แรงเทซื้อทองคำเผชิญความยากลำบากท่ามกลางการซื้อขายในช่วงวันหยุดและข่าวสารจากจีน จับตามองข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ และ ECB

การชะลอตัวในช่วงเริ่มต้นสัปดาห์ที่มีวันหยุดระยะสั้น

บรรยากาศการซื้อขายในช่วงเช้าวันจันทร์ซบเซา โดยได้รับผลกระทบจากช่วงวันหยุดในสหรัฐอเมริกา ญี่ปุ่น และแคนาดา ประกอบกับปฏิทินเศรษฐกิจที่บางเบาในภูมิภาคอื่นๆ โดยข่าวเชิงลบจากประเทศจีนและความคาดหวังว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) จะยังคงรักษาจุดยืนการดำเนินนโยบายการเงินที่เข้มงวดได้สนับสนุนอุปสงค์ของดอลลาร์สหรัฐฯ ซึ่งทำให้เกิดแรงกดดันต่อแรงเทซื้อทองคำด้วยเช่นกัน อย่างไรก็ตาม ปฏิทินเศรษฐกิจที่ยังไม่มีกำหนดการมากนักของสหรัฐฯในสัปดาห์นี้ และความไม่แน่นอนล่าสุดเกี่ยวกับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมจาก Fed ได้จำกัดการปรับตัวขึ้นของค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ และช่วยให้ราคาทองคำยังคงมีเสถียรภาพ

แม้ว่าจีนจะสัญญาว่าจะมีการใช้มาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจเพิ่มเติม แต่รายละเอียดเกี่ยวกับมาตรการเหล่านี้ยังคงไม่มีความชัดเจนมาเกือบสองปีแล้ว นอกจากนี้ ข่าวการซ้อมรบทางทหารในช่องแคบไต้หวันยังส่งผลกระทบต่อความเชื่อมั่นของตลาดอีกด้วย โดยข้อมูลอัตราเงินเฟ้อของจีนในเดือนกันยายนที่ออกมาต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ ยิ่งทำให้ความเชื่อมั่นในตลาดถูกทดสอบและสร้างความท้าทายให้กับแรงเทซื้อสินค้าโภคภัณฑ์และสกุลเงินกลุ่ม Antipodean ในช่วงการซื้อขายที่ซบเซาทางฝั่งเอเชีย

ข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯในวันศุกร์มีการรายงานออกมาในหลากหลายทิศทาง โดยดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ปรับตัวสูงขึ้นกว่าดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) เล็กน้อย ในขณะที่ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคจากมหาวิทยาลัยมิชิแกน (UoM) และการคาดการณ์อัตราเงินเฟ้อต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้เล็กน้อย แม้ว่าข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯจะยังไม่มีแนวโน้มที่ชัดเจน แต่ Lorrie Logan ประธานธนาคารกลางสหรัฐฯประจำดัลลัสได้ออกมากล่าวว่า "นโยบายการเงินที่เข้มงวดน้อยลงจะยังคงช่วยลดอัตราเงินเฟ้อได้" ซึ่งความคิดเห็นของเธอดังกล่าวยังทำให้ความต้องการเงินดอลลาร์สหรัฐฯเพิ่มขึ้นเมื่อสุดสัปดาห์ที่ผ่านมา และเป็นผลให้ค่าเงินดอลลาร์แข็งค่าขึ้นเป็นสัปดาห์ที่สองติดต่อกัน

ในบริบทนี้ ดัชนีค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ (DXY) ซึ่งวัดค่าเงินดอลลาร์เทียบกับสกุลเงินหลัก 6 สกุลเงิน ได้ปรับตัวขึ้นเป็นสัปดาห์ที่สองติดต่อกัน ทำให้เกิดแรงกดดันต่อสกุลเงินหลักและสกุลเงินกลุ่ม Antipodean ทางฝั่งของสินค้าโภคภัณฑ์มีความผันผวน โดยทั้งทองคำและน้ำมันดิบต่างขยับตัวสูงขึ้นในสัปดาห์นี้ ขณะที่โลหะพื้นฐานเผชิญกับความท้าทาย

สกุลเงินหลักอ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐฯ จากการคาดการณ์ว่า Fed จะใช้นโยบายการเงินที่เข้มงวด

