วันแรกของการซื้อขายในปี 2025 เป็นไปอย่างเงียบเหงา ประกอบกับตลาดทางฝั่งเอเชียที่ซบเซาเนื่องจากนักลงทุนยังคงอยู่ในโหมดวันหยุด โดยปฏิทินเศรษฐกิจที่เบาบางและช่วงวันหยุดในญี่ปุ่น สวิตเซอร์แลนด์ และนิวซีแลนด์ยิ่งชะลอความเคลื่อนไหวของตลาดลง อย่างไรก็ตาม ดัชนีค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯถอยห่างจากระดับสูงสุดในรอบสองปี ซึ่งช่วยหนุนค่าเงินสกุลหลัก, สกุลเงินกลุ่ม Antipodeans และสินค้าโภคภัณฑ์ ขณะที่เทรดเดอร์กำลังรอคอยสัญญาณเพิ่มเติมเพื่อยืนยันแนวโน้มการดำเนินนโยบายการเงินที่เข้มงวดของธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) ท่ามกลางการรายงานข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯที่เป็นไปในหลากหลายทิศทาง
แม้ว่าการดึงกลับของดอลลาร์สหรัฐฯจะช่วยลดแรงกดดันต่อสินทรัพย์หลักอื่นๆชั่วคราว แต่การฟื้นตัวกลับยังขาดความแข็งแกร่ง เนื่องจากธนาคารกลางนอกสหรัฐฯและญี่ปุ่นดูเหมือนจะมีท่าทีดำเนินนโยบายการเงินที่ไม่เข้มงวดเท่า นอกจากนี้ ความตึงเครียดทางการเมือง ปัญหาเศรษฐกิจ และความท้าทายของจีน ยิ่งเพิ่มแรงกดดันต่อความเชื่อมั่นของตลาด อย่างไรก็ตาม คู่เงิน EURUSD ยังคงโดดเด่น โดยมีการเคลื่อนไหวใกล้ระดับต่ำสุดในรอบปีก่อนการเปิดเผยข้อมูลเศรษฐกิจจากสหรัฐฯและยูโรโซน
ช่วงแนวโน้มขาขึ้นดอลลาร์สหรัฐฯกำลังหยุดพักชั่วคราวจากการคาดการณ์ของตลาดที่เปลี่ยนไป โดยนักลงทุนกำลังประเมินโอกาสที่ Fed อาจชะลอการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในปี 2025 อีกครั้ง ซึ่งสถานการณ์นี้เกิดขึ้นก่อนช่วงไม่กี่วันในสัปดาห์ที่ตลาดยังมีการซื้อขายอย่างคึกคัก และการเปิดเผยข้อมูลเศรษฐกิจของสหรัฐฯ นอกจากนี้ โมเมนตัมดอลลาร์สหรัฐฯที่ชะลอตัวยังได้รับแรงหนุนจากการรายงานข่าวที่บ่งชี้ถึงมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจเพิ่มเติมจากจีน ผนวกกับการขาดข้อมูลดัชนี PMI ที่น่ากังวลจากจีน ซึ่งยังช่วยลดความกังวลเกี่ยวกับการเติบโตของเศรษฐกิจโลกลงได้บางส่วน
ปัจจัยดังกล่าวส่งผลให้คู่เงิน GBPUSD ยุติการร่วงลงสองวันติดต่อกัน แม้จะมีความกังวลทางเศรษฐกิจในสหราชอาณาจักร อย่างไรก็ตาม คู่เงิน USDJPY ยังคงซบเซา เนื่องจากเทรดเดอร์ยังคงกังขาต่อความสามารถของธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ) ที่จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอย่างมีนัยสำคัญ ขณะที่ตลาดยังอยู่ในภาวะ consolidation จากการเคลื่อนไหวก่อนหน้าในช่วงวันหยุดสี่วันของญี่ปุ่น
แม้ว่าการอ่อนค่าของดอลลาร์สหรัฐฯจะช่วยให้ช่วงแนวโน้มขาลงของคู่เงิน EURUSD ชะลอตัว แต่แรงเทซื้อยังคงมีท่าทีระมัดระวังเนื่องจากความท้าทายทางเศรษฐกิจและการเมืองที่ยังคงดำเนินอยู่ในยูโรโซน อีกทั้ง มุมมองเชิงสนับสนุนนโยบายการเงินที่ผ่อนคลายของธนาคารกลางยุโรป (ECB) ยิ่งสร้างแรงกดดันต่อคู่เงินนี้ อย่างไรก็ดี Christine Lagarde ประธาน ECB ได้ให้ความหวังในสุนทรพจน์ปีใหม่ โดยเน้นถึงความคืบหน้าในการลดอัตราเงินเฟ้อ และความมุ่งมั่นของ ECB ที่จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยอย่างค่อยเป็นค่อยไป
