ความเชื่อมั่นในตลาดอ่อนตัวลง ท่ามกลางข้อสงสัยเกี่ยวกับการชะลอตัวของเศรษฐกิจสหรัฐฯ อย่างนุ่มนวล (soft landing) และความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ในตะวันออกกลาง บรรยากาศระมัดระวังก่อนการเปิดเผยข้อมูลการจ้างงานของสหรัฐฯ ประจำเดือนกรกฎาคมในวันนี้ก็อาจกดดันความต้องการรับความเสี่ยงเช่นกัน เป็นที่น่าสังเกตว่าบรรยากาศหลีกเลี่ยงความเสี่ยงช่วยให้ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ฟื้นตัวจากระดับต่ำสุดในรอบ 2 สัปดาห์ และยุติการปรับตัวลงติดต่อกัน 2 วัน อย่างไรก็ตาม การฟื้นตัวของดอลลาร์สหรัฐได้รับปฏิกิริยาที่หลากหลาย เนื่องจากความกังวลเกี่ยวกับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) ได้รับการยอมรับมากขึ้น
ท่ามกลางความเคลื่อนไหวเหล่านี้ DXY มีแนวโน้มปิดสัปดาห์ในแดนทรงตัว ขณะที่ EURUSD, GBPUSD, AUDUSD และ USDCAD ยังคงมีแนวโน้มขาดทุนอย่างหนักในรอบสัปดาห์ ในทางกลับกัน NZDUSD, USDCHF, USDJPY, น้ำมันดิบ และทองคำปรับตัวขึ้นอย่างแข็งแกร่งตลอดสัปดาห์
ไม่เพียงแต่สกุลเงินหลักบางสกุลเท่านั้นที่ไม่ปรับตัวขึ้นตามดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนค่าลงและท่าทีผ่อนคลายของ Fed แต่ดัชนีหุ้นสหรัฐฯ อ้างอิงและคริปโทเคอร์เรนซีก็ไม่สามารถปรับตัวขึ้นได้เช่นกัน ทั้งนี้ ดัชนี Dow Jones Industrial Average (DJI30) มีแนวโน้มขาดทุนรายสัปดาห์เป็นครั้งแรกในรอบ 5 สัปดาห์ ขณะที่ Nasdaq 100 ยังคงถูกกดดันเป็นสัปดาห์ที่ 3 ติดต่อกัน ส่วน BTCUSD และ ETHUSD ยังคงเคลื่อนไหวในระดับต่ำ ท่ามกลางความกังวลเกี่ยวกับเงินทุนไหลออกจาก ETF จำนวนมากและการเทขายของวาฬรายใหญ่
ต่อไปนี้คือความเคลื่อนไหวล่าสุดของสินทรัพย์หลัก:
- น้ำมันดิบ WTI กลับมามีแรงซื้อและฟื้นตัวจากการปรับลงในวันก่อนหน้าหลังแตะระดับสูงสุดในรอบ 2 สัปดาห์ โดย ณ เวลาที่รายงาน ราคาอยู่ใกล้ $77.00 และปรับขึ้นเล็กน้อย
- ทองคำ ปรับขึ้นสู่ระดับสูงสุดในรอบ 2 สัปดาห์ โดยเพิ่มขึ้น 0.90% ระหว่างวัน แตะ $2,469 ล่าสุด
- ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ ยังพยายามรักษาการดีดตัวขึ้นจากระดับต่ำสุดในรอบ 2 สัปดาห์เมื่อวันก่อน โดยมีแรงขายเล็กน้อยใกล้ระดับ 104.20 ขณะเขียน
- วอลล์สตรีท ปิดตลาดในแดนลบ ขณะที่หุ้น เอเชียแปซิฟิก ปรับลดลงเล็กน้อย นอกจากนี้ หุ้นใน สหราชอาณาจักร และ ยุโรป ปรับขึ้นเล็กน้อยในชั่วโมงแรกของการซื้อขาย