การแข็งค่าของดอลลาร์สหรัฐฯได้รับแรงหนุนจากตัวเลขอัตราเงินเฟ้อที่มีทิศทางเป็นบวกของสหรัฐฯ และการพูดคุยเกี่ยวกับการดำเนินนโยบายการเงินที่เข้มงวดของ Fed ประกอบกับแนวโน้มการผ่อนคลายนโยบายการเงินจากธนาคารกลางรายหลักอื่นๆ ซึ่งส่งผลกระทบต่อสกุลเงินที่เกี่ยวข้อง โดยเฉพาะอย่างยิ่ง คู่เงิน EURUSD ที่ได้รับความสนใจเป็นอย่างมาก เมื่อผู้กำหนดนโยบายส่วนใหญ่ของธนาคารกลางยุโรป (ECB) ยืนยันว่าจะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมในการประชุมนโยบายการเงินสัปดาห์นี้

ในทางตรงกันข้าม ธนาคารแห่งอังกฤษ (BoE) ลังเลที่จะยอมรับการปรับลดอัตราดอกเบี้ย แต่ข้อมูลทางสถิติจากสหราชอาณาจักรกลับไม่สนับสนุนความเชื่อมั่นในเชิงบวก ทั้งนี้ ตัวเลข GDP ของสหราชอาณาจักรเติบโตเพียงเล็กน้อยในเดือนสิงหาคม แต่ก็ยังไม่มากพอที่จะผลักดันความคาดหวังเกี่ยวกับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของ BoE ออกไปได้ก่อนแถลงการณ์ของ Swati Dhingra สมาชิกคณะกรรมการนโยบายการเงินของ BoE ด้วยเหตุนี้ คู่เงิน GBPUSD ยังคงอยู่ภายใต้แรงกดดันโดยแตะที่ระดับต่ำสุดในรอบหนึ่งเดือนหลังจากแนวโน้มขาลงสองสัปดาห์

สำหรับคู่เงิน USDJPY มีการปรับตัวสูงขึ้นเนื่องจากแนวโน้มสนับสนุนนโยบายการเงินที่เข้มงวดของธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ) เริ่มลดลง ถึงกระนั้น ข้อมูลเศรษฐกิจญี่ปุ่นที่ส่วนใหญ่มีทิศทางเป็นบวกและความแตกต่างทางด้านนโยบายการเงินระหว่าง BoJ กับ Fed ยังคงเป็นความท้าทายสำหรับแรงเทซื้อคู่เงินเยน

Antipodeans อ่อนค่าลง ขณะที่สินค้าโภคภัณฑ์ปรับตัวสูงขึ้น

ความล้มเหลวของจีนในการสร้างความเชื่อมั่นจากการประกาศกระตุ้นเศรษฐกิจหลายครั้ง ร่วมกับการฟื้นตัวของค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ ได้ส่งผลกระทบต่อสกุลเงินดอลลาร์ออสเตรเลีย ดอลลาร์นิวซีแลนด์ และดอลลาร์แคนาดา (สกุลเงินกลุ่ม Antipodean)

ในช่วงต้นวัน ดัชนี PMI ภาคบริการของนิวซีแลนด์ประจำเดือนกันยายนยังคงอยู่ในช่วงหดตัว แม้ว่าจะฟื้นตัวขึ้นเล็กน้อยจาก 45.5 เป็น 45.7 นอกจากนี้ ตัวเลขยอดค้าปลีกด้วยบัตรอิเล็กทรอนิกส์ของนิวซีแลนด์ยังลดลงมากที่สุดในรอบสามปี ซึ่งสร้างแรงกดดันด้านลบต่อราคาคู่เงิน NZDUSD มากขึ้น โดยเฉพาะอย่างยิ่งในขณะที่ทัศนคติเชิงลบที่เกี่ยวข้องกับจีนยังคงมีอยู่

โดยเป็นที่น่าสังเกตว่า คู่เงิน AUDUSD ปรับลดลงเพียงเล็กน้อย เนื่องจากข้อมูลสถิติจากออสเตรเลียมีแนวโน้มปรับตัวดีขึ้น ประกอบกับธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) พยายามที่จะผลักดันการผ่อนคลายนโยบายการเงินออกไป

