London Metal Exchange คืออะไร? มีแนวทางการลงทุนอย่างไร?

ตลาดซื้อขายโลหะ (London Metal Exchange หรือ LME) เป็นแพลตฟอร์มการซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์ระดับโลกที่ดำเนินการโดยเน้นโลหะและการแลกเปลี่ยนฟิวเจอร์ส ยิ่งไปกว่านั้น LME คือการแลกเปลี่ยนฟิวเจอร์สที่ใช้โลหะที่ใหญ่ที่สุดในโลก ซึ่งนักเทรดสามารถซื้อขายตราสารหลักทั้งหมดได้ รวมถึงสินค้าโภคภัณฑ์และฟิวเจอร์สด้วยเช่นกัน

ในบทความนี้ ท่านจะได้เรียนรู้หลักการทำงานของ London Metal Exchange และหลักการใช้ข้อมูลฟรีจาก LME เพื่อติดตามราคาสินค้าโภคภัณฑ์ล่าสุด

หลักการของตลาด London Metal Exchange

ตามที่ได้กล่าวไว้ก่อนหน้านี้ LME เป็นตลาดสินค้าโภคภัณฑ์ที่ใหญ่ที่สุด (หรือตลาดที่ใหญ่ที่สุดแห่งหนึ่ง) ทำให้นักเทรดสามารถซื้อขายโลหะต่างๆ ได้ รายการเครื่องมือหลักที่สามารถซื้อขายได้ประกอบด้วยโลหะดังต่อไปนี้:

• Gold
• Silver
• Aluminium
• Zinc
• Lead
• Copper
• Nickel

นักเทรดสามารถเข้าถึงสัญญาซื้อขายฟิวเจอร์สที่มีอยู่ใน LMEX ซึ่งเป็นดัชนีเพื่อแสดงราคาโลหะที่แลกเปลี่ยนในลอนดอนในปัจจุบัน เครื่องมือการซื้อขายแต่ละประเภทได้รับการกำหนดมาตรฐานเกี่ยวกับขนาดและวันหมดอายุ

การซื้อขายแต่ละรายการมีกรอบเวลาที่ยืดหยุ่นตามวันหมดอายุที่เฉพาะเจาะจง หมายความว่านักเทรดมีอิสระในการเลือกระยะเวลาสัญญาที่ต้องการ อาจรวมถึงสัญญารายวัน รายสัปดาห์ หรือรายเดือน ขึ้นอยู่กับกลยุทธ์การเทรดที่เลือก ในขณะเดียวกันปริมาณของสัญญาซื้อขายแต่ละรายการจะมีขนาดเป็นล็อต ตั้งแต่ 1 ถึง 65 เมตริกตันในน้ำหนักสำหรับโลหะที่ซื้อขายแต่ละรายการ หากท่านเป็นเทรดเดอร์มือใหม่ ท่านอาจประทับใจกับการใช้เครื่องคำนวณล็อตเพื่อทำให้ดำเนินการได้ง่ายขึ้น

ในขณะเดียวกัน มีผู้เข้าร่วมตลาด LME ซึ่งทำหน้าที่เป็น Hedger (ทั้งผู้ผลิตและผู้บริโภค) โดยหน้าที่หลักของพวกเขาคือการหาคำสั่งซื้อขายที่ปลอดภัยในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่จะรักษาทรัพย์สินของพวกเขาให้ปลอดภัยจากการเคลื่อนไหวของราคาโลหะที่ไม่อาจคาดเดาได้ และขณะเดียวกัน ก็มีนักลงทุนในตลาด LME ที่ทำงานเป็นนักเก็งกำไร (นักเทรด) โดยจะมีการซื้อหรือขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้าเพื่อทำกำไรจากการเคลื่อนไหวของราคาอย่างรวดเร็วภายในกรอบเวลาอันสั้น

เทคนิคการเทรดในตลาด London Metal Exchange

ไม่ว่าท่านจะเป็นนักลงทุนประเภทใดใน London Metal Exchange มี 3 เทคนิคหลักในการซื้อขาย ซึ่งได้แก่:

1. ตกลงซื้อขายในห้องค้า (Open Outcry) วิธีการนี้เคยเป็นที่นิยมในการซื้อขายในปี 2010 หลักการคือการจัดการสินค้าโภคภัณฑ์และฟิวเจอร์สในห้องค้า (Trading pit) หลักการสำคัญคือการติดตามสัญญาณสดๆ และการสื่อสารระหว่างนักเทรด ปัจจุบัน วิธีการเหล่านี้ถูกแทนที่ด้วยแพลตฟอร์มการเทรด
2. ระบบโทรศัพท์ (Telephone System) อีกรูปแบบหนึ่งที่นักเทรดหรือนายหน้ายอมรับคำสั่งซื้อจากลูกค้าทางโทรศัพท์ในแบบเรียลไทม์
3. LME เป็นผู้เลือกแพลตฟอร์มการซื้อขาย ซึ่งเป็นวิธีการซื้อขายขั้นสูงที่ทำให้สามารถจัดการสัญญาทางอิเล็กทรอนิกส์ได้ ทำให้ดำเนินการเร็วได้ขึ้นและทำให้นักเทรดสามารถดำเนินการซื้อขายจำนวนมากขึ้นพร้อมกันได้

เมื่อมีวิธีการซื้อขายที่ทันสมัยด้วยเทคโนโลยีขั้นสูง ทำให้ CME Group จำต้องปิด NYMEX ในปี 2016 ซึ่งเป็นจังหวะให้เกิดการเทรดสินค้าโภคภัณฑ์แบบเห็นหน้ากันโดยมีโต๊ะซื้อขายและองค์ประกอบอื่นๆ ที่ตอนนี้ล้าสมัยไปเรียบร้อยแล้ว

นอกจากนี้ ตลาดแลกเปลี่ยนถูกบังคับให้ยุติประวัติศาสตร์ 176 ปีในชิคาโกและปิดพื้นที่ซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์ในท้องถิ่นด้วย และดูเหมือนว่า London Metal Exchange กำลังจะเลิกรักษารูปแบบการดำเนินการแบบ Outcry และระบบเปิดที่สนับสนุนเครื่องมืออิเล็กทรอนิกส์ขั้นสูง

เงื่อนไขการเทรดผ่าน LME

แม้ขณะนี้การแลกซื้อขายจะดำเนินต่อไปในรูปแบบดิจิทัล แต่เงื่อนไขพื้นฐานยังคงเหมือนเดิม โดยหากท่านต้องการเข้าสู่ตลาดซื้อขายล่วงหน้าและสินค้าโภคภัณฑ์ในการแลกเปลี่ยนที่ใหญ่ที่สุดแห่งหนึ่ง ท่านจะต้องทราบข้อมูลต่อไปนี้

• LME Warrants – เอกสารที่ยืนยันสิทธิ์ของตนในล็อตอ้างอิง
• Official Settlement Price – ราคาที่เสนอและชำระครั้งสุดท้ายเป็นเงินสดสำหรับสัญญาซื้อขายล่วงหน้า
• Warehouse and Stock Reports – รายงานอย่างเป็นทางการที่มีการเปิดและปิดหุ้น การยกเลิกใบสำคัญแสดงสิทธิ การเคลื่อนไหวของหุ้น และอื่นๆ

ข้อมูลฟรีจาก London Metal Exchange

อย่างที่ได้กล่าวไปแล้วว่า LME สามารถใช้เป็นแหล่งข้อมูลประกอบการเทรดได้ โดยท่านสามารถติดตามราคาล่าสุดใน London Metal Exchange และข้อมูลสำคัญอื่นๆ ที่เกี่ยวกับการกำหนดราคาโลหะอุตสาหกรรม อีกทั้งยังสามารถเรียนรู้เกี่ยวกับเครื่องมืออื่นๆ ตัวอย่างเช่น เว็บไซต์อย่างเป็นทางการของ LEM ให้ข้อมูลข้ามสินทรัพย์เกี่ยวกับการเปิดและปิดหุ้น ระยะเวลาในการรอ ใบสำคัญแสดงสิทธิจริง และอื่นๆ

บทความนี้ไม่มีและไม่ควรถูกพิจารณาว่ามีคำแนะนำหรือคำปรึกษาด้านการลงทุน รวมถึงข้อเสนอหรือการชักชวนในการทำธุรกรรมใดๆ ในตราสารทางการเงิน ทั้งนี้ นักลงทุนควรขอคำแนะนำจากที่ปรึกษาทางการเงินอิสระ เพื่อให้แน่ใจว่าคุณเข้าใจความเสี่ยงก่อนตัดสินใจลงทุน