- BTCUSD และ ETHUSDต่างปรับขึ้นมากกว่า 2.0% ระหว่างวัน ล่าสุดอยู่ที่ประมาณ 66,000 และ 3,230 ดอลลาร์ตามลำดับ
ดอลลาร์สหรัฐลดช่วงขาดทุน ท่ามกลางปัจจัยตลาดที่หลากหลาย…
เมื่อวันพฤหัสบดี ดอลลาร์สหรัฐปรับขึ้นมากที่สุดในรอบ 1 สัปดาห์ หลังสัญญาณตลาดแรงงานสหรัฐที่ซบเซาและ PMI ที่อ่อนแอลง ทำให้ความกังวลเกี่ยวกับการชะลอตัวของเศรษฐกิจสหรัฐแบบไม่เข้าสู่ภาวะถดถอยกลับมาอีกครั้ง อย่างไรก็ตาม ปัจจัยดังกล่าวกระตุ้นให้ตลาดเข้าสู่ภาวะหลีกเลี่ยงความเสี่ยง และหนุนความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัย เช่น ดอลลาร์สหรัฐ เยนญี่ปุ่น (JPY) ฟรังก์สวิส (CHF) และทองคำ นอกเหนือจากข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐที่ส่วนใหญ่ออกมาซบเซา ความกังวลด้านภูมิรัฐศาสตร์จากตะวันออกกลางและสหรัฐยังถ่วงบรรยากาศตลาด และเอื้อประโยชน์ต่อสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงต่ำกว่า
ในบรรดาความกังวลด้านภูมิรัฐศาสตร์ ประเด็นที่ได้รับความสนใจอย่างมาก ได้แก่ ความพร้อมของฮิซบอลเลาะห์ซึ่งได้รับการสนับสนุนจากอิหร่านที่จะตอบโต้การโจมตีของอิสราเอล และความตึงเครียดระหว่างสหรัฐฯ กับจีน นอกจากนี้ ยังมีข่าวที่บ่งชี้ว่าพายุกำลังรวมตัวกันหลายลูกในอ่าวเม็กซิโก
ราคาน้ำมันดิบยังปรับขึ้นได้ แม้เงินดอลลาร์สหรัฐดีดตัวกลับเพื่อปรับฐานและจีนเผชิญปัญหา โดยมีแนวโน้มจะปิดบวกเป็นรายสัปดาห์ครั้งแรกในรอบ 4 สัปดาห์ การปรับขึ้นของทองคำดำอาจเกี่ยวข้องกับความกังวลในตะวันออกกลางและความไม่แน่นอนของ OPEC เกี่ยวกับการปรับลดอุปทาน นอกจากนี้ ทองคำยังมีแนวโน้มทำกำไรรายสัปดาห์สูงสุดนับตั้งแต่ต้นเดือนเมษายน ขณะที่ USDCHF ร่วงลงแตะระดับต่ำสุดในรอบ 6 เดือน และปรับลงต่อเนื่องเป็นสัปดาห์ที่ 5 ส่วน USDJPY ยังคงถูกกดดันและอยู่ที่ระดับต่ำสุดนับตั้งแต่ต้นเดือนมีนาคม เนื่องจากความเสี่ยงที่ตลาดหลีกเลี่ยงและเงินดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนค่าลง สอดคล้องกับมุมมองเชิงบวกของผู้กำหนดนโยบายญี่ปุ่นต่อการเปลี่ยนผ่านทางเศรษฐกิจ
