ตลาดสินทรัพย์เสี่ยงผันผวนในช่วงต้นวันศุกร์ หลังอิสราเอลโจมตีอิหร่านและทำให้ความกังวลเรื่องสงครามโลกครั้งที่ 3 กลับมาอีกครั้ง อย่างไรก็ตาม การตอบโต้ของอิหร่านที่อยู่ในระดับจำกัดดูเหมือนจะท้าทายมุมมองของกลุ่มที่มองลบในช่วงที่ผ่านมา ข่าวเชิงลบต่อสินทรัพย์เสี่ยง ประกอบกับท่าทีเข้มงวดของ Fed และข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่ออกมาดีกว่าคาด ช่วยหนุนความแข็งแกร่งของดอลลาร์สหรัฐ
ปัจจัยดังกล่าวยังคงกดดัน EURUSD ท่ามกลางความเห็นในเชิงผ่อนคลายนโยบายจากเจ้าหน้าที่ธนาคารกลางยุโรป (ECB) ขณะที่ GBPUSD ไม่ปรับขึ้นตามถ้อยแถลงในเชิงบวกจากธนาคารกลางอังกฤษ (BoE) เนื่องจากข้อมูลเศรษฐกิจในประเทศออกมาผสมผสานกัน นอกจากนี้ USDJPY และ USDCHF ปรับตัวลงจากสถานะสินทรัพย์ปลอดภัยของเงินเยนญี่ปุ่น (JPY) และฟรังก์สวิส (CHF) ส่วนราคาทองคำยังคงแข็งแกร่งจากอัตราผลตอบแทนที่ลดลงและแรงซื้อสินทรัพย์ปลอดภัยในตลาด นอกจากนี้ ราคาน้ำมันดิบพุ่งขึ้นจากความกังวลเรื่องอุปทานตึงตัว ขณะที่ AUDUSD และ NZDUSD ปรับตัวลง
ด้าน BTCUSD และ ETHUSD กลับตัวลงหลังฟื้นตัวในวันก่อนหน้า ท่ามกลางบรรยากาศตลาดโดยรวมที่ซบเซาและการเคลื่อนไหวในกรอบก่อนการ Halving ของ Bitcoin ในวันที่ 20 เมษายน
ต่อไปนี้คือความเคลื่อนไหวล่าสุดของสินทรัพย์หลัก:
- น้ำมันเบรนท์ ปรับขึ้นมากที่สุดในรอบ 5 สัปดาห์ มาอยู่ที่ราว 88.80 ดอลลาร์ ณ เวลาที่รายงาน
- ราคาทองคำ ยังคงมีแนวโน้มปรับขึ้นต่อเนื่องเป็นสัปดาห์ที่ 5 โดยล่าสุดบวกเล็กน้อยอยู่ที่ประมาณ $2,385
- ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ ปรับขึ้น 0.25% ระหว่างวันแตะ 106.20 และมีแนวโน้มปรับขึ้นรายสัปดาห์เป็นสัปดาห์ที่ 2 ติดต่อกัน ณ เวลาที่เขียน
- วอลล์สตรีท ปิดตลาดแบบผสม แต่หุ้นใน เอเชียแปซิฟิก ปรับตัวลดลง นอกจากนี้ หุ้นยุโรปและสหราชอาณาจักรยังปรับตัวลดลงในช่วงชั่วโมงแรกของการซื้อขาย
- BTCUSD และ ETHUSD ต่างปรับตัวลงมากกว่า 1.0% ระหว่างวัน ล่าสุดเคลื่อนไหวอยู่ที่ประมาณ $63,000 และ $3,030 ตามลำดับ
บรรยากาศหลีกเลี่ยงความเสี่ยงหนุนดอลลาร์สหรัฐ…
