้นเล็กน้อยระหว่างวันมาอยู่ที่ประมาณ 64,500 ดอลลาร์และ 3,170 ดอลลาร์ตามลำดับ ณ เวลาที่เขียน
USDJPY ดึงความสนใจขณะขยับเข้าใกล้ 160.00…
ไม่ว่าจะเป็นการปรับขึ้นของคู่ USDJPY สู่ระดับสูงสุดในรอบหลายปี หรือการที่ผู้กำหนดนโยบายญี่ปุ่นไม่ยอมรับความอ่อนค่าของเงินเยน รวมถึงบรรยากาศระมัดระวังก่อนการประกาศ GDP ไตรมาส 1 ของสหรัฐฯ การประชุม BoJ และดัชนีราคา Core PCE ทำให้คู่เงินเยนเป็นที่จับตา ทั้งนี้ การปรับขึ้นของราคาคู่เงินดังกล่าวสู่ระดับสูงสุดในรอบ 34 ปีมีปัจจัยกระตุ้นหลายประการ ตั้งแต่การฟื้นตัวของดอลลาร์สหรัฐไปจนถึงความกังวลของตลาด อีกทั้งนโยบายการเงินของ Fed และ BoJ อาจมีความแตกต่างกันยาวนานขึ้น
วันพุธ ยอดคำสั่งซื้อสินค้าคงทนของสหรัฐฯ ในเดือนมีนาคมเพิ่มขึ้น 2.6% MoM สูงกว่าที่คาดไว้ที่ 2.5% และตัวเลขก่อนหน้าที่ปรับปรุงแล้ว 1.3% นอกจากข้อมูลสหรัฐฯ ที่แข็งแกร่งแล้ว บรรยากาศหลีกเลี่ยงความเสี่ยงยังหนุนให้ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ฟื้นตัวจากระดับต่ำสุดในรอบ 2 สัปดาห์ อย่างไรก็ตาม ตัวเลขคำสั่งซื้อสินค้าคงทนพื้นฐานที่อ่อนลงและการเคลื่อนไหวในกรอบก่อนการประกาศ GDP ไตรมาส 1 ของสหรัฐฯ กำลังท้าทายแรงซื้อดอลลาร์ในช่วงที่ผ่านมา
เมื่อพูดถึงปัจจัยเสี่ยงสำคัญ สำนักงานสถิติแห่งชาติของสหราชอาณาจักร (ONS) รายงานว่าปริมาณสินค้าที่ขนส่งผ่านคลองสุเอซลดลง 66% ตั้งแต่กลางเดือนธันวาคม 2023 ถึงต้นเดือนเมษายน 2024 พร้อมเตือนถึงปัญหาเงินเฟ้อ นอกจากนี้ Reuters อ้างอิงภาพถ่ายดาวเทียมที่บ่งชี้ว่าจีนมีส่วนเกี่ยวข้องกับการให้ที่พักพิงแก่เรือที่เชื่อมโยงกับการขนส่งอาวุธระหว่างเกาหลีเหนือกับรัสเซีย ซึ่งยิ่งทำให้บรรยากาศการลงทุนแย่ลง ขณะที่แอนโทนี บลิงเคน รัฐมนตรีว่าการกระทรวงการต่างประเทศสหรัฐฯ เดินทางเยือนจีน ในแถลงการณ์ช่วงแรกของการเยือน บลิงเคนกล่าวว่า “สหรัฐฯ ต้องการการแข่งขันทางเศรษฐกิจที่ดีต่อสุขภาพกับสาธารณรัฐประชาชนจีน และต้องการให้แรงงานและบริษัทของสหรัฐฯ ที่ดำเนินธุรกิจในจีนได้รับโอกาสอย่างเท่าเทียมกัน”
แม้การฟื้นตัวของดอลลาร์สหรัฐจะกดดันฝั่งซื้อ EURUSD ในวันพุธ แต่คู่สกุลเงินหลักนี้กลับมามีแรงส่งขาขึ้นในช่วงเช้าวันพฤหัสบดี ท่ามกลางความเห็นเชิงเข้มงวดจากเจ้าหน้าที่ธนาคารกลางยุโรป (ECB) และข้อมูลเศรษฐกิจเยอรมนีที่ออกมาแข็งแกร่ง อย่างไรก็ตาม โยอาคิม นาเกล ประธานธนาคารกลางเยอรมนี (Deutsche Bundesbank) และสมาชิกคณะมนตรีบริหาร ECB กล่าวว่า “การลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนมิถุนายนไม่ได้หมายความว่าจะต้องตามมาด้วยการลดอัตราดอกเบี้ยต่อเนื่องเป็นชุด” นอกจากนี้ ดัชนีบรรยากาศทางธุรกิจ IFO ของเยอรมนีประจำเดือนเมษายนอยู่ที่ 89.4 สูงกว่าที่คาดไว้ที่ 88.8 และตัวเลขก่อนหน้าที่ 87.9 อีกทั้งดัชนีประเมินสถานการณ์ปัจจุบันและดัชนีคาดการณ์ของ IFO ก็ปรับขึ้นสูงกว่าตัวเลขก่อนหน้าและที่ตลาดคาดไว้ ช่วยพยุงค่าเงินยูโร
ในอีกด้านหนึ่ง GBPUSD ไม่สนใจการฟื้นตัวของดอลลาร์สหรัฐและข้อมูลเศรษฐกิจสหราชอาณาจักรที่อ่อนแอ โดยทำจุดสูงสุดใหม่ของสัปดาห์และปรับตัวขึ้นต่อในช่วงที่ผ่านมา อย่างไรก็ตาม ดัชนีคาดการณ์คำสั่งซื้อภาคอุตสาหกรรมของ CBI ของสหราชอาณาจักรประจำเดือนเมษายนร่วงลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบ 3 เดือนที่ -23 เทียบกับที่คาดไว้ -16 และระดับก่อนหน้าที่ -18 สาเหตุอาจเชื่อมโยงกับถ้อยแถลงเมื่อต้นสัปดาห์จากเจ้าหน้าที่ธนาคารกลางอังกฤษ (BoE) ซึ่งโต้แย้งความกังวลเกี่ยวกับการปรับลดอัตราดอกเบี้ย
ทาคาโอะ โอจิ สมาชิกอาวุโสของคณะกรรมาธิการกิจการการเงินแห่งสภาผู้แทนราษฎรญี่ปุ่นกล่าวว่า หาก USDJPY ขยับเข้าใกล้ระดับ 160 (หรือ 170) อาจกระตุ้นให้ผู้กำหนดนโยบายดำเนินการ เพราะมองว่าระดับดังกล่าว “มากเกินไป” โยชิมาสะ ฮายาชิ เลขาธิการคณะรัฐมนตรีญี่ปุ่นก็ให้ความเห็นในทิศทางเดียวกัน โดยแสดงความพร้อมที่จะตอบสนองอย่างเต็มที่ต่อการเคลื่อนไหวอย่างรวดเร็วของค่าเงิน ซึ่งเป็นสิ่งที่ไม่พึงประสงค์ ดังนั้น ความเห็นที่คัดค้านการปรับขึ้นต่อของคู่เงินเยนจึงดูเหมือนจะเริ่มส่งผล ก่อนการประกาศข้อมูลและเหตุการณ์สำคัญ แม้อัตราผลตอบแทนที่แข็งแกร่งขึ้นจะยังทำให้ฝั่งขาขึ้นของ USDJPY มีความหวัง
ดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่าขึ้นยังกดดันราคาน้ำมันดิบ นอกเหนือจากการทำให้ราคาทองคำอ่อนตัวลง แม้ข้อมูลสต็อกน้ำมันรายสัปดาห์ของสหรัฐฯ จะชี้ว่าสต็อกลดลงมาก เมื่อเทียบกับการเพิ่มขึ้นในสัปดาห์ก่อนหน้า สาเหตุอาจมาจากพาดหัวข่าวเชิงลบต่อความเสี่ยงจากตะวันออกกลางที่ลดลง รวมถึงการที่ตลาดเตรียมรับข้อมูล GDP ไตรมาส 1 ของสหรัฐฯ ในวันนี้ และดัชนีราคา Core PCE ของสหรัฐฯ ในวันศุกร์ ซึ่งเป็นมาตรวัดเงินเฟ้อที่ Fed ให้ความสำคัญ