คู่เงิน USDCAD ล้มเหลวในการใช้ประโยชน์จากรายงานการจ้างงานเชิงบวกจากแคนาดา และปรับตัวสูงขึ้นเป็นวันที่แปดติดต่อกัน เนื่องจากการสำรวจแนวโน้มทางธุรกิจของธนาคารกลางแคนาดา (BoC) แสดงให้เห็นถึงสัญญาณที่ซบเซา บวกกับการดึงกลับของราคาน้ำมันดิบ ซึ่งเป็นสินค้าส่งออกหลักของแคนาดา

ในอีกทางหนึ่ง ราคาทองคำมีการปรับตัวสูงขึ้นในรอบสัปดาห์ โดยท้าทายการอ่อนค่าลงของดอลลาร์สหรัฐฯและเข้าใกล้ระดับแนวต้านอายุสองสัปดาห์ ซึ่งความไม่แน่นอนในตลาดกำลังผลักดันให้นักเทรดแสวงหาความปลอดภัยจากทองคำ โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อมีความหวังว่าจะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยจากธนาคารกลางรายสำคัญหลายแห่ง

ราคาน้ำมันดิบสิ้นสุดสัปดาห์โดยมีแนวโน้มในทางบวก แม้ว่าดอลลาร์สหรัฐฯจะแข็งค่าขึ้นก็ตาม ความกังวลเกี่ยวกับการขาดแคลนอุปทานจากตะวันออกกลางและข่าวการกระตุ้นเศรษฐกิจจากจีนล้วนมีส่วนทำให้ราคาน้ำมันปรับตัวสูงขึ้น อย่างไรก็ตาม ความกังวลเกี่ยวกับการผลิตที่เพิ่มขึ้นจาก OPEC+ ปริมาณสินค้าคงคลังที่เพิ่มขึ้น และฤดูเฮอริเคนที่ไม่รุนแรงมากนัก กำลังท้าทายช่วงแนวโน้มขาขึ้นในตลาดพลังงาน

คริปโทเคอร์เรนซีทรงตัวจากการร่วงลงก่อนหน้านี้

Bitcoin (BTCUSD) และ Ethereum (ETHUSD) แทบจะไม่สามารถหลีกเลี่ยงการปิดสัปดาห์นี้ในเชิงลบได้เลย ท่ามกลางเงินทุนที่หลั่งไหลเข้ามาในกองทุน ETF อย่างไรก็ตาม มาตรการล่าสุดของสำนักงาน ก.ล.ต. สหรัฐฯต่อผู้เล่นรายหลักในอุตสาหกรรมกำลังท้าทายแรงเทซื้อของสกุลเงินดิจิทัล

มาติดตามความเคลื่อนไหวล่าสุดของสินทรัพย์เหล่านี้:

• น้ำมันดิบ WTI ยังคงได้รับแรงกดดัน หลังจากพลิกกลับจากระดับสูงสุดในรอบหนึ่งสัปดาห์ในวันก่อนหน้า โดยลดลง 1.2% ระหว่างวันที่ประมาณ $74.54
• ทองคำ (Gold) แสดงถึงแนวโน้มขาขึ้นสามวัน ขณะที่พุ่งสูงขึ้นไปที่ประมาณ $2,665
• ดัชนีค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ (USD INDEX) แกว่งตัวใกล้ระดับ 103.00 หลังจากพุ่งสูงขึ้นแตะระดับสูงสุดในรอบสองเดือนเมื่อสัปดาห์ที่ผ่านมา
• ตลาดหลักทรัพย์ Wall Street ปิดบวกเล็กน้อย แต่ ตลาดหุ้นในโซนเอเชียแปซิฟิก ปรับตัวลดลง ขณะที่ หุ้นในยุโรปและสหราชอาณาจักร ยังไม่มีทิศทางที่ชัดเจน
• BTCUSD และ ETHUSD พุ่งสูงขึ้นมากกว่า 2.0% ที่ประมาณ $64,000 และ $2,530 ตามลำดับ