เหตุระเบิดหลายจุดในตะวันออกกลางกระตุ้นให้ความเชื่อมั่นปรับแย่ลงในช่วงเช้าวันศุกร์ อย่างไรก็ตาม ข่าวที่ทยอยออกมามีไม่มากนัก และการที่อิหร่านลังเลที่จะยอมรับว่ามีการโจมตีครั้งใหญ่จากอิสราเอลก็ท้าทายมุมมองเชิงลบในเวลาต่อมา อย่างไรก็ดี ควรสังเกตว่า S&P ปรับลดอันดับความน่าเชื่อถือของอิสราเอลจาก AA- เป็น A+ ซึ่งยังคงกดดันความต้องการสินทรัพย์เสี่ยง นอกจากนี้ ทำเนียบขาวระบุว่าพร้อมพิจารณามาตรการคว่ำบาตรอิหร่านเพิ่มเติม ซึ่งเป็นอีกปัจจัยที่ท้าทายให้เตหะรานตอบโต้อย่างรุนแรงต่อการโจมตีของอิสราเอล และส่งผลให้ความกังวลต่อความเสี่ยงลดลงในช่วงหลัง
เมื่อไม่นานมานี้ CNN อ้างแหล่งข่าวในภูมิภาคที่ระบุว่า โอกาสที่อิหร่านจะตอบโต้การโจมตีของอิสราเอลเมื่อวันศุกร์นั้นลดลง รายงานในช่วงเช้าวันเดียวกันยังระบุว่าอิหร่านปฏิเสธว่ามีการโจมตีจากต่างชาติในเมืองต่างๆ ของอิหร่าน รวมถึงอิสฟาฮาน นอกจากนี้ ยังมีการอ้างคำกล่าวของเจ้าหน้าที่ในกรุงเตหะรานว่า “ไม่มีการโจมตีทางอากาศ มีเพียงโดรนควอดคอปเตอร์ที่ถูกยิงตกเท่านั้น”
นอกจากนี้ พาดหัวข่าวจากธนาคารกลางจีน (PBoC) ที่ส่งผลลบต่อความเสี่ยงยังช่วยให้ดอลลาร์สหรัฐทรงตัวได้ โดย PBoC ระบุถึงความท้าทายจากการเร่งขยายสินเชื่อแบบ “ด้านเดียว” ของจีน เพื่อหนุนการเติบโตทางเศรษฐกิจ
หากพิจารณาความเห็นจากเจ้าหน้าที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) Raphael Bostic ประธาน Fed สาขาแอตแลนตา ยินดีกับความคืบหน้าในการควบคุมเงินเฟ้อ พร้อมกล่าวว่า “ผมต้องเปิดใจต่อการขึ้นอัตราดอกเบี้ย หากเงินเฟ้อหยุดชะงักหรือกลับไปในทิศทางตรงกันข้าม” นอกจากนี้ Neel Kashkari ประธาน Fed สาขามินนิแอโพลิสยังกล่าวว่า “เมื่อเงินเฟ้อมีแนวโน้มกลับสู่ระดับ 2% แล้ว Fed ก็สามารถลดอัตราดอกเบี้ยได้” อย่างไรก็ตาม ผู้กำหนดนโยบายรายนี้คาดว่าเงินเฟ้อจะอยู่ที่ 2.0% ในปี 2025 จึงบ่งชี้ว่าอาจชะลอการลดอัตราดอกเบี้ย ขณะเดียวกัน John Williams ประธาน Fed สาขานิวยอร์กแสดงท่าที hawkish มากขึ้น โดยไม่เพียงปฏิเสธความจำเป็นเร่งด่วนในการลดอัตราดอกเบี้ย แต่ยังกล่าวว่า “หากข้อมูลบ่งชี้ว่าควรขึ้นอัตราดอกเบี้ย Fed ก็จะขึ้นดอกเบี้ย”
นอกเหนือจากถ้อยแถลงเชิงเข้มงวดของเฟดแล้ว ข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่แข็งแกร่งยังช่วยให้ดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้นเล็กน้อย โดยเฉพาะในช่วงที่ตลาดหลีกเลี่ยงความเสี่ยง อย่างไรก็ตาม จำนวนผู้ยื่นขอสวัสดิการว่างงานครั้งแรกประจำสัปดาห์ของสหรัฐฯ อยู่ที่ 212K เท่ากับตัวเลขครั้งก่อน เทียบกับที่ตลาดคาดไว้ 215K ขณะที่ดัชนีสำรวจภาคการผลิตของเฟดสาขาฟิลาเดลเฟียประจำเดือนเมษายนพุ่งขึ้นเป็น 15.5 จาก 3.2 เทียบกับที่ตลาดคาดการณ์ไว้ 1.5 ทั้งนี้ ยอดขายบ้านมือสองของสหรัฐฯ ในเดือนมีนาคมอ่อนตัวลง แต่ไม่ได้กดดันดอลลาร์สหรัฐ
