ความเชื่อมั่นในตลาดส่วนใหญ่ยังคงซบเซา ขณะที่เทรดเดอร์รอติดตามดัชนีเงินเฟ้อที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) ให้ความสำคัญ ได้แก่ ดัชนีราคา Core PCE ของสหรัฐฯ นอกเหนือจากความกังวลก่อนการประกาศข้อมูลแล้ว ตัวเลข PMI อย่างเป็นทางการของจีนที่อ่อนแอและความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ในตะวันออกกลางยังส่งผลกดดันความต้องการรับความเสี่ยง
ด้วยเหตุนี้ ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) จึงฟื้นตัวจากการขาดทุนในวันก่อนหน้า และมีแนวโน้มปรับขึ้นรายสัปดาห์อีกครั้ง ทั้งนี้ ดอลลาร์สหรัฐร่วงลงรายวันมากที่สุดในรอบ 1 สัปดาห์เมื่อวันพฤหัสบดี หลังข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ อ่อนแอลงและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ปรับลดลง
อย่างไรก็ตาม การฟื้นตัวของดอลลาร์สหรัฐ ประกอบกับบรรยากาศระมัดระวังก่อนการเปิดเผยข้อมูลเงินเฟ้อของยูโรโซน กำลังท้าทายแรงซื้อ EURUSD ขณะเดียวกัน GBPUSD ก็อ่อนตัวจากการฟื้นตัวก่อนหน้า และมีแนวโน้มจะขาดทุนรายสัปดาห์เป็นครั้งแรกในรอบ 3 สัปดาห์ นอกจากนี้ USDJPY ยังปรับตัวลงต่อจากวันก่อนหน้า จากข้อมูลเงินเฟ้อและการค้าปลีกของญี่ปุ่นที่แข็งแกร่ง ส่วน USDCAD ลดช่วงบวกในสัปดาห์นี้ แม้ราคาน้ำมันดิบอ่อนตัวลง ขณะที่นักเทรดดอลลาร์แคนาดารอตัวเลข GDP ของแคนาดา
AUDUSD และ NZDUSD ไม่ได้ปรับตัวลงตามความกังวลเกี่ยวกับจีนและความวิตกของตลาด แม้จะมีความกังวลล่าสุดว่าธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) และธนาคารกลางนิวซีแลนด์ (RBNZ) จะดำเนินนโยบายตามแนวทางของ Fed ที่ต้องการคงอัตราดอกเบี้ยในระดับสูงเป็นเวลานาน
ราคาทองคำยังคงมีแนวโน้มฟื้นตัวจากการขาดทุนรายสัปดาห์ก่อนหน้า ซึ่งเป็นการร่วงลงมากที่สุดในปี 2024 แม้ข่าวจากจีนและการดีดตัวกลับเพื่อปรับฐานของดอลลาร์สหรัฐจะกดดันการฟื้นตัวของโลหะมีค่า นอกจากนี้ ราคาน้ำมันดิบยังปรับตัวลงเป็นวันที่ 3 ติดต่อกัน แม้ปริมาณน้ำมันคงคลังรายสัปดาห์ของสหรัฐฯ จะลดลง
ด้าน BTCUSD และ ETHUSD ยังคงอ่อนแรง แม้การเคลื่อนไหวระหว่างวันจะขาดแรงส่ง เนื่องจากตลาดคริปโตปรับฐานหลังจากพุ่งขึ้นจากการอนุมัติ ETF
ต่อไปนี้คือความเคลื่อนไหวล่าสุดของสินทรัพย์หลัก:
- น้ำมันดิบ WTI ยังไม่มีทิศทางชัดเจนบริเวณ $77.80 หลังปรับตัวลงต่อเนื่อง 2 วัน
- ทองคำอ่อนตัวลงหลังจากฟื้นตัวในวันก่อนหน้า โดยล่าสุดเคลื่อนไหวแถว $2,345
- ดัชนีดอลลาร์สหรัฐฟื้นตัวจากการขาดทุนรายวันที่หนักที่สุดในรอบ 2 สัปดาห์ โดยปรับขึ้นเล็กน้อยมาอยู่ใกล้ 104.85 ณ เวลาที่รายงาน
- วอลล์สตรีท ปิดตลาดด้วยการขาดทุนเล็กน้อยและเป็นความท้าทายต่อฝั่งกระทิงในตลาดเอเชียแปซิฟิก ตลาดหุ้น อังกฤษ และ ยุโรปยังมีทิศทางไม่แน่นอนในช่วงชั่วโมงแรกของการซื้อขาย
- BTCUSD และETHUSD ยังไม่มีทิศทางชัดเจนบริเวณ $68,400 และ $3,750 ในขณะที่เขียนบทความนี้
