Обзор рынка
В начале торгов в четверг оптимизм инвесторов ослабевает на фоне опасений по поводу замедления мировой экономики и осторожности в преддверии важных данных из США. Неопределённость также усиливают противоречивые сигналы от представителей центральных банков и спокойная торговая сессия в Азии. На этом фоне доллар США находится под давлением из-за мягкой позиции ФРС и слабых предварительных сигналов перед пятничной публикацией отчёта о занятости в США.
Недавние факторы влияния
В среду разочаровывающие данные JOLTS об открытых вакансиях в США и «Бежевая книга» ФРС усилили опасения по поводу замедления американской экономики и более слабого роста занятости. Эти факторы, наряду с преимущественно мягкими комментариями представителей Федеральной резервной системы, оказали давление на доллар США. Однако усиливающиеся опасения по поводу торговых противоречий Китая и неопределённость вокруг ситуации между Израилем и ХАМАС затруднили дальнейшее ослабление доллара. На этом фоне индекс доллара США (DXY) растерял предыдущий рост от минимума с начала года и показал самое сильное дневное снижение почти за две недели.
EURUSD и GBPUSD не показывают признаков восстановления на фоне опасений по поводу экономического роста
Пары EURUSD и GBPUSD не смогли в полной мере воспользоваться ослаблением доллара США, поскольку последние экономические данные и новости из еврозоны и Великобритании оказались разочаровывающими. Несмотря на это, обе валютные пары по-прежнему могут завершить неделю в плюсе, хотя в последнее время восходящий импульс ослаб. Кильский институт мировой экономики теперь прогнозирует сокращение экономики Германии в 2024 году. Федерация оптовой торговли, внешней торговли и услуг Германии (BGA) предупредила, что немецкие экспортёры сталкиваются со спадом внешней торговли.
Продавцы контролируют ситуацию по USDJPY
В отличие от EURUSD и GBPUSD, пара USDJPY больше всего выиграла от ослабления доллара США. Это отражает жёсткую позицию Банка Японии (BoJ) и недавние позитивные данные из Японии. Однако иена находится под давлением: пара торгуется на минимуме за месяц и снижается третий день подряд. Причина — заявление члена правления BoJ Така́ты рано утром в четверг о том, что банк планирует постепенно отказываться от многолетней мягкой денежно-кредитной политики, если экономические данные будут соответствовать ожиданиям.
AUDUSD и NZDUSD не реагируют на ослабление доллара США на фоне ухода от риска
Австралийский и новозеландский доллары демонстрируют чувствительность к риску и зависимость от Китая. Оба, вероятно, завершат неделю снижением, несмотря на ослабление доллара США. Ранее глава Резервного банка Австралии (RBA) Мишель Буллок заявила, что совет, вероятно, не будет снижать ставки в ближайшее время, если экономика будет развиваться в соответствии с ожиданиями. Её комментарии не поддержали AUDUSD: трейдеры сохраняют осторожность на фоне неопределённости вокруг доллара США, торговой напряжённости и геополитических проблем, связанных с Китаем, Россией и Ближним Востоком. NZDUSD также находится под давлением из-за мрачных перспектив экономики Новой Зеландии.
USDCAD прерывает четырёхнедельное снижение на фоне падения цен на нефть и снижения ставки Банком Канады
Медведи по USDCAD не получают выгоды от ослабления доллара США: цены на нефть падают, а Банк Канады, как и ожидалось, снизил ставку на 0,25%. Нефть может показать самое значительное недельное снижение с конца апреля на фоне противоречивых сигналов о планах ОПЕК+ увеличить добычу. Падение цен отражает более широкий пессимизм в отношении экономики, несмотря на сокращение запасов нефти за неделю, превысившее ожидания.
Золото испытывает трудности в ожидании публикации данных
Цены на золото отыграли предыдущее снижение и в последнее время демонстрируют умеренный рост. Восстановлению способствуют ослабление доллара США и повышенный спрос на защитные активы в период неопределённости. Росту золота способствуют мягкая позиция ФРС, опасения по поводу замедления мировой экономики и усиление геополитической напряжённости. Однако напряжённость в отношениях с Китаем, одним из крупнейших потребителей золота, а также консолидация рынка в преддверии публикации данных по занятости в США (NFP) оказывают давление на покупателей золота.
Криптовалюты остаются под давлением на фоне противоречивых сигналов
Несмотря на ослабление доллара США и рост объёмов торгов криптовалютами, покупатели Bitcoin (BTCUSD) и Ethereum (ETHUSD) испытывают трудности. Данные ончейн-анализа указывают на неопределённость среди трейдеров. Дополнительными факторами давления на Bitcoin и Ethereum стали опасения по поводу возможной победы Дональда Трампа на президентских выборах в США и неопределённость в отношении будущего регулирования криптоиндустрии со стороны Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC).
Последние движения ключевых активов
- Нефть WTI пытается оправиться от падения до минимума за 10 месяцев и слегка растёт, торгуясь около $69,30.
- Золото удерживает позиции около $2 500 после восстановления накануне, несмотря на неопределённость на недельном графике.
- Индекс доллара США остаётся под давлением и движется к отметке 101,00 после самого сильного за две недели падения накануне.
- Торги на Уолл-стрит завершились разнонаправленно, как и на рынках Азиатско-Тихоокеанского региона. Европейские и британские акции, однако, в последнее время остаются под давлением.
- BTCUSD и ETHUSD остаются под давлением в районе 56 800 и 2 400 долларов соответственно и, по последним данным, могут завершить неделю снижением уже второй раз подряд.
Сигналы с рынка труда США — ключевой ориентир
В четверг индекс деловой активности ISM в сфере услуг США и изменение числа занятых по данным ADP за август, а также еженедельные данные по первичным заявкам на пособие по безработице в США дадут представление о возможном направлении рынка перед публикацией в пятницу отчёта по рынку труда США за август. Также обратите внимание на данные по розничным продажам в еврозоне за июль и статистику занятости в Канаде за август.
Прогнозы указывают на возможное замедление экономической активности и ослабление ценового давления в США на фоне улучшения ситуации на рынке труда. Предварительные индикаторы свидетельствуют об ослаблении ситуации с занятостью и снижении ценового давления в США, что может указывать на мягкую посадку американской экономики. Если предстоящие данные совпадут с этими пессимистичными прогнозами, доллар США может растерять недавний рост, что потенциально подтолкнёт цены на золото к новым максимумам.
Однако EURUSD, GBPUSD и USDCAD могут не получить значительной поддержки от ослабления доллара США, тогда как снижение USDJPY может принести прибыль трейдерам, настроенным на падение пары. AUDUSD, NZDUSD и криптовалюты могут столкнуться с дальнейшим давлением вниз, если данные по США не окажутся значительно хуже ожиданий.
Прогнозы по ключевым активам
- Ожидается восстановление: USDCAD, USDJPY, доллар США, серебро
- Вероятно дальнейшее снижение: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD
- Ожидается преимущественно боковое движение: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, Gold, DJI30, USDCNH
- Ожидается медленное & постепенное снижение: DAX, FTSE 100, EURUSD, нефть
Пусть удача сопутствует вам в торговле!