ท่ามกลางสถานการณ์ดังกล่าว ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) เตรียมปรับขึ้นเป็นสัปดาห์ที่ 2 ติดต่อกัน และเคลื่อนไหวใกล้ระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนพฤศจิกายน 2023 นอกจากนี้ วอลล์สตรีทปิดตลาดแบบคละเคล้า ขณะที่หุ้นในเอเชียแปซิฟิกปรับตัวลง ทั้งนี้ อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ไม่ได้ปรับขึ้นตามภาวะหลีกเลี่ยงความเสี่ยง และจนถึงขณะนี้ในวันศุกร์ยังปรับลงเมื่อเทียบกับวันก่อนหน้า ซึ่งกดดันแรงซื้อดอลลาร์สหรัฐและช่วยให้ราคาทองคำยังทรงตัวได้ดี
แม้เจ้าหน้าที่ Fed ส่วนใหญ่จะคัดค้านแนวโน้มการปรับลดอัตราดอกเบี้ยและสนับสนุนดอลลาร์สหรัฐ แต่นโยบายของธนาคารกลางยุโรป (ECB) ดูเหมือนจะสนับสนุนให้ธนาคารกลางของกลุ่มประเทศนี้ปรับลดอัตราดอกเบี้ยเร็วยิ่งขึ้น ซึ่งกดดันยูโร (EUR) เริ่มจาก Olli Rehn สมาชิกสภาปกครองของ ECB ซึ่งกล่าวว่า “หากเรามั่นใจว่าเงินเฟ้อจะปรับเข้าใกล้เป้าหมาย 2% อย่างต่อเนื่องและยั่งยืน ก็จะถึงเวลาที่เหมาะสมในเดือนมิถุนายนที่จะเริ่มผ่อนคลายนโยบายการเงินและปรับลดอัตราดอกเบี้ย” ในทำนองเดียวกัน Klaas Knot สมาชิกคณะกรรมการ ECB กล่าวว่า “ผมมองว่าอัตราดอกเบี้ยจะค่อย ๆ ลดลงอย่างระมัดระวังหลังเดือนมิถุนายน” พร้อมระบุด้วยว่าเขาไม่สบายใจกับการกำหนดราคาของตลาดที่สะท้อนการปรับลดอัตราดอกเบี้ย นอกจากนี้ Luis de Guindos รองประธาน ECB ยังกล่าวด้วยว่า การผ่อนคลายนโยบายที่เข้มงวดเป็นสิ่งที่เหมาะสมหากเป็นไปตามเงื่อนไขด้านเงินเฟ้อ
แม้ดอลลาร์สหรัฐจะแข็งค่าและ ECB มีท่าทีผ่อนคลาย แต่ EURUSD ก็ไม่สามารถสะท้อนมุมมองเชิงบวกต่อเศรษฐกิจจากธนาคารกลางเยอรมนี หรือ Bundesbank ได้ รายงานเศรษฐกิจรายเดือนของธนาคารกลางเยอรมนีระบุว่า แรงหนุนที่ไม่คาดคิดจากภาคอุตสาหกรรมและการก่อสร้างน่าจะทำให้เศรษฐกิจขยายตัวในไตรมาส 1 ปี 2024 อย่างไรก็ตาม รายงานยังระบุว่า “แต่ยังไม่มีหลักฐานว่าเศรษฐกิจเยอรมนีจะฟื้นตัวอย่างต่อเนื่อง” ซึ่งยิ่งหนุนแรงขาย EURUSD ที่ระดับต่ำสุดของปี