อีกด้านหนึ่ง USDCAD ยุติการปรับตัวลงติดต่อกัน 5 วันและดีดตัวขึ้นอย่างมาก โดยได้รับแรงหนุนจากการฟื้นตัวของเงินดอลลาร์สหรัฐ ประกอบกับราคาน้ำมันดิบซึ่งเป็นสินค้าส่งออกหลักของแคนาดาที่อ่อนตัวลง ข้อมูลเศรษฐกิจแคนาดาที่ซบเซา และรายงานการประชุมของธนาคารกลางแคนาดา (BoC) ที่มีท่าทีผ่อนคลาย ทั้งนี้ ยอดค้าปลีกของแคนาดาในเดือนกุมภาพันธ์อยู่ที่ -0.1% เทียบกับที่คาดการณ์ไว้ +0.1% และตัวเลขก่อนหน้าที่ -0.3% ขณะที่รายงานการประชุม BoC ระบุว่าผู้กำหนดนโยบายเห็นพ้องกันว่า การผ่อนคลายนโยบายการเงินน่าจะเป็นไปอย่างค่อยเป็นค่อยไป
- แนะนำซื้ออย่างมาก: USDCAD, USDJPY, ดอลลาร์สหรัฐ
- แนะนำขายอย่างยิ่ง: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD
- ซื้อ: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, ทอง
- ขาย: DAX, FTSE 100, BTCUSD, AUDUSD, EURUSD
ข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ หลายรายการกำลังเป็นที่จับตา…
แม้ USDJPY จะเป็นคู่เงินสำคัญที่เทรดเดอร์สายโมเมนตัมควรจับตาอย่างไม่ต้องสงสัย แต่ข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ จำนวนมากจะดึงความสนใจของตลาดในระยะข้างหน้า โดยตัวเลขประมาณการเบื้องต้นของผลิตภัณฑ์มวลรวมในประเทศ (GDP) สหรัฐฯ ไตรมาส 1 (Q1) ปี 2024 จะได้รับความสนใจเป็นพิเศษ นอกจากนี้ ตัวเลขผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานรายสัปดาห์ของสหรัฐฯ และตัวเลขรายเดือนของยอดขายบ้านรอปิดการขายในสหรัฐฯ กับดัชนีกิจกรรมภาคการผลิตของ Kansas Fed ก็มีความสำคัญเช่นกัน
เมื่อพิจารณาจากแนวโน้มที่ Fed มีท่าทีเข้มงวดด้านนโยบายการเงินมากขึ้นในช่วงที่ผ่านมา ซึ่งได้รับแรงหนุนจากผลประกอบการทางเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่เป็นบวก ข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่ออกมาดีเพิ่มเติมอาจช่วยให้ดอลลาร์สหรัฐลดการขาดทุนรายสัปดาห์ และกดดันราคาสินค้าโภคภัณฑ์ ในบรรดาสินค้าเหล่านี้ ควรจับตาว่าราคาทองคำจะอ่อนตัวลงต่ำกว่า $2,298 หรือไม่ เพราะอาจกระตุ้นให้ราคาโลหะมีค่าปรับตัวลงอย่างมีนัยสำคัญก่อนการประชุม FOMC ในสัปดาห์หน้า
หลังจากข้อมูลสหรัฐฯ ที่กล่าวถึงข้างต้น การประชุมนโยบายการเงินของธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่น (BoJ) ในช่วงเช้าตรู่วันศุกร์ และดัชนีราคา Core PCE ของสหรัฐฯ ซึ่งเป็นมาตรวัดเงินเฟ้อที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) ให้ความสำคัญ จะเป็นประเด็นที่ต้องติดตามและอาจทำให้ USDJPY เคลื่อนไหวอย่างมีนัยสำคัญ ทั้งนี้ BoJ ที่มีแนวโน้มใช้นโยบายเข้มงวดกว่าคาดอาจทำให้คู่เงินเยนปรับฐานตามที่ตลาดรอคอย แต่สัญญาณเงินเฟ้อสหรัฐฯ ที่แข็งแกร่งขึ้นอาจช่วยพยุงราคา USDJPY
