ราคาทองคำชะลอตัวหลังจากดีดตัวสูงขึ้นจากแนวรับสำคัญ ขณะที่เทรดเดอร์กำลังรอการรายงานข้อมูลเศรษฐกิจของสหรัฐฯ

ภาพรวมตลาด

ความเชื่อมั่นเชิงบวกของนักลงทุนลดลงในช่วงเช้าวันพฤหัสบดี เนื่องจากความกังวลเกี่ยวกับการชะลอตัวของเศรษฐกิจโลกผสมผสานกับบรรยากาศการซื้อขายที่มีความระมัดระวังก่อนการรายงานข้อมูลเศรษฐกิจสำคัญของสหรัฐฯ การส่งสัญญาณในหลากหลายทิศทางจากธนาคารกลางหลายแห่งและการซื้อขายในตลาดฝั่งเอเชียที่ซบเซายังสนับสนุนสถานการณ์ความไม่แน่นอนของตลาดอีกด้วย ด้วยเหตุนี้ ดอลลาร์สหรัฐฯจึงยังคงถูกกดดัน เนื่องจากแนวโน้มการสนับสนุนการผ่อนคลายนโยบายการเงินของ Fed และสัญญาณเบื้องต้นที่อ่อนแอของรายงานการจ้างงานของสหรัฐฯที่จะมีการรายงานในวันศุกร์นี้

ปัจจัยที่ส่งผลกระทบต่อสินทรัพย์ล่าสุด

เมื่อวันพุธที่ผ่านมา ข้อมูลตำแหน่งงานว่าง JOLTS ของสหรัฐฯที่น่าผิดหวังและรายงาน Beige Book ของ Fed ได้เพิ่มความกังวลเกี่ยวกับการชะลอตัวของเศรษฐกิจสหรัฐฯ และการเติบโตของตลาดแรงงานที่ปรับลดลง โดยปัจจัยเหล่านี้เมื่อประกอบกับความคิดเห็นส่วนใหญ่จากเจ้าหน้าที่ธนาคารกลางสหรัฐฯที่มีท่าทีสนับสนุนการผ่อนคลายนโยบายการเงินยังสร้างแรงกดดันต่อค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯอีกด้วย อย่างไรก็ตาม ความกังวลที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับความตึงเครียดทางการค้าของจีนและการรายงานข่าวสารที่ไม่แน่นอนเกี่ยวกับสถานการณ์ระหว่างอิสราเอล-ฮามาส ล้วนทำให้ดอลลาร์สหรัฐฯอ่อนตัวลงได้ยากขึ้นท่ามกลางสถานการณ์เหล่านี้ ดัชนีค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ (DXY) พลิกกลับจากการปรับตัวสูงขึ้นก่อนหน้าจากระดับต่ำสุดประจำปีโดยเผชิญกับการปรับลดลงรายวันครั้งใหญ่ที่สุดในรอบเกือบสองสัปดาห์

EURUSD และ GBPUSD ฟื้นตัวลำบาก ท่ามกลางความกังวลเกี่ยวกับภาวะการเติบโตทางเศรษฐกิจ

คู่เงิน EURUSD และคู่เงิน GBPUSD ยังไม่ได้รับประโยชน์มากนักจากการอ่อนค่าลงของดอลลาร์สหรัฐฯ เนื่องจากการรายงานข้อมูลเศรษฐกิจและการอัปเดตข่าวสารล่าสุดจากยูโรโซนและสหราชอาณาจักรนั้นเป็นที่น่าผิดหวัง ถึงกระนั้น คู่สกุลเงินทั้งสองยังคงมีแนวโน้มปรับตัวสูงขึ้นในรอบสัปดาห์ แม้ว่าจะสูญเสียโมเมนตัมขาขึ้นบางส่วนเมื่อไม่นานมานี้ โดยสถาบัน Kiel ของเยอรมนีมีการคาดการณ์ถึงการหดตัวของเศรษฐกิจเยอรมันในปี 2024 ในขณะที่สหพันธ์การค้าส่ง สหพันธ์การค้าต่างประเทศ และสหพันธ์ภาคบริการของเยอรมนี (BGA) เตือนว่าผู้ส่งออกของเยอรมนีกำลังเผชิญกับความยากลำบากจากภาวะเศรษฐกิจถดถอยของการค้าต่างประเทศ

