การเลื่อนกำหนดการใช้มาตรการภาษี ‘ตอบโต้’ ของประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ ประกอบกับความหวังที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับข้อตกลงทางการค้าระหว่างสหรัฐฯและประเทศเศรษฐกิจหลักในเอเชีย ได้ช่วยลดความกังวลของตลาดเกี่ยวกับสงครามการค้า นอกจากนี้ การคาดการณ์เกี่ยวกับการเจรจาสันติภาพระหว่างรัสเซียและยูเครน รวมถึงความตึงเครียดทางการเมืองในกาซา (Gaza) ที่ลดลง ยังช่วยให้บรรยากาศการลงทุนเป็นไปในทิศทางเชิงบวกมากขึ้น โดยความเชื่อมั่นในตลาดที่ดีขึ้น ประกอบกับตัวเลขดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ของสหรัฐฯที่อ่อนแอ ข้อมูลผู้ยื่นขอรับสวัสดิการว่างงานที่ยังไม่มีทิศทางที่ชัดเจน และหนี้สินภาคครัวเรือนที่เพิ่มขึ้น ยังได้สร้างแรงกดดันต่อค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ ขณะที่นักลงทุนรอคอยการเปิดเผยตัวเลขยอดค้าปลีกก่อนที่จะถึงช่วงวันหยุดยาวในสหรัฐฯและแคนาดา
ด้วยปัจจัยเหล่านี้ ดัชนีค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ (DXY) ร่วงลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบสามสัปดาห์ เปิดทางให้สกุลเงินหลักและสกุลเงินกลุ่ม Antipodeans แข็งค่าขึ้น ราคาทองคำยังคงเดินหน้าทำสถิติสูงสุดใหม่ ขณะที่ ราคาน้ำมันดิบมีแนวโน้มยุติการปรับตัวลงติดต่อกันสามสัปดาห์ ด้านคริปโทเคอร์เรนซีขยับตัวขึ้นเล็กน้อย เช่นเดียวกันกับตลาดหุ้นที่ปรับตัวสูงขึ้น
คู่เงิน EURUSD เพิกเฉยต่อถ้อยแถลงเชิงผ่อนคลายนโยบายการเงินของ ECB ประกอบกับการรายงานการผลิตภาคอุตสาหกรรมของยูโรโซนที่อ่อนแอ และความกังวลด้านการค้าและการเมืองที่ยังคงดำเนินอยู่ โดยมีแนวโน้มปรับตัวขึ้นครั้งแรกในรอบสามสัปดาห์ ซึ่งยูโรได้รับแรงหนุนจากความกังวลเกี่ยวกับสงครามในยูเครนที่ผ่อนคลายลง ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯที่อ่อนตัวลง และความคาดหวังที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับข้อตกลงทางการค้าระหว่างสหภาพยุโรปและสหรัฐฯ
ในทำนองเดียวกัน คู่เงิน GBPUSD มองข้ามสัญญาณการปรับลดอัตราดอกเบี้ยจากหัวหน้านักเศรษฐศาสตร์ของธนาคารกลางอังกฤษ (BoE) ฮิว พิล โดยให้ความสนใจไปที่การเปิดเผยข้อมูล GDP ที่มีทิศทางเป็นบวกของสหราชอาณาจักรและความหวังด้านการค้า ส่งผลให้ปอนด์สเตอร์ลิงเตรียมปิดสัปดาห์ด้วยการปรับตัวขึ้นมากที่สุดในรอบสามสัปดาห์
ขณะที่ คู่เงิน USDJPY กำลังมุ่งหน้าสู่การปรับตัวขึ้นเป็นครั้งแรกในรอบห้าสัปดาห์ แม้ว่าจะเผชิญกับการปรับลดลงสองวันติดต่อกัน ด้วยการที่เจ้าหน้าที่ญี่ปุ่นให้น้ำหนักว่า ค่าเงินเยนที่อ่อนค่าลงเป็นปัจจัยที่ช่วยหนุนเศรษฐกิจด้านการส่งออกของประเทศ
คู่เงิน AUDUSD และคู่เงิน NZDUSD เตรียมปรับตัวขึ้นเป็นสัปดาห์ที่สองติดต่อกัน ขณะที่ คู่เงิน USDCAD มีโอกาสขยายช่วงแนวโน้มขาลงต่อเนื่องจากสัปดาห์ที่ผ่านมา ส่งผลให้สกุลเงินที่เชื่อมโยงกับสินค้าโภคภัณฑ์เหล่านี้กำลังปรับตัวรับความเป็นไปได้ที่ธนาคารกลางของแต่ละประเทศจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง ขณะเดียวกันก็ได้รับแรงหนุนจากดอลลาร์สหรัฐฯที่อ่อนค่าลง และความกังวลเกี่ยวกับสงครามการค้าที่ผ่อนคลายลง นอกจากนี้ ราคาน้ำมันดิบที่แข็งแกร่งขึ้นเมื่อเร็วๆนี้ยังสร้างแรงกดดันด้านลบเพิ่มเติมต่อคู่เงิน USDCAD เนื่องจากน้ำมันดิบเป็นสินค้าส่งออกหลักของแคนาดา