ในด้านอื่นๆ ความเห็นที่ไม่น่าประทับใจจากเจ้าหน้าที่ธนาคารกลางยุโรป (ECB) และข้อมูลเศรษฐกิจยูโรโซนที่ออกมาคละกัน กดดัน EURUSD ให้ปรับตัวลง ในทำนองเดียวกัน การปรับลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางอังกฤษ (BoE) และความพร้อมที่จะดำเนินการตามความเหมาะสมในอนาคต ทำให้ GBPUSD ยังคงอยู่ในสายตาของฝั่งขาลง ทั้งนี้ USDCAD ไม่สามารถปรับขึ้นตามราคาน้ำมันดิบ ซึ่งเป็นสินค้าส่งออกหลักของแคนาดาได้ ท่ามกลางมุมมองเชิงผ่อนคลายต่อนโยบายของธนาคารกลางแคนาดา (BoC) ขณะที่ NZDUSD ได้แรงหนุนจากความคาดหวังของตลาดว่าธนาคารกลางนิวซีแลนด์ (RBNZ) จะเลื่อนการปรับลดอัตราดอกเบี้ยออกไป ส่วน AUDUSD เผชิญแรงกดดันจากปัญหาในจีนและข้อมูลเศรษฐกิจภายในประเทศที่ส่วนใหญ่ออกมาไม่สดใส รวมถึงบรรยากาศหลีกเลี่ยงความเสี่ยง
- แนะนำซื้ออย่างมาก: USDCAD, USDJPY, ดอลลาร์สหรัฐ
- แนะนำขายอย่างมาก: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD
- ซื้อ: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, Gold, DJI30, USDCNH
- ขาย: DAX, FTSE 100, EURUSD, Crude Oil
จับตาเงินเฟ้อสวิตเซอร์แลนด์และการจ้างงานสหรัฐฯ…
ต่อจากนี้ ทุกสายตาจะจับจ้องไปที่รายละเอียดการจ้างงานของสหรัฐฯ ในเดือนกรกฎาคม โดยเฉพาะตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) ทั้งนี้ รายงานการจ้างงานของสหรัฐฯ มีความสำคัญมากขึ้นในครั้งนี้ เนื่องจากตลาดกลับมากังวลว่า Fed อาจปรับลดอัตราดอกเบี้ย 3 ครั้งในปี 2024 เทียบกับที่ก่อนหน้านี้คาดไว้ 2 ครั้ง ดังนั้น ฝั่งที่มองว่าดอลลาร์สหรัฐจะอ่อนค่าควรเตรียมรับมือกับการปรับตัวขึ้นต่อ หากตัวเลข NFP และ/หรือการเติบโตของค่าจ้างออกมาต่ำกว่าคาด ตามความเห็นโดยรวมของตลาด คาดว่าตัวเลข NFP จะลดลงจาก 206K เหลือ 175K ขณะที่อัตราการว่างงานมีแนวโน้มทรงตัวที่ 4.1% นอกจากนี้ รายได้เฉลี่ยต่อชั่วโมงอาจลดลงจาก 3.9% เหลือ 3.7% เมื่อเทียบกับปีก่อน (YoY) แต่คาดว่าตัวเลขรายเดือน (MoM) จะทรงตัวที่ 0.3%
นอกเหนือจากข้อมูลการจ้างงานของสหรัฐฯ ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสวิตเซอร์แลนด์ประจำเดือนกรกฎาคม หรือที่เรียกกันว่าตัวชี้วัดเงินเฟ้อทั่วไปของสวิตเซอร์แลนด์ จะเป็นอีกปัจจัยที่เทรดเดอร์ที่เน้นโมเมนตัมจับตา โดยเฉพาะผู้ที่เทรดคู่เงินฟรังก์สวิส (CHF) ทั้งนี้ คาดว่า CPI ทั่วไปเมื่อเทียบกับปีก่อน (YoY) จะทรงตัวที่ 1.3% แต่ตัวเลขเมื่อเทียบกับเดือนก่อน (MoM) มีแนวโน้มลดลงมาอยู่ที่ -0.2% จาก 0.0% ในครั้งก่อน หากตัวเลขเป็นไปตามคาด ก็อาจท้าทายฝั่งขาย USDCHF ที่ระดับต่ำสุดในรอบ 6 เดือน
