ความหวังว่าผลกระทบทางเศรษฐกิจจากนโยบายการเงินแบบเข้มงวดจะไม่รุนแรงมากนัก ช่วยให้ผู้เล่นในตลาดยังคงมีมุมมองเชิงบวกเล็กน้อยในช่วงเช้าวันพฤหัสบดี กระแสข่าวเกี่ยวกับการยุติการขึ้นดอกเบี้ยของ Fed และมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจเพิ่มเติมจากจีนและญี่ปุ่นยังช่วยหนุนความหวังดังกล่าว อย่างไรก็ตาม การปรับเพิ่มตัวเลข GDP ของสหรัฐฯ ในวันก่อนหน้า และบรรยากาศระมัดระวังก่อนการประกาศดัชนีราคา PCE พื้นฐานของสหรัฐฯ ช่วยให้ฝั่งขายดอลลาร์สหรัฐได้พักหายใจ
ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ยังคงอ่อนแอที่ระดับต่ำสุดในรอบ 3 เดือน และพยายามรักษาการดีดตัวเพื่อปรับฐานจากระดับต่ำสุดในรอบ 3 เดือนของวันก่อนหน้าไว้ ภาวะดังกล่าวกดดันสินค้าโภคภัณฑ์และสกุลเงินของออสเตรเลียและนิวซีแลนด์ ขณะเดียวกันก็ทำให้ EURUSD ถอยลงจากระดับสูงสุดในรอบหลายวัน โดยเฉพาะเมื่อใกล้ถึงกำหนดประกาศข้อมูลเงินเฟ้อของยูโรโซน
อย่างไรก็ตาม ราคาน้ำมันดิบยังคงแข็งแกร่งก่อนการประชุม OPEC+ ในวันนี้ ขณะที่ราคาทองคำปรับตัวลงจากระดับสูงสุดในรอบหลายวันที่ทำไว้เมื่อวันก่อน ส่วน AUDUSD และ USDJPY ไม่สนใจการฟื้นตัวของดอลลาร์สหรัฐ แต่คู่เงินหลักอื่นๆ ส่วนใหญ่ยังเคลื่อนไหวซบเซา
BTCUSD และ ETHUSD ยังคงเคลื่อนไหวอยู่ข้างสนาม ขณะที่เทรดเดอร์คริปโตกำลังชั่งใจระหว่างความหวังต่อการอนุมัติ Spot ETF กับความขัดแย้งระหว่างอุตสาหกรรมคริปโตและ SEC ของสหรัฐฯ
ต่อไปนี้คือความเคลื่อนไหวล่าสุดของสินทรัพย์หลัก:
- น้ำมันเบรนท์ ปรับขึ้นแตะระดับสูงสุดในรอบ 2 สัปดาห์ ท่ามกลางการปรับขึ้นต่อเนื่องเป็นวันที่ 3 โดยล่าสุดมีแรงซื้อเล็กน้อยใกล้ระดับ $83.40
- ราคาทองคำ ปรับตัวลงจากระดับสูงสุดในรอบ 6 เดือน ล่าสุดอยู่ที่ $2,045 และยุติการปรับขึ้นต่อเนื่อง 5 วัน
- ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ ปรับขึ้นเล็กน้อย ขณะยังรักษาการฟื้นตัวจากระดับต่ำสุดในรอบ 3 เดือนของวันก่อนหน้าไว้ได้
- ตลาดหุ้นวอลล์สตรีท ปิดตลาดในแดนบวก ขณะที่ตลาดหุ้นเอเชียแปซิฟิกขยับขึ้นเล็กน้อย นอกจากนี้ หุ้นในยุโรปและ สหราชอาณาจักรเริ่มต้นวันบนพื้นฐานที่ไม่แน่นอน
- BTCUSD และ ETHUSDยังผันผวนใกล้ระดับ $37,800 และ $2,040 ตามลำดับ ณ เวลาที่รายงาน
บรรยากาศระมัดระวังยังคงมีอยู่ก่อนการประกาศข้อมูล/เหตุการณ์สำคัญ…
