Мировые рынки отыгрывают потери, вызванные инфляцией в США, несмотря на неуверенное начало торгов в пятницу. Трейдеры сохраняют осторожность: позитивные данные по индексу потребительских цен (CPI) в США контрастируют с опасениями по поводу смены курса денежно-кредитной политики и неоднозначными заявлениями представителей центробанков. Участников рынка также беспокоят события в Израиле и Китае, а перед публикацией ещё нескольких данных по потребительскому сектору США сохраняется осторожный настрой.
Однако в целом более сильные данные из Китая, разговоры о скором завершении войны между Израилем и ХАМАС, а также консолидация рынка помогли ослабить стремление инвесторов к защитным активам.
На этом фоне индекс доллара США (DXY) сокращает самый большой дневной рост за две недели, что позволяет сырьевым товарам и валютам Австралии и Новой Зеландии частично восстановиться. EURUSD, GBPUSD и AUDUSD также показывают небольшой рост. При этом доходность облигаций снижается, а умеренно позитивные экономические данные из Японии усиливают давление на USDJPY, особенно на фоне обсуждений возможного отказа Банка Японии (BoJ) от ограничительной денежно-кредитной политики.
На других рынках золото остаётся на высоком уровне, достигнутом впервые за 12 дней, а нефть продолжает отскок от недельного минимума, начавшийся накануне. BTCUSD и ETHUSD также отыгрывают часть крупнейшего за два месяца недельного падения. Тем не менее фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона немного снижаются вслед за индексами Уолл-стрит и на фоне слабой динамики фьючерсов на западные фондовые индексы.
Ниже представлены последние изменения по основным активам:
- Нефть Brent выросла на 1,30% за день, продолжив начавшийся накануне отскок от недельного минимума. На момент публикации цена достигла $88,00.
- Цена на золото сохраняет небольшой восходящий импульс, держась около $1 880. За день цена выросла на 0,30% и находится вблизи максимума за две недели.
- Индекс доллара США остаётся под давлением у недельного максимума около 106,50 после самого сильного за две недели роста накануне.
- Уолл-стрит завершила торги разнонаправленно, однако фондовые рынки Азиатско-Тихоокеатического региона немного выросли. Однако фондовые рынки Европы и Великобритании торгуются разнонаправленно на данный момент.
- BTCUSD и ETHUSD готовятся к самому значительному недельному снижению за два месяца, несмотря на небольшой внутридневной рост — примерно до $26 800 и $1 550 соответственно на момент написания.
Трейдеры закрепляют движение, вызванное инфляцией в США, в преддверии новых данных и выступлений
Инфляция в США, измеряемая индексом потребительских цен (CPI), в сентябре составила 3,7% в годовом выражении против рыночного прогноза в 3,6%. Месячный показатель CPI также вырос на 0,4% против ожидавшихся 0,3% и предыдущего значения 0,6%. При этом базовый CPI, который не учитывает продукты питания и энергоносители, совпал с прогнозами и составил 0,3% в месячном и 4,1% в годовом выражении. Кроме того, число первичных заявок на пособие по безработице за неделю составило 209 тыс. против прогноза аналитиков в 210 тыс.
Ранее на этой неделе индекс цен производителей США (PPI) также указал на проблемы с инфляцией и помог «ястребам» ФРС сохранить оптимизм, что, в свою очередь, поддержало доллар США. Федеральный резервный банк Президент Федерального резервного банка Бостона Сьюзан Коллинз заявила, что цикл повышения процентных ставок достиг своего пика или близок к нему, и подчеркнула необходимость проявить терпение.
Говоря о геополитике, на настроения давят жёсткий ответ Израиля на нападение ХАМАС и атаки на иранские объекты в Сирии, а также готовность США заблокировать незаконное использование Китаем американских чипов для искусственного интеллекта (ИИ). Однако следует отметить, что, вероятно, в отношении жителей Газы будут приняты гуманитарные меры. На фоне международного давления они могут приостановить кровопролитную войну, что, в свою очередь, может способствовать стабилизации ситуации с рисками.
С другой стороны, в комментариях ЕЦБ, похоже, не было жёсткого тона, что оказало давление на EURUSD.
Согласно протоколу сентябрьского заседания Европейского центрального банка (ЕЦБ) по вопросам денежно-кредитной политики, некоторые представители руководства предпочли сохранить ключевые ставки на текущем уровне. В том же ключе член Совета управляющих ЕЦБ и глава Банка Португалии Мариу Сентену заявил, что нынешний курс позволит снизить инфляцию до целевого уровня. Кроме того, представитель ЕЦБ Пьер Вунш также намекнул на возможный разворот в политике, однако член Совета управляющих ЕЦБ и глава Банка Франции Франсуа Вильруа де Гало заявил: «Сейчас осторожность в денежно-кредитной политике важнее активных действий».
В четверг на полях ежегодного заседания Международного валютного фонда (МВФ) выступили не только представители ФРС и ЕЦБ, но и главный экономист Банка Англии (BoE) Хью Пилл. Он заявил, что вопрос о необходимости дальнейшего ужесточения политики Банка Англии остаётся неоднозначным.
Что касается энергетического рынка, вице-премьер России Александр Новак заявил, что мировой рынок сбалансирован, однако это равновесие неустойчиво. В то же время Международное энергетическое агентство (МЭА) повысило прогноз роста мирового спроса на нефть на 2023 год, но понизило его на следующий год.
В пятницу индекс потребительских цен (CPI) в Китае снизился до 0,2% в месячном выражении с 0,3%. Индекс цен производителей (PPI) улучшился до −2,5% с предыдущих −3,0%, тогда как прогноз рынка составлял −2,4%. При этом профицит торгового баланса страны вырос с 68,36 млрд до 77,71 млрд долларов, превысив ожидания в 70,0 млрд долларов.
В то же время директор Международного валютного фонда (МВФ) Кристалина Георгиева предостерегла от дальнейшего резкого ужесточения финансовых условий, отметив, что оно может негативно сказаться на банках и небанковских финансовых организациях. Это вновь усиливает опасения по поводу изменения курса крупнейших центральных банков и ослабляет спрос на доллар США как на защитный актив.
- Сильный сигнал на покупку: USDCAD
- Сильный сигнал на продажу: ETHUSD, GBPUSD
- Покупка: индекс доллара, Nasdaq, USDJPY
- Продажа: DAX, FTSE 100, BTCUSD, AUDUSD, EURUSD
Несколько драйверов, за которыми стоит следить
В ближайшее время с речами выступят президент ЕЦБ Кристин Лагард, глава Банка Англии Эндрю Бейли и глава Банка Канады (BoC) Тифф Маклем. Их выступления могут повлиять на соответствующие валюты. Также важно следить за первыми значениями индекса потребительских настроений Мичиганского университета (UoM) и инфляционных ожиданий на октябрь, а также за всеобщими выборами в Новой Зеландии, которые состоятся в субботу. Кроме того, для понимания ситуации на рынках важно учитывать продолжающиеся удары Израиля по ХАМАС и напряжённость в отношениях между США и Китаем.
Пусть удача сопутствует вам в торговле!
