ตลาดเข้าสู่โหมดวันหยุดด้วยสภาพคล่องที่ต่ำ ขณะที่เทรดเดอร์กำลังรอช่วงคริสต์มาสที่ใกล้จะมาถึง ซึ่งความเชื่อมั่นในตลาดที่ผันผวนล้วนส่งผลต่อแผนการดำเนินนโยบายในปี 2025 ของธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) หลังจากการรายงานตัวเลขดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคลพื้นฐาน (Core PCE Price Index) เป็นที่น่าประหลาดใจ ในขณะที่ความกังวลด้านภูมิรัฐศาสตร์ยิ่งเพิ่มความไม่แน่นอนในตลาด ทางด้านค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯมีราคาเสนอซื้อเป็นบวกโดยพลิกกลับการร่วงลงในช่วงวันศุกร์ ขณะที่แนวโน้มคู่เงิน GBPUSD มีการเปลี่ยนแปลงหลังจากการฟื้นตัวในช่วงเปิดตลาด ซึ่งได้รับผลกระทบจากตัวเลข GDP ที่อ่อนแอของสหราชอาณาจักร สำหรับคู่เงิน EURUSD เกิดการดึงกลับ ขณะที่ราคาทองคำและราคาน้ำมันดิบปรับตัวเพิ่มขึ้นเล็กน้อยในช่วงเริ่มต้นสัปดาห์ที่มีการซื้อขายที่สั้นลงเนื่องจากวันหยุด
แม้ว่าดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคลพื้นฐาน (Core PCE Price Index) ของสหรัฐฯเมื่อวันศุกร์จะสร้างความกังวลเกี่ยวกับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของ Fed ในปี 2025 แต่โดยรวมแล้ว ความเชื่อมั่นต่อทิศทางการดำเนินนโยบายของ Fed ในปีหน้ายังคงมีแนวโน้มไปที่การดำเนินนโยบายการเงินที่เข้มงวด โดยเฉพาะหลังการประชุม FOMC เมื่อสัปดาห์ที่ผ่านมา ปัจจัยดังกล่าวประกอบกับความหวังที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับการยกระดับเพดานหนี้ของสหรัฐฯ ยังช่วยสนับสนุนความแข็งแกร่งของค่าเงินดอลลาร์นอกจากนี้ ความวิตกกังวลด้านภูมิรัฐศาสตร์ในตะวันออกกลางและจีน รวมถึงความกลัวเกี่ยวกับสงครามการค้า ยังคงช่วยเสริมฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยของดอลลาร์สหรัฐฯต่อไป
แม้ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯจะฟื้นตัว แต่คู่เงิน EURUSD ยังคงขาดแรงผลักดันขาขึ้น หลังจากที่ Christine Lagarde ประธานธนาคารกลางยุโรป (ECB) ส่งสัญญาณถึงความเป็นไปได้ในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมในการให้สัมภาษณ์กับ Financial Times (FT) นอกจากนี้ ความวุ่นวายทางการเมืองในเยอรมนีและฝรั่งเศส รวมถึงตัวเลขดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคของยูโรโซนที่น่าผิดหวัง ยังคงกดดันให้คู่เงินยูโรปรับตัวลดลงอีกด้วย
ไม่ว่าจะเป็นดอลลาร์สหรัฐฯที่แข็งค่าขึ้นหรือตัวเลข GDP ไตรมาสที่ 3 ของสหราชอาณาจักรที่ออกมาต่ำกว่าการคาดการณ์ โดยอยู่ที่ 0.0% QoQ เมื่อเทียบกับที่คาดไว้ที่ 0.1% และ 0.4% ในไตรมาสก่อนหน้า ทั้งหมดนี้ล้วนส่งผลให้คู่เงิน GBPUSD กลับตัวจากการฟื้นตัวจากระดับต่ำสุดในรอบเจ็ดเดือนในวันก่อนหน้า นอกจากนี้ เป็นที่น่าสังเกตว่า ธนาคารกลางอังกฤษ (BoE) ไม่สามารถสร้างความเชื่อมั่นให้กับนักลงทุนจากการคงนโยบายการเงินไว้ตามเดิมในสัปดาห์ที่ผ่านมาได้ ประกอบกับข้อมูลเศรษฐกิจของอังกฤษที่ส่วนใหญ่มีการรายงานออกมาในเชิงลบ ยิ่งทำให้แรงเทขายเงินปอนด์ยังคงมีความหวังต่อไป