ช่วงแนวโน้มขาลงของ USDJPY กำลังควบคุมตลาด

ในทางตรงกันข้ามกับคู่เงิน EURUSD และคู่เงิน GBPUSD คู่เงิน USDJPY กลับได้รับประโยชน์มากที่สุดจากการอ่อนค่าลงของดอลลาร์สหรัฐฯ ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงท่าทีสนับสนุนการดำเนินนโยบายการเงินที่เข้มงวดของธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ) และข้อมูลเศรษฐกิจญี่ปุ่นที่ล่าสุดมีทิศทางเป็นไปในเชิงบวก อย่างไรก็ตาม คู่เงินเยนยังคงถูกกดดันโดยมีการซื้อขายที่ระดับต่ำสุดในรอบเดือนและร่วงลงเป็นวันที่สามติดต่อกัน เนื่องจากสมาชิกคณะกรรมการ BoJ Takata ระบุในช่วงเช้าวันพฤหัสบดีว่าธนาคารกลางวางแผนที่จะค่อยๆยุติการผ่อนคลายนโยบายการเงินที่ดำเนินมาอย่างยาวนาน หากข้อมูลเศรษฐกิจเป็นไปตามการคาดการณ์

AUDUSD, NZDUSD เมินดอลลาร์สหรัฐฯที่อ่อนตัวลง ท่ามกลางสภาวะการหลีกเลี่ยงความเสี่ยง

ดอลลาร์ออสเตรเลียและดอลลาร์นิวซีแลนด์กำลังแสดงให้เห็นถึงความไวต่อสภาวะความเสี่ยงและการพึ่งพาจีน โดยทั้งคู่กำลังจะสิ้นสุดสัปดาห์นี้ด้วยการปรับตัวลง แม้ว่าดอลลาร์สหรัฐฯจะอ่อนค่าลงก็ตาม ก่อนหน้านี้ Michele Bullock ผู้ว่าการธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) ได้ระบุว่าคณะกรรมการ RBA น่าจะไม่มีมติให้ปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเร็วๆนี้ หากสภาวะเศรษฐกิจยังคงดำเนินเป็นไปตามคาด ซึ่งความคิดเห็นของเขากลับไม่สามารถสนับสนุนคู่เงิน AUDUSD ได้ เนื่องจากเทรดเดอร์ยังคงมีท่าทีระมัดระวังท่ามกลางความไม่แน่นอนเกี่ยวกับการเคลื่อนไหวของดอลลาร์สหรัฐฯ ความตึงเครียดทางการค้า และประเด็นปัญหาทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เกี่ยวข้องกับจีน รัสเซีย และตะวันออกกลาง ในทำนองเดียวกัน คู่เงิน NZDUSD ยังคงถูกกดดันสืบเนื่องมาจากแนวโน้มเศรษฐกิจที่ซบเซาในนิวซีแลนด์

USDCAD ยุติแนวโน้มขาลงสี่สัปดาห์ ขณะที่ราคาน้ำมันร่วง และ BoC ปรับลดอัตราดอกเบี้ย