ยอดค้าปลีกของสหรัฐฯ และ ECB อยู่ในสปอตไลท์

บรรยากาศการซื้อขายของวันจันทร์จะยังคงเงียบเหงาเนื่องจากการขาดผู้เล่นหลักในตลาด ถึงกระนั้นยังคงมีการรายงานเหตุการณ์สำคัญในสัปดาห์นี้ ได้แก่ การรายงานยอดค้าปลีกของสหรัฐฯและการประกาศนโยบายการเงินจาก ECB ในวันพฤหัสบดี นอกจากนี้ ข้อมูลอัตราเงินเฟ้อและรายงานการจ้างงานของสหราชอาณาจักร รวมถึงอัตราเงินเฟ้อจากนิวซีแลนด์และรายงานการจ้างงานของออสเตรเลีย จะดึงดูดความสนใจของเทรดเดอร์ที่อาศัยโมเมนตัมในการเทรด

ปฏิทินเศรษฐกิจที่เบาบางในสหรัฐฯ อาจทำให้เกิดความสงสัยเกี่ยวกับจุดยืนการสนับสนุนนโยบายการเงินที่เข้มงวดของ Fed ซึ่งอาจนำไปสู่ภาวะ consolidation ของดอลลาร์สหรัฐฯ ซึ่งยังเป็นปัจจัยที่ช่วยให้สินค้าโภคภัณฑ์และสกุลเงิน Antipodean สามารถฟื้นตัวจากการร่วงลงล่าสุด อย่างไรก็ตาม คู่เงิน EURUSD อาจยังคงอยู่ภายใต้แรงกดดัน เว้นแต่ว่า ECB จะยกเลิกการปรับลดอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมในช่วงที่เหลือของปี 2024 แม้ว่าจะมีการคาดการณ์ว่าจะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ย 0.25% ในเดือนตุลาคมก็ตาม ในทางกลับกัน คู่เงิน GBPUSD อาจฟื้นตัวขึ้นได้ หากข้อมูลเศรษฐกิจจากสหราชอาณาจักรสนับสนุนการต้านทานการปรับลดอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมของธนาคารกลางอังกฤษ ขณะที่ คู่เงิน USDJPY อาจปรับตัวลง เนื่องจากธนาคารกลางญี่ปุ่นมีแนวโน้มสนับสนุนการดำเนินนโยบายการเงินที่เข้มงวดและการดึงกลับของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรกระทรวงการคลัง

โดยคู่เงิน NZDUSD และคู่เงิน AUDUSD อาจประสบปัญหาในการฟื้นตัวเนื่องจากความกังวลจากจีน ในขณะที่ คู่เงิน USDCAD อาจปรับตัวลงเนื่องจากราคาน้ำมันดิบที่พุ่งสูงขึ้น

ราคาทองคำมีแนวโน้มที่จะทดสอบระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ เนื่องจากการพุ่งสูงขึ้นทะลุแนวต้านที่ลาดเอียงลงอายุ 12 วัน โดยได้รับแรงหนุนจากการที่นักลงทุนในตลาดแสวงหาสินทรัพย์ปลอดภัยและความหวังว่าจะมีการดำเนินมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจจากจีน

ในทำนองเดียวกัน ราคาน้ำมันดิบอาจพุ่งสูงขึ้นหากรายงานรายเดือนจาก OPEC+ สามารถช่วยบรรเทาความกังวลเกี่ยวกับการเพิ่มขึ้นของปริมาณการผลิต และความตึงเครียดระหว่างอิสราเอลและอิหร่านที่ทวีความรุนแรงมากขึ้น

โดยภาพรวม ตลาดมีแนวโน้มที่จะเผชิญกับภาวะ consolidation แต่แนวโน้มของราคาทองคำยังคงมีทิศทางเป็นไปในทางบวก

การคาดการณ์สำหรับสินทรัพย์หลัก

• คาดว่าจะฟื้นตัว: USDCAD, USDJPY, US Dollar, Silver
• มีแนวโน้มปรับลดลงต่อไป: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD
• คาดว่าจะเคลื่อนไหวในโหมด Sideways: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, Gold, DJI30, USDCNH
• คาดว่าจะค่อยๆปรับลดลงและปรับลดลงอย่างต่อเนื่อง: DAX, FTSE 100, EURUSD, Crude Oil

ขอให้คุณโชคดีในการเทรด!