คู่เงิน USDJPY มีราคาเสนอซื้อเป็นบวก โดยพลิกกลับจากการปรับลดลงของวันก่อนหน้าซึ่งเกิดขึ้นหลังจากแตะระดับสูงสุดในรอบ 5 เดือน โดยเฉพาะท่ามกลางความไม่แน่นอนเกี่ยวกับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยครั้งถัดไปของธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ) และการแทรกแซงตลาดเพื่อปกป้องค่าเงินเยน นอกจากนี้ การที่คู่เงินเยนอยู่ในโหมด consolidation ก่อนการเผยแพร่รายงานการประชุมของ BoJ และข้อมูลอัตราเงินเฟ้อของญี่ปุ่นในสัปดาห์นี้ ยังช่วยหนุนราคาให้ปรับตัวสูงขึ้น ท่ามกลางค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯที่แข็งแกร่ง
ทางฝั่งคู่เงิน NZDUSD ไม่ได้รับผลกระทบจากความแข็งแกร่งของดอลลาร์สหรัฐฯจากข่าวสารเกี่ยวกับมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจเพิ่มเติมจากจีน และการไม่มีการรายงานข่าวความเสี่ยงเชิงลบจากนิวซีแลนด์ ซึ่งก่อนหน้านี้เคยกดดันคู่เงิน Kiwi ให้ปรับลดลง
คู่เงิน AUDUSD ไม่สามารถสะท้อนความเชื่อมั่นเชิงบวกที่เกี่ยวข้องกับจีนได้ ท่ามกลางความกังวลในวงกว้างเกี่ยวกับปัญหาการค้าระหว่างสหรัฐฯและจีน รวมถึงความตึงเครียดด้านภูมิรัฐศาสตร์ โดยปัจจัยที่ส่งผลกระทบต่อคู่เงิน Aussie ยังรวมไปถึงค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯที่แข็งแกร่งและความแตกต่างในการดำเนินนโยบายการเงินที่คาดว่าจะเกิดขึ้นระหว่างธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) และธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA)
คู่เงิน USDCAD ยุติการปรับลดลงต่อเนื่องสองวัน แม้ว่าราคาน้ำมันดิบซึ่งเป็นสินค้าส่งออกหลักของแคนาดาจะเริ่มฟื้นตัว ขณะที่ความไม่แน่นอนทางการเมืองในแคนาดาที่ทวีความรุนแรงขึ้น ประกอบกับ ธนาคารกลางแคนาดา (BoC) ยังคงยืนยันแนวโน้มการปรับลดอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติม โดยเฉพาะหลังข้อมูลเศรษฐกิจล่าสุดของแคนาดาออกมาในเชิงลบ
ความกังวลทางภูมิรัฐศาสตร์ ร่วมกับภาวะ consolidation ของตลาดในช่วงปลายปีและการซื้อขายในช่วงที่สภาพคล่องต่ำ ช่วยให้สินค้าโภคภัณฑ์โดยเฉพาะน้ำมันดิบกลับมาฟื้นตัวจากการร่วงลงก่อนหน้านี้ ขณะที่ราคาทองคำได้รับแรงหนุนเพิ่มเติมจากมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจของจีน ส่งผลให้ราคาทองคำปรับตัวขึ้นต่อเนื่องเป็นวันที่สาม
Bitcoin (BTCUSD) และ Ethereum (ETHUSD) ยังคงฟื้นตัวจากการร่วงลงอย่างหนักในสัปดาห์ที่ผ่านมา เนื่องจากนักลงทุนในตลาดคริปโตทำการประเมินความเชื่อมั่นในอุตสาหกรรมอีกครั้งอันเนื่องมาจากการบริหารของ Donald Trump ทั้งนี้ ภาวะ consolidation ของตลาดในช่วงปลายปีที่มาพร้อมกับดอลลาร์สหรัฐฯที่แข็งค่าขึ้นและแนวโน้มการดำเนินนโยบายการเงินที่เข้มงวดของธนาคารกลางสหรัฐฯ ล้วนเป็นปัจจัยที่กระตุ้นให้ทั้งสองคู่เงินนี้ร่วงลงในสัปดาห์ที่ผ่านมา
เทรดเดอร์จะมุ่งความสนใจไปที่การเปิดเผยตัวเลข GDP รายเดือนของแคนาดา และรายงานสรุปการประชุมของธนาคารกลางแคนาดา (BoC) อย่างไรก็ตาม ดัชนีกิจกรรมทางเศรษฐกิจแห่งชาติจากธนาคารกลางสหรัฐฯประจำชิคาโก และดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคประจำเดือนธันวาคมของสหรัฐฯ จะเป็นปัจจัยสำคัญในการกำหนดทิศทางแนวโน้มของตลาด แม้ว่าค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯจะยังคงแข็งแกร่งอย่างต่อเนื่อง แต่การเกิดเหตุการณ์ที่ไม่คาดคิดใดๆ ก็อาจทำให้เกิดการดีดตัวขึ้นท่ามกลางภาวะ consolidation ของตลาดในช่วงสิ้นปี ในขณะเดียวกัน ราคาทองคำและราคาน้ำมันดิบอาจมีโอกาสฟื้นตัวต่อไป ส่วนตลาดคริปโทเคอร์เรนซีและตลาดหุ้นมีแนวโน้มที่จะเคลื่อนไหวในลักษณะทรงตัวหลังจากเผชิญการปรับลดลงก่อนหน้านี้
ขอให้คุณโชคดีในการเทรด!