ราคาทองคำพุ่งสูงขึ้นอย่างต่อเนื่อง โดยได้รับแรงหนุนจากดอลลาร์สหรัฐฯที่อ่อนค่า ความตึงเครียดทางการค้าที่ผ่อนคลาย และอุปสงค์ที่แข็งแกร่งจากจีนและอินเดีย ราคาทองคำกำลังมุ่งหน้าสู่การปรับตัวขึ้นต่อเนื่องเป็นสัปดาห์ที่เจ็ดติดต่อกันโดยมีแนวโน้มพุ่งสูงขึ้นทำสถิติสูงสุดใหม่ นอกจากนี้ ยังมีตัวเลขเศรษฐกิจสำคัญของสหรัฐฯในวันนี้เป็นปัจจัยสำคัญที่ต้องจับตามองอีกด้วย อีกทั้ง อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯที่ปรับลดลง และความกังวลเกี่ยวกับเพดานหนี้ของสหรัฐฯ ยังช่วยหนุนความแข็งแกร่งของราคาทองคำในช่วงนี้อีกด้วย
ราคาน้ำมันดิบเตรียมปรับตัวขึ้นเป็นครั้งแรกในรอบสี่สัปดาห์ แม้จะเกิดการดึงกลับจากระดับต่ำสุดในรอบเจ็ดสัปดาห์ การปรับตัวขึ้นครั้งนี้ได้แรงหนุนจากค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯที่อ่อนค่าลง ร่วมกับความกังวลเกี่ยวกับความต้องการพลังงานที่เพิ่มขึ้น ซึ่งได้รับการสนับสนุนจากการคาดการณ์ของ EIA และความวิตกกังวลเกี่ยวกับภาวะอุปทานขาดแคลนจากความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ อย่างไรก็ตาม แนวโน้มอุปทานที่อาจเพิ่มขึ้น เช่น การกลับเข้าสู่ตลาดของรัสเซีย ความพร้อมของ OPEC+ ในการเพิ่มกำลังการผลิต และแรงผลักดันจากประธานาธิบดีทรัมป์ให้ขยายการขุดเจาะน้ำมัน กำลังทำให้นักลงทุนในตลาดพลังงานยังคงระมัดระวัง
แม้ภาวะพร้อมรับความเสี่ยงในตลาดที่เพิ่มขึ้นจะเป็นปัจจัยหนุนให้ Bitcoin (BTCUSD) และ Ethereum (ETHUSD) แต่ทั้งคู่ยังคงเคลื่อนไหวอยู่ภายในกรอบการซื้อขายรายสัปดาห์ โดยนักลงทุนยังคงรอสัญญาณเชิงบวกเพิ่มเติมเกี่ยวกับอุตสาหกรรมคริปโต ซึ่งได้รับแรงกระตุ้นจากทรัมป์ ขณะที่ ความกังวลเกี่ยวกับการค้าทั่วโลกและความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ยังคงสร้างความไม่แน่นอนต่อแนวโน้มตลาด
ในวันศุกร์ ตัวเลข GDP ไตรมาสที่ 4 ปี 2025 ของยูโรโซน และยอดค้าปลีกสหรัฐฯประจำเดือนมกราคม จะเป็นปัจจัยสำคัญที่ขับเคลื่อนทิศทางของตลาด นอกจากนี้ ยังต้องติดตามข่าวเกี่ยวกับนโยบายการค้าของสหรัฐฯ และการอัปเดตความคืบหน้าทางการเมืองเกี่ยวกับกาซา (Gaza) ยูเครน และจีน แม้ว่าจะมีสัญญาณเงินเฟ้อที่แข็งแกร่งขึ้น แต่นักลงทุนในตลาดยังคงตั้งคำถามเกี่ยวกับจุดยืนการดำเนินนโยบายที่แข็งกร้าวของ Fed ซึ่งอาจส่งผลให้ดอลลาร์สหรัฐฯอ่อนค่าลง ถึงแม้ว่ายอดค้าปลีกจะออกมาดีกว่าที่คาดก็ตาม สถานการณ์นี้อาจหนุนราคาทองคำให้เข้าใกล้ระดับ $3,000 และสนับสนุนราคาน้ำมันดิบ ทั้งนี้ คู่เงิน EURUSD และคู่เงิน GBPUSD อาจขยายการปรับตัวขึ้นต่อเนื่องจากช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมา ขณะที่ คู่เงิน USDJPY อาจชะลอตัวลง สำหรับตลาดคริปโตและตลาดหุ้น มีแนวโน้มปิดสัปดาห์ด้วยการขยับตัวขึ้นเล็กน้อย นอกจากนี้ เป็นที่น่าสังเกตว่า ช่วงวันหยุดยาวในสหรัฐฯและแคนาดา อาจทำให้คู่เงิน USDCAD มีการเคลื่อนไหวอย่างจำกัด ซึ่งในอีกทางหนึ่งอาจช่วยหนุนให้คู่เงิน AUDUSD และคู่เงิน NZDUSD แข็งแกร่งขึ้น
ขอให้คุณโชคดีในการเทรด!