องค์การเพื่อความร่วมมือทางเศรษฐกิจและการพัฒนา (OECD) ปรับลดคาดการณ์การเติบโตของเศรษฐกิจโลกในปี 2023 เหลือ 2.9% จากที่คาดไว้ก่อนหน้านี้ที่ 3.0% อย่างไรก็ตาม เศรษฐกิจของสหราชอาณาจักร จีน และสหรัฐฯ มีแนวโน้มปรับตัวดีขึ้น ขณะที่คาดการณ์ GDP ของยูโรโซนยังคงเดิม และปรับลดคาดการณ์การเติบโตของญี่ปุ่นในช่วงเวลาดังกล่าว ตลาดมองว่าเรื่องนี้เป็นสัญญาณบวกและหันไปถือครองสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงสูงกว่า
อีกด้านหนึ่ง ผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP) ของสหรัฐฯ ในไตรมาส 3 ช่วยพยุงดอลลาร์สหรัฐ หลังตัวเลขประมาณการครั้งที่ 2 ถูกปรับขึ้นเป็น 5.2% เมื่อคำนวณเป็นรายปี จากประมาณการครั้งแรกที่ 4.9% และสูงกว่าที่ตลาดคาดไว้ 5.0% อย่างไรก็ตาม ตัวเลขเบื้องต้นของดัชนีราคาค่าใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) ในไตรมาส 3 ลดลงมาอยู่ที่ 2.8% เมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้า ต่ำกว่าที่คาดไว้และตัวเลขก่อนหน้าซึ่งอยู่ที่ 2.9% ขณะที่ Core PCE ก็ชะลอลงมาอยู่ที่ 2.3% จากที่ตลาดคาดไว้และตัวเลขก่อนหน้าที่ 2.4%
จากปัจจัยนี้ เจ้าหน้าที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) ไม่สามารถลดความคาดหวังเกี่ยวกับการปรับเปลี่ยนนโยบายได้ ก่อนอื่น Raphael Bostic ประธาน Fed สาขาแอตแลนตา วิจารณ์นโยบายการเงินที่เข้มงวดขึ้น โดยระบุว่าส่งผลกระทบอย่างมากต่อกิจกรรมทางเศรษฐกิจ และคาดว่าเงินเฟ้อจะยังคงปรับตัวลดลงต่อไป ต่อมา Thomas Barkin ประธาน Fed สาขาริชมอนด์กล่าวว่า การพูดถึงการปรับลดอัตราดอกเบี้ยยังเร็วเกินไป ขณะที่ Loretta Mester ประธาน Fed สาขาคลีฟแลนด์ช่วยหนุนความหวังในการปรับเปลี่ยนนโยบาย โดยกล่าวว่า “นโยบายการเงินอยู่ในจุดที่ดีแล้ว” นอกจากนี้ รายงาน Beige Book ของ Fed ระบุว่ากิจกรรมทางเศรษฐกิจชะลอตัวลงนับตั้งแต่รายงานฉบับก่อน
อีกด้านหนึ่ง ความกังวลเกี่ยวกับตลาดอสังหาริมทรัพย์ของจีนเพิ่มขึ้น หลัง Powerlong Real Estate ของจีนผิดนัดชำระหนี้ นอกจากนี้ ตัวเลข PMI อย่างเป็นทางการของจีนในเดือนพฤศจิกายนที่ออกมาต่ำกว่าคาดยังบั่นทอนมุมมองเชิงบวกต่อจีน โดยดัชนี PMI ภาคการผลิตของ NBS ซึ่งเป็นตัวเลขสำคัญลดลงต่อเนื่องต่ำกว่าระดับ 50.0 มาอยู่ที่ 49.4 จาก 49.5 เทียบกับที่คาดการณ์ไว้ 49.7 ส่วน PMI ภาคบริการอยู่ที่ 50.2 เทียบกับตัวเลขก่อนหน้าที่ 50.6 และที่ตลาดคาดการณ์ไว้ 51.1 อย่างไรก็ตาม ข้อมูลเศรษฐกิจที่อ่อนแอลงและปัญหาในภาคอสังหาริมทรัพย์ช่วยเพิ่มความหวังว่าจะมีมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจจากปักกิ่ง ซึ่งเปิดทางให้ตลาดเอเชียยังคงบวกเล็กน้อย และช่วยให้ผู้ซื้อทองคำยังคุมสถานการณ์ได้ แม้ราคาไม่มีแรงส่งขาขึ้น