ช่วงแนวโน้มขาลงคู่เงิน USDCAD ไม่ได้รับแรงหนุนจากการอ่อนค่าลงของดอลลาร์สหรัฐฯ เนื่องจากราคาน้ำมันดิบที่ปรับลดลงและการปรับลดอัตราดอกเบี้ย 0.25% จากธนาคารกลางแคนาดา (BoC) ซึ่งมีการคาดการณ์ไว้ก่อนหน้านี้ ขณะที่ราคาน้ำมันดิบกำลังมุ่งหน้าสู่การร่วงลงรายสัปดาห์ครั้งใหญ่ที่สุดนับตั้งแต่ปลายเดือนเมษายน ท่ามกลางสัญญาณที่ไม่ชัดเจนเกี่ยวกับแผนการเพิ่มกำลังการผลิตของ OPEC+ ซึ่งการลดลงของราคาน้ำมันนี้ยังสะท้อนถึงความเชื่อมั่นทางเศรษฐกิจที่อ่อนแอลงในวงกว้าง แม้จะมีการปรับลดลงของปริมาณน้ำมันคงคลังรายสัปดาห์ที่สูงกว่าที่คาด

ทองคำเผชิญความยากลำบากก่อนการรายงานข้อมูลสำคัญ

ราคาทองคำพลิกกลับจากการปรับลดลงก่อนหน้านี้ขณะที่ล่าสุดปรับตัวสูงขึ้นเล็กน้อย โดยการฟื้นตัวนี้ได้รับแรงหนุนจากดอลลาร์สหรัฐฯที่อ่อนค่าลงและความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยที่เพิ่มสูงขึ้นในช่วงเวลาที่มีความไม่แน่นอนในตลาด ปัจจัยสำคัญที่ขับเคลื่อนการปรับตัวขึ้นของราคาทองคำ ได้แก่ แนวโน้มการผ่อนคลายนโยบายการเงินของ Fed ความกังวลเกี่ยวกับการชะลอตัวของเศรษฐกิจโลก และความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เพิ่มขึ้น อย่างไรก็ดี ความตึงเครียดที่เกี่ยวข้องกับจีน ซึ่งเป็นผู้บริโภคทองคำรายใหญ่ รวมไปถึงภาวะ consolidation ของตลาดก่อนการรายงาน NFP กำลังกดดันแรงเทซื้อทองคำ

คริปโทเคอร์เรนซียังคงถูกกดดันจากสัญญาณที่ไม่ชัดเจน

แม้ว่าดอลลาร์สหรัฐฯจะอ่อนตัวลงและปริมาณการซื้อขายสกุลเงินดิจิทัลจะเพิ่มสูงขึ้น แต่แรงเทซื้อ Bitcoin (BTCUSD) และ Ethereum (ETHUSD) ต่างก็ยังคงเผชิญกับความยากลำบาก โดยข้อมูล on-chain แสดงให้เห็นว่าท่าทีของเทรดเดอร์นั้นยังไม่ชัดเจน ซึ่งความท้าทายเพิ่มเติมสำหรับ Bitcoin และ Ethereum ยังรวมไปถึง ความกังวลเกี่ยวกับชัยชนะที่อาจเกิดขึ้นของ Donald Trump ในการลงสมัครเลือกตั้งประธานาธิบดีสหรัฐฯ และความไม่แน่นอนเกี่ยวกับกฎระเบียบในอนาคตจากสำนักงาน ก.ล.ต. ของสหรัฐฯสำหรับอุตสาหกรรมสกุลเงินดิจิทัล

มาติดตามความเคลื่อนไหวล่าสุดของสินทรัพย์เหล่านี้:

• น้ำมันดิบ WTI ค่อยๆฟื้นตัวที่ระดับต่ำสุดในรอบ 10 เดือน โดยมีราคาเสนอซื้อเป็นบวกเล็กน้อยที่ประมาณ $69.30
• ทองคำ (Gold) รักษาระดับการฟื้นตัวของวันก่อนหน้าที่ประมาณ $2,500 แม้จะยังไม่มีทิศทางที่แน่นอนบนชาร์ตรายสัปดาห์
• ดัชนีค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ (USD INDEX) ยังคงถูกกดดันไปที่ประมาณ 101.00 หลังจากร่วงลงมากที่สุดในรอบสองสัปดาห์เมื่อวานนี้
• ตลาดหลักทรัพย์ Wall Street ปิดผสมเช่นเดียวกับ ตลาดหุ้นในโซนเอเชียแปซิฟิก ขณะที่ หุ้นในยุโรปและสหราชอาณาจักร ยังคงถูกกดดันในระยะหลัง
• BTCUSD และ ETHUSD ยังคงถูกกดดันที่ประมาณ $56,800 และ $2,400 ตามลำดับ โดยล่าสุดมีแนวโน้มร่วงลงเป็นรายสัปดาห์ที่สอง