เมแกน กรีน ผู้กำหนดนโยบายของธนาคารกลางอังกฤษ (BoE) ไม่คาดว่าจะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในอนาคตอันใกล้ พร้อมกล่าวว่า “เราคาดว่าเงินเฟ้อจะกลับสู่เป้าหมายในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า แต่ไม่คิดว่าจะอยู่ที่ระดับดังกล่าวต่อไป” ความเห็นที่ส่งสัญญาณคุมเข้มนโยบายการเงินของเธอไม่สามารถดึงดูดแรงซื้อ GBPUSD ได้ ท่ามกลางความแข็งแกร่งในวงกว้างของดอลลาร์สหรัฐและความกังวลเกี่ยวกับการเปลี่ยนผ่านทางเศรษฐกิจของสหราชอาณาจักร โดยเฉพาะหลังตัวเลขสถิติล่าสุดออกมาผสมผสานกัน
USDCHF และ USDJPY ปรับตัวลงสวนทางกับความแข็งแกร่งของดอลลาร์สหรัฐ เนื่องจากฟรังก์สวิส (CHF) และเยนญี่ปุ่น (CHF) มีสถานะเป็นสินทรัพย์ปลอดภัย ความเห็นจากเจ้าหน้าที่ธนาคารแห่งชาติสวิตเซอร์แลนด์ (SNB) และธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่น (BoJ) ยังช่วยให้สกุลเงินเหล่านี้ฟื้นตัวได้
คาซูโอะ อูเอดะ ผู้ว่าการ BoJ แสดงความคิดเห็นล่าสุดในเชิงเข้มงวดด้านนโยบายการเงิน โดยระบุว่า “มีความเป็นไปได้ที่เงินเยนอ่อนค่าอาจส่งผลต่อแนวโน้มเงินเฟ้อ และหากเป็นเช่นนั้นก็อาจนำไปสู่การเปลี่ยนแปลงนโยบาย” ในอีกด้านหนึ่ง อองตวน มาร์แตง ผู้กำหนดนโยบายของ SNB กล่าวว่าเงินเฟ้อของสวิตเซอร์แลนด์มีแนวโน้มอยู่ในช่วง 0–2% ในอีก 3 ปีข้างหน้า
นอกจากนี้ AUDUSD และ NZDUSD ยังได้รับผลกระทบจากดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่าและความกังวลเกี่ยวกับจีน ขณะที่ราคาน้ำมันดิบพุ่งขึ้นมากกว่า 2.0% ท่ามกลางความกังวลว่าอาจเกิดภาวะอุปทานตึงตัวจากความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ในตะวันออกกลาง
- แรงซื้อแข็งแกร่ง: USDCAD, USDJPY, ดอลลาร์สหรัฐ
- แนะนำขายอย่างมาก: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD
- ซื้อ: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, ทอง
- ขาย: DAX, FTSE 100, BTCUSD, AUDUSD, EURUSD
จับตาประเด็นภูมิรัฐศาสตร์และถ้อยแถลงจากเฟด…
แม้พาดหัวข่าวเกี่ยวกับสงครามอิสราเอล-อิหร่านอาจทำให้ผู้เล่นในตลาดต้องจับตาสถานการณ์อย่างใกล้ชิดและช่วยหนุนความแข็งแกร่งของดอลลาร์สหรัฐ แต่การแถลงของ Fed รอบสุดท้ายก่อนเข้าสู่ช่วงงดให้ความเห็นเป็นเวลา 2 สัปดาห์ก็เป็นอีกประเด็นสำคัญที่ผู้เล่นในตลาดควรจับตา ทั้งนี้ ผู้กำหนดนโยบายส่วนใหญ่ของธนาคารกลางสหรัฐฯ สนับสนุนให้ชะลอการปรับลดอัตราดอกเบี้ย และได้รับแรงหนุนจากข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ล่าสุด ซึ่งชี้ว่าดอลลาร์สหรัฐอาจปรับตัวขึ้นต่อ และอาจสร้างความท้าทายให้กับผู้ซื้อสินค้าโภคภัณฑ์ พร้อมเพิ่มแรงกดดันขาลงต่อ GBPUSD และ EURUSD