บรรยากาศระมัดระวังหนุนเงินดอลลาร์สหรัฐฟื้นตัว ขณะที่ราคาทองคำมีแนวโน้มปิดบวกในสัปดาห์นี้…
ดอลลาร์สหรัฐมีแนวโน้มปรับขึ้นอีกในรอบสัปดาห์ แม้จะปรับตัวลงในวันก่อนหน้า เนื่องจากเทรดเดอร์คาดว่า Fed จะยังคงมีท่าทีเข้มงวด แม้ดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคลพื้นฐาน (Core PCE) ของสหรัฐฯ ในวันนี้จะชะลอลงจากเดือนก่อน ความอ่อนแอของดัชนี PMI อย่างเป็นทางการของจีนในเดือนพฤษภาคมเมื่อไม่นานมานี้อาจเป็นอีกปัจจัยหนุนดอลลาร์สหรัฐ โดยดัชนี PMI ภาคการผลิตของ NBS ซึ่งเป็นตัวเลขหลักรายงานว่ากิจกรรมหดตัว นอกจากนี้ การที่อิสราเอลลังเลที่จะยุติการโจมตีทางทหารในราฟาห์แม้เผชิญแรงกดดันจากทั่วโลก และความพร้อมของสหรัฐฯ ที่จะจำกัดการส่งออกชิป AI ไปยังตะวันออกกลาง ยังทำให้บรรยากาศตลาดผันผวนและหนุนความต้องการดอลลาร์ในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย โดยเฉพาะเมื่อสมาชิก FOMC ส่วนใหญ่เลื่อนการปรับลดอัตราดอกเบี้ยออกไปจนถึงช่วงปลายปี 2024
เมื่อวันพฤหัสบดี การประมาณการ GDP ไตรมาส 1 ของสหรัฐฯ ครั้งที่ 2 แสดงให้เห็นว่าเศรษฐกิจเติบโตชะลอลงเมื่อเทียบเป็นอัตรารายปี โดยอยู่ที่ 1.3% เทียบกับประมาณการเบื้องต้นที่ 1.6% รายละเอียดยังแสดงให้เห็นว่าการบริโภคและแรงกดดันด้านราคาผ่อนคลายลง เมื่อรวมกับจำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานของสหรัฐฯ ที่เพิ่มขึ้น และยอดขายบ้านรอปิดการขายของสหรัฐฯ ที่หดตัว ปัจจัยเหล่านี้ส่งผลให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ และดอลลาร์สหรัฐฯ ปรับตัวลดลง
แม้ข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ จะกดดันดอลลาร์สหรัฐ แต่ข้อมูลความเชื่อมั่นของยูโรโซนเดือนพฤษภาคมที่ออกมาดี และอัตราการว่างงานเดือนเมษายน ช่วยให้ EURUSD ฟื้นตัวก่อนการประกาศตัวเลขเงินเฟ้อทั่วไปครั้งแรกของกลุ่มประเทศในวันนี้ อย่างไรก็ตาม ควรสังเกตว่าเจ้าหน้าที่ส่วนใหญ่ของธนาคารกลางยุโรป (ECB) ยืนยันแล้วว่าจะลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนมิถุนายน แต่ยังลังเลที่จะส่งสัญญาณถึงการดำเนินการเพิ่มเติม ซึ่งยิ่งทำให้ข้อมูล CPI และ HICP ของสหภาพยุโรปในวันนี้ได้รับความสนใจ
GBPUSD ฟื้นตัวในวันก่อนหน้าจากการอ่อนค่าของดอลลาร์สหรัฐ แต่ยังมีแนวโน้มจะยุติขาขึ้นต่อเนื่อง 2 สัปดาห์ หลังข้อมูลเศรษฐกิจอังกฤษที่ออกมาผสมผสานทำให้เกิดข้อสงสัยเกี่ยวกับท่าทีเข้มงวดด้านนโยบายการเงินของเจ้าหน้าที่ BoE
ในอีกด้านหนึ่ง ความไม่แน่ใจเกี่ยวกับการดำเนินการครั้งต่อไปของธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ) ไม่ได้ช่วยหนุนราคา USDJPY เนื่องจากตัวเลข CPI ของโตเกียว ผลผลิตภาคอุตสาหกรรม และยอดค้าปลีกของญี่ปุ่นในเดือนเมษายนออกมาดี นอกจากนี้ อัตราผลตอบแทนพันธบัตรที่ปรับลดลงยังเพิ่มแรงกดดันขาลงให้กับคู่เงินเยน