สัญญาณการจ้างงานของสหรัฐฯถือเป็นกุญแจสำคัญ

ในวันพฤหัสบดีนี้ ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อภาคบริการ ISM ของสหรัฐฯ และข้อมูลการเปลี่ยนแปลงการจ้างงาน ADP สำหรับเดือนสิงหาคม รวมไปถึงการยื่นขอรับสวัสดิการว่างงานรายสัปดาห์ครั้งแรกของสหรัฐฯ จะส่งสัญญาณเกี่ยวกับทิศทางของตลาดก่อนการรายงานข้อมูลการจ้างงานของสหรัฐฯประจำเดือนสิงหาคมในวันศุกร์ นอกจากนี้ ยังควรจับตามองการรายงานยอดค้าปลีกของยูโรโซนสำหรับเดือนกรกฎาคมและตัวเลขการจ้างงานของแคนาดาในเดือนสิงหาคม

การคาดการณ์หลายการคาดการณ์ยังแสดงให้เห็นว่ากิจกรรมทางเศรษฐกิจและแรงกดดันด้านราคาของสหรัฐฯอาจปรับลดลง ในขณะที่ตลาดแรงงานมีการปรับตัวที่ดีขึ้น โดยอินดิเคเตอร์ที่เป็นตัวชี้วัดเบื้องต้นยังชี้ไปที่สภาวะการจ้างงานของสหรัฐฯที่อ่อนตัวลงและแรงกดดันด้านราคาที่ลดลง ซึ่งอาจส่งสัญญาณถึงการเข้าสู่สภาวะการลงจอดอย่างนุ่มนวล (soft landing) สำหรับเศรษฐกิจในสหรัฐอเมริกา หากข้อมูลที่กำลังจะมาถึงสอดคล้องกับการคาดการณ์เหล่านี้ ดอลลาร์สหรัฐฯอาจพลิกกลับการปรับตัวสูงขึ้นล่าสุด ซึ่งอาจกระตุ้นราคาทองคำให้พุ่งสูงขึ้นสู่ระดับสูงใหม่

อย่างไรก็ตาม คู่เงิน EURUSD,คู่เงิน GBPUSD และคู่เงิน USDCAD อาจไม่ได้รับประโยชน์มากนักจากค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯที่อ่อนตัวลง ในขณะที่ คู่เงิน USDJPY อาจได้เห็นการเพิ่มขึ้นสำหรับนักเทรดฝั่งขาลง โดยคู่เงิน AUDUSD,คู่เงิน NZDUSD และสกุลเงินดิจิทัลอาจต้องเผชิญกับแรงกดดันขาลงเพิ่มเติมหากข้อมูลเศรษฐกิจของสหรัฐฯมีตัวเลขเป็นที่น่าผิดหวังอย่างมาก

การคาดการณ์สำหรับสินทรัพย์หลัก

• คาดว่าจะฟื้นตัว: USDCAD, USDJPY, US Dollar, Silver
• มีแนวโน้มปรับลดลงต่อไป: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD
• คาดว่าจะเคลื่อนไหวในโหมด Sideways: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, Gold, DJI30, USDCNH
• คาดว่าจะค่อยๆปรับลดลงและปรับลดลงอย่างต่อเนื่อง: DAX, FTSE 100, EURUSD, Crude Oil

ขอให้คุณโชคดีในการเทรด!