อีกประเด็นหนึ่ง หลุยส์ เด กินโดส รองประธานธนาคารกลางยุโรป (ECB) กล่าวว่า เป้าหมายของคณะกรรมการ ECB คือการทำให้อัตราเงินเฟ้อกลับสู่เป้าหมายที่ 2% ซึ่งดูเหมือนจะช่วยหนุนฝ่ายที่สนับสนุนนโยบายการเงินแบบเข้มงวดและฝั่งกระทิงของยูโร ขณะเดียวกันก็สร้างแรงกดดันขาลงต่อดอลลาร์สหรัฐ อย่างไรก็ตาม ตัวเลขสุดท้ายของดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคของยูโรโซนประจำเดือนพฤศจิกายนยังคงอยู่ที่ -16.9 ส่วนดัชนีความเชื่อมั่นทางเศรษฐกิจปรับขึ้นเป็น 93.8 จากที่คาดไว้ก่อนหน้านี้ที่ 93.7
นอกจากนี้ แอนดรูว์ เบลีย์ ผู้ว่าการธนาคารแห่งอังกฤษ (BoE) กล่าวว่าแนวโน้มการเติบโตที่เป็นไปได้ในปัจจุบันของสหราชอาณาจักรนั้น “แย่ที่สุด” เท่าที่เขาเคยพบตลอดอาชีพการทำงาน อย่างไรก็ตาม ผู้กำหนดนโยบายยังกล่าวเพิ่มเติมว่า “ตอนนี้ยังไม่ใช่เวลาที่จะหารือเรื่องการปรับลดอัตราดอกเบี้ย” ในอีกด้านหนึ่ง ดัชนีความเชื่อมั่นทางธุรกิจของ Lloyds Bank ในสหราชอาณาจักรปรับขึ้นสู่ระดับสูงสุดในรอบ 2 ปีในเดือนพฤศจิกายนที่ 42 จาก 39 ในครั้งก่อน
นอกจากนี้ Adrian Orr ผู้ว่าการธนาคารกลางนิวซีแลนด์ (RBNZ) ได้โต้แย้งความกังวลเรื่องการลดอัตราดอกเบี้ย โดยระบุว่าอัตราเงินเฟ้อพื้นฐานยัง “สูงเกินไป” ในทางกลับกัน Toyoaki Nakamura สมาชิกคณะกรรมการธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ) กล่าวว่าอาจต้องใช้เวลาอีกระยะหนึ่งก่อนที่จะมีการเปลี่ยนแปลงนโยบายการเงินแบบผ่อนคลาย
- แนะนำซื้ออย่างมาก: USDCAD
- แนะนำขายอย่างยิ่ง: ETHUSD, GBPUSD
- ซื้อ: USD Index, Nasdaq, USDJPY
- ขาย: DAX, FTSE 100, BTCUSD, AUDUSD, EURUSD
มาตรวัดเงินเฟ้อที่ Fed ให้ความสำคัญ และ HICP ของยูโรโซนอยู่ในความสนใจ
ตัวเลขเบื้องต้นของดัชนีราคาผู้บริโภคแบบประสานของยูโรโซน (HICP) ประจำเดือนพฤศจิกายน และ HICP พื้นฐานของเดือนเดียวกัน จะเป็นประเด็นที่เทรดเดอร์ EURUSD ให้ความสนใจเป็นอันดับแรก จากนั้นควรจับตาดัชนีราคา PCE พื้นฐานของสหรัฐฯ ประจำเดือนตุลาคม ซึ่งคาดว่าจะอยู่ที่ 3.5% เมื่อเทียบรายปี เทียบกับ 3.7% ในครั้งก่อน โดยจะเป็นปัจจัยสำคัญต่อทิศทางการเคลื่อนไหวระหว่างวัน เนื่องจากเงินเฟ้อที่ชะลอตัวลงจะช่วยหนุนมุมมองของตลาดในช่วงนี้ที่คาดว่า Fed จะปรับเปลี่ยนนโยบาย นอกจากนี้ ควรจับตาข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ระดับรองอีกเล็กน้อย และการแถลงของ Fed รอบสุดท้ายก่อนเข้าสู่ช่วงงดแสดงความคิดเห็นก่อนการประชุม Fed