AUDUSD และ NZDUSD ค่อย ๆ ปรับตัวขึ้น แม้ยังมีข้อสงสัยเกี่ยวกับการดำเนินนโยบายครั้งต่อไปของธนาคารกลางแต่ละแห่ง เนื่องจากเทรดเดอร์คาดว่ามาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจเพิ่มเติมจากจีนจะช่วยหนุนสกุลเงินออสเตรเลียและนิวซีแลนด์ อย่างไรก็ตาม มุมมองเชิงผ่อนคลายต่อนโยบายของธนาคารกลางแคนาดา (BoC) และราคาน้ำมันดิบที่อ่อนตัวลงในช่วงที่ผ่านมา ซึ่งเป็นสินค้าส่งออกหลักของแคนาดา กดดันดอลลาร์แคนาดา (CAD)
น้ำมันดิบเตรียมรับการประชุม OPEC+ ในช่วงสุดสัปดาห์ ซึ่งคาดว่าผู้ผลิตน้ำมันทั่วโลกจะขยายเวลาการปรับลดกำลังการผลิตในปัจจุบัน อย่างไรก็ตาม ราคาพลังงานยังไม่สะท้อนการลดลงของปริมาณน้ำมันคงคลังสหรัฐฯ รวมถึงความกังวลเรื่องอุปทานตึงตัวที่เกิดจากความตึงเครียดในตะวันออกกลาง
ราคาทองคำยังคงแข็งแกร่งเมื่อพิจารณารายสัปดาห์ แม้ล่าสุดจะปรับขึ้นไม่สำเร็จ โดยได้แรงหนุนจากความเชื่อมั่นในตลาดหุ้น ความหวังว่าเศรษฐกิจหลักจะลดอัตราดอกเบี้ย และมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจของจีน นอกจากนี้ การที่ดอลลาร์สหรัฐพยายามรักษากำไรรายสัปดาห์ไว้ไม่สำเร็จ และความคาดหวังว่าข้อมูลเงินเฟ้อสหรัฐจะอ่อนตัวลงอย่างต่อเนื่อง ยังช่วยให้ราคาทองคำสปอต (XAUUSD) ทรงตัวแข็งแกร่ง
- แรงซื้อแข็งแกร่ง: USDCAD, USDJPY, ดอลลาร์สหรัฐ
- แนะนำขายอย่างยิ่ง: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD
- ซื้อ: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, Gold, DJI30, USDCNH
- ขาย: DAX, FTSE 100, EURUSD, Crude Oil
จับตาข้อมูลเงินเฟ้อ…
ไม่ว่าจะเป็นตัวเลขเงินเฟ้อของยูโรโซนหรือสหรัฐฯ ตัวเลขเหล่านี้เป็นปัจจัยสำคัญที่ขับเคลื่อนตลาดในวันนี้ ขณะที่ผู้กำหนดนโยบายการเงินของ ECB และ Fed พยายามสกัดความคาดหวังว่าจะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยซ้ำหลายครั้งในปี 2024 นอกจากนี้ ตัวเลข GDP ไตรมาส 1 ของอินเดียและแคนาดา รวมถึงการประชุม OPEC+ ในช่วงสุดสัปดาห์ ก็เป็นประเด็นสำคัญที่ควรติดตามต่อไป
อย่างไรก็ตาม เป็นที่น่าสังเกตว่า ECB มีแนวโน้มเกือบแน่นอนที่จะประกาศลดอัตราดอกเบี้ยครั้งแรกในเดือนมิถุนายน และมีโอกาสเดินหน้าตามแนวทางดังกล่าวในช่วงที่เหลือของปี 2024 มากกว่าเฟด ในอีกด้านหนึ่ง เดิมตลาดคาดว่าเฟดจะลดดอกเบี้ย 3 ครั้งตั้งแต่เดือนมิถุนายน แต่ความเป็นไปได้ดังกล่าวเปลี่ยนไปเมื่อไม่นานมานี้ ซึ่งส่งผลให้ดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้น ถึงกระนั้น เทรดเดอร์คาดว่าเฟดจะลดดอกเบี้ยประมาณ 1 หรือ 2 ครั้ง โดยเริ่มในเดือนกรกฎาคมหรือสิงหาคม
ดังนั้น ข้อมูลเงินเฟ้อของ EU ที่แข็งแกร่งขึ้นอาจไม่ช่วยให้คู่ EURUSD ปรับขึ้นต่อ ขณะที่ตัวเลขดัชนี Core PCE ของสหรัฐฯ ที่ออกมาดีกว่าคาดจะกดดันคู่เงินยูโรอย่างหนัก และท้าทายแรงซื้อทองคำ
