Pedagang kekal berhati-hati pada awal Isnin selepas laporan pekerjaan AS yang dikeluarkan sehari sebelumnya mengurangkan jangkaan pendirian dovish Rizab Persekutuan AS (Fed), menjelang keluaran data inflasi AS dan mesyuarat FOMC minggu ini. Selain kebimbangan menjelang acara tersebut, kalendar ekonomi yang lengang dan data dari China yang dikeluarkan pada hujung minggu turut menggerakkan pedagang momentum.
Sehubungan itu, Indeks Dolar AS (DXY) menjejaki pemulihan hasil bon selepas mencatat kenaikan mingguan pertama dalam tempoh empat minggu. Hal ini memberi tekanan menurun kepada harga emas, khususnya di tengah-tengah masalah ekonomi China. Sementara itu, minyak mentah berjaya meningkat sedikit berikutan kebimbangan tentang kekurangan bekalan minyak susulan desakan Arab Saudi agar lebih banyak pemotongan pengeluaran dilakukan.
USDJPY mencatat kenaikan tertinggi dalam kalangan pasangan mata wang G10 apabila dolar AS yang semakin kukuh turut disokong oleh usaha Bank of Japan (BoJ) yang semakin giat mempertahankan dasar monetari longgarnya. Selain itu, hasil bon yang meningkat dan sentimen yang sedikit positif turut menyokong pemulihan pasangan yen itu. EURUSD, GBPUSD dan USDCAD pula kebanyakannya tidak berubah, manakala AUDUSD mencatat kerugian kecil memandangkan pasangan itu menjadi barometer risiko.
Di tempat lain, BTCUSD dan ETHUSD masing-masing jatuh lebih 4.0% dalam dagangan intrahari apabila peserta pasaran mengukuhkan keuntungan baru-baru ini berhampiran paras tertinggi tahunan selepas pembubaran posisi long.
Berikut ialah pergerakan terkini aset utama:
- Minyak Brent meneruskan pemulihan daripada paras terendah dalam tempoh lima bulan dan didagangkan sedikit lebih tinggi pada $76.50 ketika laporan ini ditulis.
- Harga emas jatuh ke paras terendah dalam tempoh dua minggu, meneruskan penurunan pada Jumaat, susut 0.36% kepada sekitar $1,997 setakat ini.
- Indeks USD kekal mengukuh untuk hari kedua berturut-turut, naik 0.10% pada hari ini kepada sekitar 104.10 setakat ini.
- Wall Street ditutup dalam wilayah positif, tetapi pasaran saham Asia-Pasifik bergelut, manakala pasaran saham di UK dan Eropah kekal tidak menentu setakat ini.
- BTCUSD dan ETHUSD masing-masing turun lebih 4.0% kepada sekitar $42,000 dan $2,230 setakat berita ini ditulis.
Dolar AS pulih ketika minggu penting bermula dengan perlahan…
Laporan pekerjaan AS yang kukuh menjejaskan jangkaan pemotongan kadar faedah oleh Rizab Persekutuan (Fed) pada awal 2024. Hal ini seterusnya mengukuhkan Dolar AS, susulan harapan bahawa Fed akan mengambil jeda hawkish dalam mesyuarat FOMC pada hari Rabu. Perkembangan yang sama turut menekan harga emas, terutamanya selepas China melaporkan data inflasi yang mengecewakan pada hujung minggu.
Pada hari Jumaat, angka utama Gaji Bukan Ladang AS (NFP) meningkat kepada 199K pada bulan November, melebihi jangkaan 180K dan angka sebelumnya sebanyak 150K. Kadar Pengangguran turut menurun kepada 3.7%, berbanding ramalan pasaran yang menjangkakan angka itu kekal pada 3.9% bagi bulan tersebut. Selain itu, Sentimen Pengguna Universiti Michigan (UoM) bagi bulan Disember meningkat kepada paras tertinggi dalam tempoh empat bulan, iaitu 69.4, berbanding bacaan sebelumnya sebanyak 61.3 dan anggaran penganalisis sebanyak 62.0. Sebaliknya, bacaan jangkaan inflasi pengguna 5 tahun UoM yang lebih rendah, iaitu 2.8% berbanding 3.2%, mengehadkan kenaikan Dolar AS menjelang minggu penting yang merangkumi mesyuarat dasar monetari Jawatankuasa Pasaran Terbuka Persekutuan (FOMC).
Selain laporan pekerjaan AS yang memberangsangkan, perkembangan terkini daripada pemerhati Fed di Wall Street Journal (WSJ), Nick Timiraos, turut memihak kepada pihak yang menjangkakan pengukuhan dolar AS. Beliau berkata, bank pusat AS berkemungkinan tidak akan membincangkan pemotongan kadar faedah, malah mungkin tidak berbuat demikian selama beberapa bulan. Namun, alat FedWatch CME turut menunjukkan pemotongan kadar faedah pada Mac dan Mei 2024.
Angka inflasi China bagi November sekali lagi mencetuskan jangkaan bahawa pemulihan ekonomi di ekonomi kedua terbesar dunia itu, yang juga antara pengguna emas terbesar, akan menjadi perlahan. Indeks Harga Pengguna (CPI) yang penting mencatat penurunan terbesar sejak Disember 2020, dengan angka -0.5%. Indeks Harga Pengeluar (PPI) pula mencatat paras terendah dalam tempoh tiga bulan, dengan angka tahunan -3.0% berbanding jangkaan -2.8% dan angka sebelumnya -2.6%.
Selain itu, satu laporan berita menyatakan bahawa AS sedang berbincang dengan sekutu Teluk mengenai tindakan ketenteraan terhadap puak Houthi di Yaman. Perkara ini, bersama-sama sentimen negatif global terhadap Rusia dan ketegangan AS-China, menggugat sentimen pengambilan risiko serta menyokong permintaan terhadap dolar AS sebagai aset selamat, terutamanya ketika jangkaan terhadap pendirian Fed yang dovish semakin reda sejak kebelakangan ini.
Perlu diperhatikan bahawa pengukuhan dolar AS dan hasil bon, bersama-sama kebimbangan bahawa Bank of Japan (BoJ) akan mengekalkan pendirian dovish, mengatasi bacaan positif Pesanan Alat Mesin Jepun bagi November, iaitu -13.6% berbanding 20.6% sebelumnya. Keadaan ini seterusnya mendorong USDJPY.
- Beli kukuh: USDCAD
- Jual kuat: ETHUSD, GBPUSD
- Beli: Indeks USD, Nasdaq, USDJPY
- Jual: DAX, FTSE 100, BTCUSD, AUDUSD, EURUSD
Kalendar ekonomi agak lengang selepas ini…
Menjelang hari Isnin, kalendar ekonomi yang agak lengang, bersama-sama suasana berhati-hati menjelang data/peristiwa penting minggu ini, mungkin mengehadkan pergerakan pasaran. Sehubungan itu, aset berisiko mungkin bergerak dalam julat selepas kerugian baru-baru ini.
Semoga tuah dagangan menyebelahi anda!