การอ่อนค่าลงของดอลลาร์สหรัฐฯ ประกอบกับข้อมูลดัชนี PMI ที่เป็นบวกจากจีนและความหวังเกี่ยวกับมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจได้ช่วยหนุนการฟื้นตัวของสกุลเงินที่เชื่อมโยงกับสินค้าโภคภัณฑ์ โดยดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) ฟื้นตัวมากที่สุดในบรรดาสกุลเงินอื่นๆจากระดับต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนตุลาคม 2022 ในลักษณะเดียวกัน คู่เงิน NZDUSD ดีดตัวขึ้นจากระดับต่ำสุดในรอบ 26 เดือน ขณะที่ คู่เงิน USDCAD พลิกกลับการพุ่งสูงขึ้นในวันก่อนหน้าจากระดับต่ำสุดในรอบสองสัปดาห์
ราคาทองคำยังคงแข็งแกร่งเป็นวันที่สองติดต่อกัน โดยได้รับแรงหนุนจากการอ่อนค่าลงของดอลลาร์สหรัฐฯ ความหวังในด้านการซื้อทองคำที่จับต้องได้ (physical buying) และการดำเนินนโยบายจากธนาคารกลาง โดยราคาทองคำพุ่งสูงขึ้นที่สุดในรอบปี 2024 นับตั้งแต่ปี 2010 เนื่องจากความไม่แน่นอนในตลาดที่ทำให้เทรดเดอร์หันมาให้ความสนใจทองคำในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย ในทำนองเดียวกัน ราคาน้ำมันดิบเริ่มต้นปี 2025 อย่างแข็งแกร่ง โดยมีแนวโน้มขาขึ้น 4 วันติดต่อกันและแตะระดับสูงสุดในรอบสองเดือน อย่างไรก็ตาม ยังเกิดการดึงกลับของระดับราคาจากจุดสูงสุดในรอบหลายวันเมื่อเริ่มต้นช่วงการซื้อขายในยุโรปท่ามกลางสัญญาณที่ไม่ชัดเจน
การซื้อ Bitcoin (BTCUSD) ของ MicroStrategy ในช่วงสิ้นปี ประกอบกับการเพิ่มขึ้นของผู้ถือ Ethereum (ETHUSD) ในระยะยาว ได้ช่วยเสริมความแข็งแกร่งให้กับสกุลเงินดิจิทัลชั้นนำเหล่านี้ อย่างไรก็ตาม บรรยากาศการซื้อขายที่มีความระมัดระวังก่อนพิธีสาบานตนของ Trump ยังทำให้ความสนใจในการซื้อทั้ง Bitcoin และ Ethereum ลดลง
การรายงานเศรษฐกิจจากยูโรโซนและสหรัฐฯ อาจดึงดูดนักเทรดรายวันในวันทำการแรกของปี 2025 อย่างไรก็ตาม บรรยากาศในช่วงวันหยุดในญี่ปุ่น นิวซีแลนด์ และสวิตเซอร์แลนด์ อาจจำกัดความเคลื่อนไหวของตลาด โดยมีปัจจัยสำคัญที่ต้องติดตาม ได้แก่ การรายงานสุดท้ายของดัชนี PMI ประจำเดือนธันวาคม และข้อมูลการยื่นขอรับสวัสดิการว่างงานรายสัปดาห์ของสหรัฐฯ หากข้อมูลเศรษฐกิจสนับสนุนแนวโน้มการดำเนินนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) ดอลลาร์สหรัฐฯอาจพลิกกลับมาฟื้นตัวจากการร่วงลงก่อนหน้าและกลับมามีโมเมนตัมอีกครั้ง ซึ่งอาจกดดันสกุลเงินกลุ่ม Antipodeans และส่งผลกระทบต่อคู่เงิน EURUSD อย่างไรก็ดี ราคาทองคำมีแนวโน้มที่จะยังอยู่ในแนวโน้มขาขึ้น เว้นแต่ว่าจะมีแรงเทซื้อดอลลาร์สหรัฐฯอย่างมีนัยสำคัญ
ขอให้คุณโชคดีในการเทรด!
